توقعات سعر سهم Oracle: شراء أو بيع قبل أرباحها في الربع الأول؟

تراجع سعر سهم أوراكل في الأسابيع القليلة الماضية ، حيث انتقل من أعلى مستوى له عند 260 دولارا في يوليو إلى 232 دولارا اليوم. يمكن أن يتغير هذا الأداء هذا الأسبوع حيث تنشر شركة Larry Ellison نتائجها المالية. 

استفاد سهم Oracle من طفرة الذكاء الاصطناعي

كان أداء سهم Oracle جيدا في الأشهر القليلة الماضية ، بمساعدة الرياح الخلفية المستمرة لنظام الذكاء الاصطناعي. قفز سهمها بأكثر من 97٪ من أدنى مستوى له في أبريل من هذا العام. 

أصبحت الشركة لاعبا رئيسيا في الذكاء الاصطناعي ، كما يتضح من مشاركتها في Stargate ، المشروع الذي تبلغ تكلفته 500 مليار دولار بالتعاون مع Softbank و OpenAI و MGX. سيشهد المشروع قيام الشركة ببناء مراكز بيانات كبيرة في الولايات المتحدة. أعلنت مؤخرا عن صفقة بقيمة 30 مليار دولار مع OpenAI.

أصبحت Oracle خيارا رئيسيا للشركات التي تبني حلول الذكاء الاصطناعي. في حين أن خدمتها السحابية أصغر من Microsoft و Google ، إلا أنها تشهد نموا قويا في صناعة يتوقع المحللون أن تستمر في النمو في السنوات القادمة. تتوقع الدراسات أن يكون للقطاع معدل نمو سنوي مركب يزيد عن 17٪ بحلول عام 2030.

أظهرت أحدث النتائج أن التزامات الأداء المتبقية لشركة Oracle (RPO) ارتفعت بنسبة 41٪ في الربع الرابع لتصل إلى 138 مليار دولار. قفزت إيرادات الربع الرابع بنسبة 11٪ لتصل إلى 15.9 مليار دولار ، بينما ارتفعت إيرادات البنية التحتية كخدمة (IaaS) بنسبة 52٪ لتصل إلى 3 مليارات دولار. 

ارتفعت إيرادات التطبيقات السحابية (SaaS) بنسبة 12٪ لتصل إلى أكثر من 3.7 مليار دولار. تتزايد إيرادات Oracle وأرباحها. قفز صافي دخلها بنسبة 22٪ إلى 3.4 مليار دولار. 

وول ستريت متفائلة ، لكن التقييم مصدر قلق كبير

يتوقع المحللون أن تستمر إيراداتها في الأداء الجيد في الربع الأول. من المتوقع أن يصل متوسط الإيرادات إلى 15 مليار دولار ، بزيادة قدرها 13٪ عن نفس الربع. يتوقع المحلل الأكثر تفاؤلا أن ترتفع الإيرادات إلى 15.48 مليار دولار. 

الأهم من ذلك ، يتوقع المحللون أن ترتفع إيرادات الربع الثاني بنسبة 15٪ لتصل إلى 16.2 مليار دولار. ستبلغ الإيرادات السنوية 66.62 مليار دولار و 79 مليار دولار في العامين الماليين المقبلين. 

تزامن نمو إيرادات Oracle مع ارتفاع الأرباح. من المتوقع أن تصل ربحية السهم إلى 1.48 دولار ، ارتفاعا من 1.39 دولار في نفس الفترة من العام الماضي.

أصبح القلق الرئيسي بشأن سهم Oracle أغلى من Nvidia. يتم تداولها بنسبة السعر إلى الأرباح الآجلة (PE) البالغة 47 ، وهي أعلى بكثير من متوسط القطاع البالغ 30. نسبة PEG الأمامية هي 2.45. في المقابل ، فإن مقاييس NVDA هي 38 و 0.99 على التوالي. 

Oracle باهظة الثمن أيضا ، حتى مع مقاييس قاعدة 40. يمنحها نمو إيراداتها الآجلة بنسبة 16٪ وهامش الدخل الصافي البالغ 21٪ مضاعف قاعدة 40 بنسبة 37٪.

التحليل الفني لسعر سهم ORCL

يظهر الرسم البياني للإطار الزمني اليومي أن سعر سهم ORCL تراجع ووصل إلى القاع عند 218 دولارا ، وهي النقطة العكسية المحورية القوية لخطوط موري ماثي.

لقد ظل فوق المتوسطات المتحركة الأسية لمدة 50 يوما و 100 يوم (EMA). استمر مؤشر القوة النسبية (RSI) في الارتفاع في الأسابيع القليلة الماضية.

لذلك ، من المرجح أن يستمر السهم في الارتفاع حيث يستهدف المضاربون على الارتفاع أعلى مستوى منذ بداية العام حتى تاريخه عند 260.80 دولارا ، وهو أعلى قليلا من مستوى المقاومة النهائي عند 250 دولارا. 

سيشير التحرك فوق هذا المستوى إلى المزيد من المكاسب ، وربما إلى مستوى التجاوز الأقصى البالغ 281 دولارا. عند التحرك دون مستوى الدعم عند 210 دولارات ، فإن المتوسط المتحرك الأسي 100 سيؤدي إلى إبطال التوقعات الصعودية.

اقرأ المزيد: انهيار أسعار سهم Oracle كما توقعنا: لا يزال من الممكن الغوص بنسبة 16٪