انهيار سهم Trade Desk معرض للخطر مع اقتراب تقاطع الموت

عانى سعر سهم Trade Desk من انعكاس شديد حيث انتقل من الأفضل أداء في مؤشر ناسداك 100 في عام 2024 إلى الأسوأ. انخفض TTD إلى أدنى مستوى له عند 46.50 دولارا يوم الأربعاء ، وهو أدنى مستوى له منذ 9 أبريل. 

انخفض بنسبة 67٪ من أعلى مستوى له في ديسمبر ، محو أكثر من 47 مليار دولار من القيمة. إذن ، هل من الآمن شراء سهم TTD اليوم؟

لماذا انخفض سهم The Trade Desk

The Trade Desk هي شركة رائدة تدير منصة جانب الطلب (DSP) للإعلان الرقمي ، مما يوفر للشركات والوكالات أدوات لشراء وإدارة الإعلانات عبر الإنترنت.

تقوم الشركة أيضا بأتمتة شراء مخزون الإعلانات عبر مواقع الويب وأجهزة التلفزيون المتصلة ومنصات الوسائط الأخرى. هذه صناعة كبيرة يبلغ إجمالي سوقها أكثر من 1 تريليون دولار.

انخفض سعر سهم التجارة يوم الأربعاء بعد أن خفض محلل من مورغان ستانلي توقعاته وحذر من نمو إيراداته. خفض ماثيو كوست السعر المستهدف من 80 دولارا إلى 50 دولارا ، مع الحفاظ على تصنيف التعليق.

تنضم Cost إلى كبار المحللين الآخرين الذين خفضوا هدفها مؤخرا. خفض كريس كونتاريتش ، المحلل من UBS ، هدفه من 105 دولارات إلى 80 دولارا ، بينما وضع مايكل ناثانسون من MoffettNathanson تصنيف بيع بهدف 45 دولارا.

ليس كل محلل هبوطي على سهم The Trade Desk. في بيان بعد تقرير Morgan Stanley ، وضع جاستن باترسون من KeyBanc هدفا قدره 88 دولارا حيث حافظ على تصنيف الشراء.

تنزيل أرباح Trade Desk

بدأت المرحلة الأخيرة من هبوط سعر سهم Trade Desk بعد أن نشرت الشركة نتائج الربع الثاني الشهر الماضي.

أظهرت هذه النتائج أن أعمال الشركة كانت تنمو. ومع ذلك ، أصيب المستثمرون بخيبة أمل من توجيهاتها المستقبلية ، والتي كانت أقل من المتوقع.

ارتفعت إيرادات المكتب التجاري من 585 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2024 إلى 694 مليون دولار ، بزيادة سنوية بنسبة 19٪. وبالمثل ، ارتفعت إيراداتها نصف السنوية بنسبة 22٪ لتصل إلى 1.31 مليار دولار. ومع ذلك ، انخفض هامش صافي الدخل إلى 13٪ من 15٪ في العام السابق.

يتوقع المحللون أن يستمر نمو The Trade Desk في التباطؤ كما حدث في الربع الثاني. متوسط التقدير هو أن الإيرادات ستكون 718 مليون دولار في الربع الثالث ، بزيادة سنوية بنسبة 14٪.

اقرأ المزيد: انخفض Trade Desk بشكل حاد بعد إدراج SandP 500: ماذا يجب أن تفعل بالسهم؟

سيتباطأ بعد ذلك إلى 11.8٪ في الربع الرابع إلى 829 مليون دولار ، مما سيرفع رقم الإيرادات السنوية إلى 2.86 مليار دولار.

لا يزال سهم TTD مبالغا فيه للغاية على الرغم من الانهيار الأخير. تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح الآجلة 63 ، وهي أعلى بكثير من متوسط القطاع البالغ 19. هذا المضاعف أعلى أيضا من الشركات الأخرى ، بما في ذلك الأسماء الشهيرة مثل Microsoft و NVIDIA.

تحليل سعر سهم مكتب التداول

يظهر الرسم البياني للإطار الزمني الأسبوعي أن سعر سهم TTD كان في اتجاه هبوطي قوي في الأشهر القليلة الماضية ، حيث انتقل من أعلى مستوى له عند 142 دولارا في نوفمبر من العام الماضي إلى 46 دولارا اليوم.

تظهر نظرة فاحصة أن السهم على وشك تشكيل نمط تقاطع الموت ، والذي يحدث عندما يتقاطع المتوسطان المتحركان لمدة 50 أسبوعا و 200 أسبوع مع بعضهما البعض. يؤدي هذا التقاطع عادة إلى مزيد من الجانب السلبي بمرور الوقت.

يقترب سعر سهم TTD من مستوى الدعم المهم عند 42 دولارا ، وهو أدنى مستوى له في 7 أبريل. لذلك، فإن السيناريو الأكثر ترجيحا هو حيث يستمر السهم في الانخفاض حيث يستهدف البائعون 42 دولارا. وسيشير الانخفاض دون هذا المستوى إلى مزيد من الاتجاه الهبوطي، وربما إلى النقطة الرئيسية عند ٣٨,٥ دولارا، وهو أدنى مستوى له في ٢٢ يوليو.

اقرأ المزيد: من الأفضل إلى الأسوأ: لماذا انهار سهم Trade Desk وماذا بعد