الحالة الصعودية لسعر سهم Adobe الرخيص

ظل سعر سهم Adobe في نطاق ضيق في الأيام القليلة الماضية حيث كان رد فعل المستثمرين على الأرباح الأخيرة. وكان البنك السعودي للبنوك يتداول بسعر ٣٥٠ دولارا، داخل نطاق عالق فيه في الأيام القليلة الماضية. هذا السعر أقل بحوالي 40٪ من أعلى نقطة في عام 2024. 

نشرت Adobe نتائج مالية قوية

نشرت Adobe ، وهي واحدة من أكبر اللاعبين في صناعة البرمجيات ، نتائج مالية قوية الأسبوع  الماضي

ارتفعت إيراداتها بنسبة 11٪ في الربع الثالث إلى 5.99 مليار دولار ، وهو مستوى قياسي يتماشى مع ما توقعه معظم المحللين.

ارتفعت إيرادات قطاع الوسائط الرقمية بنسبة 12٪ لتصل إلى 4.46 مليار دولار ، بينما قفزت تجربتها الرقمية بنسبة 9٪ إلى 1.48 مليار دولار.

والجدير بالذكر أن توقعات الشركة كانت أيضا أفضل بكثير مما كان يتوقعه المحللون. تتوقع الشركة أن تتراوح إيراداتها بين 6.075 مليار دولار و 6.125 مليار دولار ، وهي خطوة ستجعل إيراداتها السنوية بين 23.65 مليار دولار و 23.70 مليار دولار.

سيحقق قطاع الوسائط الرقمية في Adobe ما بين 4.53 مليار دولار و 4.56 مليار دولار ، بينما سيتراوح قطاع التجربة الرقمية بين 1.45 مليار دولار و 1.515 مليار دولار.

يتوقع محللو وول ستريت أن يكون نمو الشركة ثابتا هذا الربع. يبلغ متوسط تقدير الإيرادات بين المحللين 6.12 مليار دولار ، بزيادة 9٪ عن نفس الفترة من العام الماضي.

يدعم البنك السعودي للبنوك تقييمه الجذاب 

أحد المحفزات الرئيسية لسعر سهم ADBE هو تقييمه الجذاب. تظهر البيانات أن نسبة السعر إلى الأرباح الآجلة هي 21 ، وهي أقل بكثير من قطاع التكنولوجيا البالغ 31 ومؤشر SandP 500 22.

السعر إلى الربحية الآجل على أساس غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموما هو 16.85 ، وهو أيضا أقل بكثير من متوسط القطاع البالغ 24. مضاعفات التقييم هذه أقل بكثير من الشركات الشهيرة الأخرى مثل Salesforce و Microsoft و ServiceNow.

مضاعفات التقييم الأخرى لا تعمل بشكل جيد أيضا. على سبيل المثال ، تبلغ القيمة الكهربائية الآجلة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين 12 ، وهي أيضا أقل بكثير من متوسط القطاع البالغ 15 تقريبا.

وينطبق الشيء نفسه على مضاعف قاعدة 40 ، والذي ينظر إلى نمو إيرادات الشركة وهوامشها. يبلغ نمو الإيرادات الآجلة لشركة Adobe حوالي 10٪ مقارنة بهامش صافي الدخل البالغ 30٪ ، مما يمنحها مضاعفا قدره 40٪. المضاعف أعلى بكثير عند النظر في هامش التدفق النقدي الحر البالغ 36٪.

التحليل الفني لسعر سهم Adobe

مخطط سهم ADBE | المصدر: TradingView

يظهر الرسم البياني للإطار الزمني اليومي أن سعر سهم ADBE لديه تقنيات صعودية قوية. لقد شكلت نمطا مزدوج القاع عند 332 دولارا ، وخط العنق عند 422 دولارا. القاع المزدوج هو أحد أكثر أنماط الانعكاس الصعودي شيوعا في التحليل الفني.

شكل مؤشر القوة النسبية ومؤشرات MACD أيضا نمط مخطط تباعد صعودي ، والذي يحدث عندما يتحركون صعودا خلال السوق الهابطة.

لذلك ، من المحتمل أن يرتد السهم مرة أخرى حيث يستهدف المضاربون على الارتفاع خط العنق عند 430 دولارا ، وهو أعلى بحوالي 20٪ من المستوى  الحالي

ومع ذلك ، فإن الخطر هو أن السهم يمكن أن يشكل نمط كوب ومقبض عكسي ، وهو نمط استمرارية. إذا حدث هذا ، فقد يكون للسهم المزيد من الاتجاه السلبي ، ومن المحتمل أن يصل إلى أقل من 300 دولار.