سعر سهم Nebius يطلق على جميع الأسطوانات: استعد للتراجع

حقق سعر سهم Nebius عودة قوية في الأشهر القليلة الماضية. قفزت من أدنى مستوى لها عند 14.27 دولارا في عام 2024 إلى أعلى مستوى لها عند 115 دولارا ، لتصل قيمتها السوقية إلى أكثر من 28.25 مليار دولار ، ارتفاعا من أدنى مستوى لها في العام الماضي عند 3.33 مليار دولار. هل لديها المزيد من الجوانب الصعودية؟

تستفيد Nebius من الرياح الخلفية الذكاء الاصطناعي

نشرت أفضل الشركات الاستشارية تقارير داعمة للغاية لصناعة مراكز البيانات. في مذكرة حديثة ، أشار باين إلى أن الصناعة ستنفق تريليونات الدولارات على البنية التحتية بحلول عام 2030. 

من ناحية أخرى ، تتوقع ماكينزي أن يصل الإنفاق على مركز البيانات إلى 7 تريليونات دولار في هذه الفترة. ستحدث هذه الزيادة في الإنفاق بسبب الطلب المتزايد على قوة الحوسبة حيث تصبح نماذج الذكاء الاصطناعي أكثر تعقيدا.

لذلك ، ستستفيد شركات مثل Nebius و IREN و CoreWeave من هذه الرياح الخلفية. وهذا ما يفسر سبب انتقالهم من الشركات الصغيرة نسبيا إلى الشركات العملاقة بمليارات الدولارات. 

Nebius هي الآن شركة تزيد قيمتها عن 30 مليار دولار ، بينما ارتفعت القيمة السوقية ل CoreWeave إلى 63 مليار دولار. في الآونة الأخيرة ، جاءت الشبكة الدولية للطاقة النووية من "العدم" لتصبح طاغية بقيمة 12 مليار دولار. 

قفز سعر سهم Nebius مؤخرا بعد أن وقع واحدة من أكبر الصفقات في صناعة الذكاء الاصطناعي. ستشهد هذه الصفقة ، التي تبلغ قيمتها حوالي 19 مليار دولار ، تزويد الشركة بشركة Microsoft بقوة حوسبة إضافية من موقعها في نيوجيرسي في السنوات الخمس المقبلة.

تفيد هذه الصفقة Nebius من خلال وجود شركة ممتازة مثل Microsoft تشتري معظم مساحة التخزين الخاصة بها لمدة خمس سنوات ، مع إمكانية التمديد. 

في الوقت نفسه ، تعني الصفقة أن الشركة ستجذب على الأرجح المزيد من الشركات مثل مختبرات الذكاء الاصطناعي وشركات التكنولوجيا الكبرى. على سبيل المثال ، يمكن لشركة مثل Apple التي تخلفت عن الإنفاق على الذكاء الاصطناعي أن تختار استخدام مراكز بيانات Nebius بدلا من شراء مراكز بيانات خاصة بها. 

نمو الإيرادات لتسريع

ستساعدها الصفقة الأخيرة مع Microsoft على تسريع نمو إيراداتها في السنوات القادمة. أظهرت نتائجها الأخيرة أن إيراداتها ارتفعت بنسبة 625٪ في الربع الثاني لتصل إلى 105.1 مليون دولار.

وأدى هذا النمو في الإيرادات إلى ارتفاع إيراداتها لمدة ستة أشهر إلى 156 مليون دولار، بزيادة قدرها 545٪ عن نفس الفترة من العام الماضي. حدث هذا النمو عندما أضافت الشركة عملاء جدد مثل Mithril و SkyPilot و Lightning و BaseTen. 

المحللون متفائلون بأن نمو Nebius سيستمر. متوسط تقدير 6 محللين هو أن إيراداتها ستصل إلى 576 مليون دولار هذا العام ، بزيادة قدرها حوالي 390٪ عما حققته في عام 2024.

ستتجاوز الشركة بعد ذلك علامة الإيرادات البالغة مليار دولار العام المقبل ، حيث من المتوقع أن تحقق أكثر من 1.68 مليار دولار. هناك احتمالات بأن تكون الإيرادات أعلى بكثير من هذه التقديرات ، خاصة إذا حصلت على المزيد من العملاء الكبار مثل Microsoft. 

ومع ذلك ، فإن الخطر الذي يتعرض له المستثمرون هو أن الشركة ستحتاج إلى مليارات الدولارات من النفقات الرأسمالية. وللقيام بذلك، سوف تحتاج إلى جمع مبالغ كبيرة من المال، معظمها من خلال مبيعات الأسهم المخففة.

التحليل الفني لسعر سهم Nebius

الرسم البياني لسهم NBIS | المصدر: TradingView

يظهر الرسم البياني اليومي للإطار الزمني أن سعر سهم NBIS كان في اتجاه صعودي قوي في الأشهر القليلة الماضية. لقد قفز من أدنى مستوى له عند 14.2 دولارا إلى 113 دولارا. تحرك مؤخرا فوق مستوى المقاومة المهم عند 86.9 دولارا ، وهو أعلى نقطة له في نوفمبر 2021. 

لا يزال السهم فوق المتوسطات المتحركة الأسية لمدة 50 يوما و 100 يوم (EMA). هذا أمر محفوف بالمخاطر لأنه يعني أن السهم يمكن أن يمر بمتوسط ارتداد. 

أصبح السهم أيضا في منطقة ذروة الشراء بشكل كبير ، مع ارتفاع مؤشر القوة النسبية ومذبذب ستوكاستيك. مرة أخرى ، هذا يعني أن السهم يمكن أن يتراجع ، وربما إلى الدعم الرئيسي عند 86 دولارا ، بنحو 25٪ عن المستوى الحالي. سيكون هذا الهبوط صعوديا لأنه سيكون نمط كسر وإعادة اختبار ، وهي علامة استمرار شائعة.