إليكم سبب تجنب 11٪ SPYI ETF وشراء VOO

حقق سعر سهم Neos SandP 500 (R) High Income ETF (SPYI) أداء جيدا هذا العام وهو يحوم الآن عند أعلى مستوى قياسي. بالإضافة إلى ذلك ، يتمتع الصندوق بعائد 11٪ ، وهو أعلى بكثير من Vanguard SandP 500 ETF (VOO) ، والذي يحقق عائدا 1.1٪ فقط.

لماذا يحقق SPYI ETF الكثير

يعد SPYI ETF أحد أفضل الصناديق المتداولة في البورصة والتي أصبحت تحظى بشعبية كبيرة بين المستثمرين الذين يركزون على الدخل. لقد نما ليصبح صندوقا كبيرا بأصول مدارة تزيد عن 5.5 مليار دولار ، وهو رقم يستمر في النمو. 

يشتري معظم المستثمرين SPYI وصناديق الاستثمار المتداولة الأخرى المغطاة بسبب عائد توزيعات الأرباح المرتفع وحقيقة أنها توفر التعرض لمؤشر SandP 500 ذو الرقاقة القيادية. في معظم الحالات ، يستخدمه المستثمرون لاستكمال دخلهم.

يعمل صندوق Neos SandP 500 (R) High Income ETF باستخدام استراتيجية مزدوجة. يبدأ في البداية بشراء جميع الشركات في مؤشر SandP 500 بناء على أوزانها. نتيجة لذلك ، فإن أهم مقتنياتها هي الشركات في Magnificent 7 ، والتي تشمل أسماء مشهورة مثل Nvidia و Microsoft و Apple و Amazon و Meta Platform. 

يوفر الاستثمار في الشركات في مؤشر SandP 500 للصندوق النمو وأرباحه. يتضمن الجزء الآخر من الإستراتيجية استخدام سوق الخيارات لتحقيق عائد. 

يقوم بذلك عن طريق كتابة أو بيع خيارات الشراء على مؤشر SandP 500. من خلال القيام بذلك ، يتلقى الصندوق علاوة ، والتي يستخدمها بعد ذلك لتوزيعها على مساهميه.

تعكس هذه الإستراتيجية تلك الخاصة بصناديق الاستثمار المتداولة الأخرى المغطاة ، بما في ذلك صندوق JPMorgan Equity Premium الشهير (JEPI). ومع ذلك ، فإن الفرق هو كيفية إدارتها لزيادة العوائد وتقليل الضرائب. على سبيل المثال ، يستخدم بعض استراتيجيات حصاد الخسائر الضريبية لتقليل مقدار الأموال التي تدفعها للحكومة. 

لماذا يعتبر VOO ETF أفضل من SPYI

يعد Vanguard SandP 500 ETF بسيطا إلى حد ما من حيث أنه يستثمر في الشركات في مؤشر SandP 500. هو صندوق سلبي يساعده على تقليل الرسوم التي يتقاضاها لعملائه. 

إنها تتقاضى رسوما سنوية بنسبة 0.03٪ فقط ، وهو مبلغ ضئيل بالنظر إلى أن استثمارا بقيمة 10,000 دولار سيكلف حوالي 3 دولارات لإدارته في السنة. تبلغ نسبة المصروفات في SPYI 0.68٪ ، مما يعني  أن استثمارا مماثلا سيكلف 68 دولارا. هذه التكاليف ستضيف دائما. 

من المفيد دائما دفع رسوم أعلى لصناديق الاستثمار المتداولة التي لديها سجل حافل من الأداء. في هذه الحالة ، يتمتع SPYI بعائد أرباح أكبر من VOO.

ومع ذلك ، فإن الحقيقة هي أن عائدها الإجمالي يتتبع عائد VOO إلى حد بعيد. على سبيل المثال ، حقق VOO ETF عائدا إجماليا قدره 14.3٪ هذا العام ، بينما كان SPYI 12.50٪. 

وبالمثل ، كان عائد VOO ETF في السنوات الثلاث الماضية 91٪ ، وهو أعلى بكثير من 65٪ ل SPYI. بمعنى آخر ، فإن المستثمر الذي اشترى 10,000 دولار في SPYI قبل ثلاث سنوات لديه 16,500 دولار ، بينما المستثمر الذي اشترى VOO لديه 19,100 دولار. هذا يجعل VOO ETF شراءا أفضل على المدى الطويل.  ومع ذلك ، يمكن أن يكون SPYI ETF بديلا جيدا لأصول الدخل الثابت مثل السندات.