قفزت أسهم ميكرون مع قيام Morgan Stanley بترقية الأسهم على طفرة الذاكرة التي يحركها الذكاء الاصطناعي

ارتفعت أسهم Micron Technology بأكثر من 4.5٪ إلى 196.32 دولارا في تداول ما قبل السوق بعد أن قام Morgan Stanley بترقية السهم إلى "الوزن الزائد" من "الوزن المتساوي" ورفعت سعره المستهدف من 160 دولارا إلى 220 دولارا.

وقالت الوساطة إن الأرباع المتعددة من زيادات الأسعار المكونة من رقمين يمكن أن تؤدي إلى ارتفاع كبير في الأرباح وإزالة الشكوك العالقة حول اعتماد رقائق الذاكرة HBM3e.

وأشار مورغان ستانلي إلى تسعير DRAM أقوى من المتوقع وتخفيف المخاوف بشأن ذاكرة النطاق الترددي العالي (HBM) لتطبيقات الذكاء الاصطناعي.

يعتقد البنك أن Micron يمكنها الحفاظ على حصتها في السوق في قطاع HBM حتى عام 2026 على الرغم من تأخرها عن SK Hynix في كوريا الجنوبية في أحجام الشحنات ، في حين أن تسعير DDR5 القوي يمكن أن يساعد في تعويض أي مخاوف تتعلق بالهامش.

سهم MU أحد أفضل سهم SandP 500 أداء ، ولكن شوهد المزيد من الاتجاه الصعودي

ارتفعت أسهم Micron بنسبة 123٪ حتى الآن هذا العام ، مما يجعلها واحدة من أفضل الأسهم أداء في SandP 500.

حتى مع تداول السهم بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعا ونسبة السعر إلى الأرباح البالغة 24.75 ، يعتقد مورغان ستانلي أن هناك مجالا أكبر للركض.

قال المحللون إن المعنويات لم تتحول بعد إلى صعودية عالمية ، مما يشير إلى مزيد من الاتجاه الصعودي حيث يبدأ السوق في التعرف على أساسيات Micron المتحسنة.

تعكس الترقية تفاؤلا أوسع نطاقا بأن صناعة رقائق الذاكرة العالمية قد دخلت مرحلة جديدة من النمو ، مدفوعة بالانفجار في الطلب على مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي.

ستستفيد Micron ، وهي واحدة من عدد قليل من الشركات القادرة على إنتاج ذاكرة فلاش DRAM و NAND على نطاق واسع ، بشكل كبير من هذا الاتجاه.

الذكاء الاصطناعي يعيد تشكيل صناعة الذاكرة

تاريخيا ، كانت صناعة الذاكرة دورية ، حيث يرتبط الطلب بالهواتف الذكية وأجهزة الكمبيوتر الشخصية والخوادم التقليدية.

ومع ذلك ، أدى ظهور الذكاء الاصطناعي إلى تغيير تلك الديناميكيات.

تتطلب الذاكرة ذات النطاق الترددي العالي المستخدمة في أنظمة الذكاء الاصطناعي سعة رقاقة أكبر بعدة مرات من DRAM التقليدية ، مما يؤدي إلى تشديد العرض الإجمالي ورفع الأسعار.

تساهم مشاريع مثل مبادرة "Stargate" الخاصة ب OpenAI أيضا في زيادة الطلب على رقائق الذاكرة المتقدمة ، مما دفع بعض المحللين إلى التنبؤ بدورة أطول من المعتاد.

قد يفسح إيقاع الازدهار والكساد التقليدي للصناعة لمدة عامين المجال الآن لفترة توسع أكثر استدامة.

عرضت Micron مؤخرا ريادتها التكنولوجية من خلال أن تصبح أول شركة تشحن عقدة 1y DRAM إلى السوق ، وهو معلم يعزز ميزتها التنافسية.

نتائج قياسية تتوج عاما قويا

في 23 سبتمبر ، أعلنت Micron عن نتائج الربع الرابع للفترة المنتهية في أغسطس ، مسجلة إيرادات قدرها 11.3 مليار دولار - بزيادة 46٪ على أساس سنوي وأعلى قليلا من توقعات المحللين.

جاءت ربحية السهم المعدلة عند 3.03 دولار ، متجاوزة تقديرات وول ستريت البالغة 2.86 دولار.

وصف الرئيس التنفيذي سانجاي ميهروترا السنة المالية 2025 بأنها "عام قياسي" للشركة وقال إن Micron "في وضع فريد للاستفادة من فرصة الذكاء الاصطناعي المقبلة" باعتبارها الشركة المصنعة الوحيدة للذاكرة ومقرها الولايات المتحدة.

بالنسبة للربع الحالي ، وجهت Micron إيرادات تبلغ حوالي 12.5 مليار دولار ، وهو ما يمثل قفزة بنسبة 44٪ عن نفس الفترة من العام الماضي.

ردد الشخصية التلفزيونية ومعلق السوق جيم كرامر المشاعر الصعودية ، حيث أخبر المستثمرين أن ميكرون لا تزال سهما "رائعا للشراء والاحتفاظ" مع إمكانية الوصول إلى 200 دولار.

مع تسريع الطلب العالمي على الذاكرة عالية الأداء من الذكاء الاصطناعي ، يبدو أن المستثمرين مقتنعون بشكل متزايد بأن زخم Micron لم ينته بعد.