سهم أوراكل ينخفض بسبب مخاوف الهامش: هذان الحدثان يمكن أن يدفعانه إلى ارتفاعات جديدة

أغلقت شركة أوراكل كورب (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: NYSE: ORCL) على انخفاض ملحوظ يوم الثلاثاء بعد أن أثار تقرير صادر عن المنشور التقني - The Information - مخاوف بشأن هوامش السحابة للشركة.

وأشار التقرير المذكور أعلاه إلى أن بناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي (الذكاء الاصطناعي) من Oracle - المدعوم برقائق Nvidia ومراكز البيانات الجديدة - قد يكون أكثر كثافة في رأس المال من توقعات وول ستريت الأولية.

استجاب المستثمرون بشكل سلبي لتقرير The Information لأنه أشار إلى تراجع محتمل في ربحية ORCL.

في حين أن تراكم السحابة (RPO) للشركة ارتفع بنسبة 529٪ الشهر الماضي ، فقد شكك المحللون منذ فترة طويلة في رؤية العوائد ومسار الهامش طويل الأجل.

تشير عمليات البيع يوم الثلاثاء إلى تجديد التدقيق في انتقال Oracle من برنامج عالي الهامش إلى شركة خدمات سحابية ذات هامش أقل.

ومع ذلك ، فإن العملاق المدرج في بورصة نيويورك لديه حدثان كبيران من المقرر عقده الأسبوع المقبل ، مما قد يعالج بعض المخاوف ويدفع سهم Oracle إلى الأعلى من هنا.

يمكن أن تكون Oracle World رياحا خلفية لسهم ORCL

ينطلق "Oracle World" الأسبوع المقبل في لاس فيغاس - مما يوفر للشركة فرصة رفيعة المستوى لإعادة ضبط السرد.

في الحدث السنوي ، من المتوقع أن يعرض صفرا كاتز ومايك صقلية ، جنبا إلى جنب مع لاري إليسون ، طموحات Oracle في الذكاء الاصطناعي ، وخارطة طريق البنية التحتية السحابية ، وتوسيع مركز البيانات.

سيراقب المستثمرون عن كثب للحصول على تعليق حول كيفية تخطيط ORCL لإدارة التكاليف المتزايدة لرقائق Nvidia والعمالة - والأهم من ذلك - الطاقة.

أصبحت مسألة مصدر Oracle للطاقة من أين يمكن أن تحصل Oracle على بصمتها المترامية الأطراف في مركز البيانات مركزية في النقاش حول الهامش.

إذا تمكن المديرون التنفيذيون من وضع استراتيجية بنية تحتية قابلة للتطوير وفعالة من حيث التكلفة بشكل مقنع ، فقد يساعد ذلك في استعادة الثقة في ربحية الشركة على المدى الطويل - وبالتالي في أسهم ORCL.

من المرجح أن يميل إليسون إلى دور Oracle كعامل تمكين رئيسي لأعباء عمل الذكاء الاصطناعي ، مع التركيز على الشراكات الاستراتيجية والتمايز التقني.

يمكن أن تثبت Oracle World أنها محفز صعودي إذا أظهر عملاق التكنولوجيا الانضباط التشغيلي ومسارا واضحا لاستعادة الهامش.

يوم المحللين يمكن أن يدفع أسهم أوراكل إلى مستويات قياسية

بعد Oracle World ، ستستضيف الشركة يوم المحللين يوم الخميس - وهو منتدى أكثر تركيزا على الناحية المالية حيث ستكون أصعب أسئلة وول ستريت في المقدمة والمركز.

في هذا الحدث ، من المرجح أن يضغط الخبراء على المديرين التنفيذيين في ORCL بشأن اقتصاديات صفقة OpenAI ، والجدول الزمني لتحسين الهامش ، وعائد الاستثمار على استثماراتها السحابية.

سلطت التقارير الأخيرة الضوء على هامش إجمالي بنسبة 14٪ على مبيعات 900 مليون دولار - أقل بكثير من هوامش 70٪ التي ارتبطها المستثمرون ذات يوم بأعمال البرمجيات القديمة لشركة Oracle.

يوفر هذا الحدث لشركة ORCL فرصة لإعادة معايرة التوقعات وتوفير الشفافية حول ربحية OCI ، وتحويل الأعمال المتراكمة ، وتخصيص رأس المال.

مرة أخرى ، إذا تمكنت الإدارة من صياغة خطة موثوقة لتوسيع الهامش خلال الأشهر الستة إلى الاثني عشر المقبلة في يوم المحللين ، فقد يخفف ذلك من مخاوف المستثمرين ويعيد إشعال المعنويات الصعودية بشأن أسهم Oracle.

لكن الشارع سيبحث بالتأكيد عن الوضوح في هذه الأحداث - وليس فقط الرؤية.

لماذا قد يكون تراجع Oracle فرصة شراء

على الرغم من الرياح المعاكسة للهامش، لا تزال أسهم Oracle واحدة من أكثر المسرحيات إقناعا في البنية التحتية للذكاء الذكاء الاصطناعي للمؤسسات.

يشير نمو الأعمال المتراكمة السحابية - بزيادة 500٪ - إلى طلب قوي ، كما أن الموقع الاستراتيجي للشركة جنبا إلى جنب مع OpenAI و Nvidia يمنحها مقعدا على الطاولة في الموجة التالية من التحول التكنولوجي.

وبالتالي ، قد تعكس عمليات البيع الأخيرة ضجيجا على المدى القصير بدلا من الضعف البنيوي.

يدور محور ORCL إلى السحابة في جولاته الأولى ، ومع تحسن اقتصاديات مركز البيانات وتوسيع نطاق أعباء عمل الذكاء الاصطناعي ، يمكن أن تتبع الهوامش.

بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل ، يوفر التراجع فرصة لشراء أسهم التكنولوجيا القديمة ذات الأهمية المتجددة ومدرج نمو متعدد السنوات.

يأتي تصنيف وول ستريت "الزائد الوزن" على أسهم أوراكل أيضا بهدف متوسط يبلغ 337 دولارا ، مما يشير إلى ارتفاع محتمل بنسبة 20٪ تقريبا من هنا.