ترى Citi فرصة في سهم Oracle حيث يرفع المحلل السعر المستهدف إلى 415 دولارا

لا يزال محلل Citi Tyler Radke متفائلا بشأن شركة Oracle Corp. (NYSE: ORCL) على الرغم من التقلبات الأخيرة في السهم.

في ملاحظة جديدة للعملاء ، رفع Radke سعره المستهدف إلى 415 دولارا للسهم ، ارتفاعا من 395 دولارا سابقا ، مما يعني ارتفاعا بنسبة 40٪ تقريبا من المستويات الحالية.

كما كرر تصنيف الشراء الخاص به ، مشيرا إلى استمرار الثقة في مسار نمو عملاق البرمجيات على المدى الطويل.

انخفضت أسهم Oracle بنسبة 10٪ تقريبا خلال الشهر الماضي وسط مخاوف السوق الأوسع نطاقا بشأن استقرار تجارة الذكاء الاصطناعي (الذكاء الاصطناعي).

يأتي التراجع بعد الربع الأول القوي ، حيث أعلنت Oracle عن نتائج تاريخية.

وفقا لرادكي ، فإن هذا الضعف الأخير يوفر للمستثمرين "فرصة شراء" ، حيث لا تزال أساسيات الشركة وآفاق النمو المدفوعة بالذكاء الذكاء الاصطناعي سليمة.

ارتفعت أسهم Oracle بأكثر من 1.5٪ في تداول ما قبل السوق.

من المتوقع أن يؤدي الطلب على الذكاء الاصطناعي إلى دفع نمو Oracle Cloud

يركز موقف Radke الصعودي على أعمال البنية التحتية السحابية الآخذة في التوسع في Oracle (OCI) ، والتي يراها محرك نمو رئيسي.

وأشار إلى أن الشركة لا تزال تشهد زخما قويا في الحجوزات ، مدفوعا إلى حد كبير بالطلب المتزايد على البنية التحتية الذكاء الاصطناعي من عملاء التكنولوجيا الرائدين.

كتب رادكي: "نحن ننظر إلى التراجع على أنه فرصة شراء حيث نرى مجموعة موسعة من العملاء يدعمون نمو OCI".

وأضاف أنه من المتوقع أن توفر إدارة Oracle مزيدا من الوضوح حول النفقات الرأسمالية (CapEx) واحتياجات التمويل والربحية طويلة الأجل المتعلقة بمشاريع الذكاء الاصطناعي سريعة النمو.

أكد المحلل أن منحدر البنية التحتية السحابية في Oracle "مهم" ، حيث يؤدي الطلب على الذكاء الاصطناعي إلى توسيع السعة.

نظرا لأن المؤسسات تستثمر بشكل متزايد في أنظمة الذكاء الاصطناعي التي تتطلب موارد حوسبة واسعة النطاق ، كانت منصة البنية التحتية كخدمة من Oracle مستفيدا رئيسيا.

معالجة مخاوف الربحية والأعمال المتراكمة

أصبح المستثمرون حذرين في الأسابيع الأخيرة بشأن قضايا مثل جودة الأعمال المتراكمة والربحية ، بعد سلسلة من التقارير الصحفية التي تشكك في استدامة الطلب المدفوع الذكاء الاصطناعي.

كما ساهمت شكوك السوق الأوسع نطاقا حول "فقاعة الذكاء الاصطناعي" في الضغط قصير الأجل على أسهم Oracle.

ومع ذلك ، يعتقد رادكي أن هذه المخاوف مبالغ فيها. وأشار على وجه التحديد إلى المخاوف المحيطة بهدف نقطة الاسترداد (RPO) - مقياس مقدار فقدان البيانات الذي يمكن أن يتحمله العميل - على أنه مبالغ فيه.

ويتوقع أن يساعد الطلب القوي على البنية التحتية الذكاء الاصطناعي والتنويع المستمر للعملاء في تعويض هذه المخاوف بمرور الوقت.

علاوة على ذلك ، يرى Radke "إمكانات كبيرة للمراجعات الصعودية" في تقديرات أرباح Oracle مع اقتراب السنة المالية 2028.

وقال إن المنحدر المستمر في المشاريع المتعلقة بالذكاء الذكاء الاصطناعي يمكن أن يساعد في موازنة ضغط الهامش على المدى القريب وتوفير دعم إضافي لنمو أرباح الشركة.

ينظر إلى حدث الذكاء الاصطناعي القادم على أنه محفز محتمل

بالنظر إلى المستقبل ، يمكن أن يكون حدث Oracle الذكاء الاصطناعي العالمي في لاس فيغاس الأسبوع المقبل بمثابة حافز على المدى القريب للسهم.

ومن المتوقع أن يسلط المؤتمر الضوء على تطورات المنتجات الجديدة والشراكات واتجاهات تبني العملاء في أعمال الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية السحابية من Oracle.

مع وضع Oracle عند تقاطع برامج المؤسسات والبنية التحتية الذكاء الاصطناعي ، لا يزال Radke من Citi واثقا من أن قصة نمو الشركة على المدى الطويل سليمة.

على الرغم من الاضطرابات الأخيرة في السهم ، إلا أنه يرى البيئة الحالية كفرصة للمستثمرين للتعرض لأحد اللاعبين الرئيسيين في القطاع في النظام البيئي المتطور للذكاء الذكاء الاصطناعي.

عند السعر المستهدف البالغ 415 دولارا ، تعكس توقعات Citi الاقتناع المستمر بأن قدرات البنية التحتية الذكاء الاصطناعي المتوسعة من Oracle ستؤدي إلى خلق قيمة مستدامة في السنوات المقبلة.