وزارة الخزانة الأمريكية تبرم صفقة مقايضة بقيمة 20 مليار دولار مع الأرجنتين ، مما يعزز البيزو والسندات

وقعت وزارة الخزانة الأمريكية على صفقة مقايضة عملات بقيمة 20 مليار دولار مع الأرجنتين. عندما وعد الرئيس دونالد ترامب بدعم الدولة المحاصرة في أمريكا الجنوبية ، بدأت في شراء البيزو في السوق المفتوحة يوم الخميس.

وأدى هذا الإعلان إلى ارتفاع قيمة البيزو الأرجنتيني والسندات المقومة بالدولار، مما وفر الإغاثة للأسواق المضطربة في البلد الواقع في أمريكا اللاتينية.

"وزارة الخزانة الأمريكية مستعدة ، على الفور ، لاتخاذ أي تدابير استثنائية لها ما يبررها لتوفير الاستقرار للأسواق" ، قال وزير الخزانة سكوت بيسينت في بيان على X يعلن فيه عن الإجراءات.

ارتفع الدولار بنسبة 0.8٪ فقط إلى 1,418 ARS بعد ارتفاع أولي بنسبة 3٪ ، بينما ارتفعت سندات الأرجنتين لعام 2035 بمقدار 4.5 سنت إلى 60.5 سنتا (قيمة الدولار). ارتفعت الأسهم المحلية بنسبة 5.3 في المائة ، بينما ارتفعت الأسهم الأرجنتينية في نيويورك بنسبة 13 في المائة.

واختتم الإعلان أربعة أيام من المناقشات في واشنطن شارك فيها بيسنت ووزير المالية الأرجنتيني لويس كابوتو إلى جانب مسؤولين من صندوق النقد الدولي الذي لديه برنامج قرض بقيمة 20 مليار دولار مع بوينس آيرس.

وأشادت المديرة العامة لصندوق النقد الدولي، كريستالينا جورجييفا، بالإجراء الأميركي الرامي إلى الانفصال عن مناقشات وترتيبات صندوق النقد الدولي الجارية لاستعادة استقرار الاقتصاد الكلي، وتعزيز الإنتاجية، واستعادة النظام المالي.

كان الصندوق "متماشيا تماما لدعم البرنامج الاقتصادي القوي للبلاد ، والذي يرتكز على الانضباط المالي ونظام النقد الأجنبي القوي لتسهيل تراكم الاحتياطيات" ، وواصلت جورجييفا الإشادة بإلغاء الاتصال في إحاطتها الفصلية لوسائل الإعلام.

وزارة الخزانة صامتة بشأن التفاصيل ورفض الإنقاذ

وفقا لرويترز ، رفض متحدث باسم وزارة الخزانة شرح كيفية عمل خط المقايضة أو كمية البيزو المشتراة.

كان بيسينت قد تعهد في وقت سابق بأن العوامل الإيجابية لوزارة الخزانة البالغة 221 مليار دولار من صندوق استقرار الصرف (ESF) و 42 مليار دولار من ما يسمى بحقوق السحب الخاصة (FSR) من صندوق النقد الدولي يمكن أن تتطابق مع التمويل من خلال وزارة الخزانة لدعم الأرجنتين.

في ظهوره في وقت لاحق من ذلك اليوم على قناة فوكس نيوز The Ingraham Angle ، وصف بيسنت الصفقة بأي شيء سوى خطة إنقاذ.

وادعى أنه "لم يتم إرسال أي أموال إلى بوينس آيرس ، ولم تخسر ESF المال أبدا. لن تخسر المال هنا ".

وأضاف أن هذه الخطوة تتماشى أيضا مع الأهداف الاستراتيجية الأميركية ويرجع ذلك جزئيا إلى تعهدات الرئيس خافيير ميلي بالحد من وصول الصين إلى الأرجنتين مع إتاحة قطاعات الأتربة النادرة واليورانيوم للشركات الأميركية.

الرهانات السياسية قبل التجديد النصفي

ويأتي التدخل قبل أسابيع فقط من انتخابات التجديد النصفي في الأرجنتين في 26 أكتوبر/تشرين الأول، حيث يسعى حزب ميلي إلى توسيع مكانته الأقلية في الكونغرس.

وينظر إلى دعم وزارة الخزانة على أنه محاولة لمساعدة حكومته على شراء مساحة مالية ورأس مال سياسي لنفسها في الوقت الذي تسعى فيه لتنفيذ تخفيضات جذرية في الإنفاق وأجندة مدفوعة بالسوق.

لكن المشرعين يحاولون الحد من قدرة ميلي على الحكم بموجب مرسوم ، مما يجعل التصويت أكثر أهمية.

ويقول المحللون إن المساعدة المالية للشركات الأمريكية قد لا تؤتي ثمارها في الأصوات ، حيث سئم الجمهور بشكل متزايد من التقشف ، على الرغم من أن الأسواق كانت سعيدة.

وقالت شمايلة خان ، الخبيرة الاستراتيجية في UBS ، إن الخطوة الأمريكية يمكن أن توفر دفعة لميلي ، ووصفت محللة Gramercy كاثرين إكسوم انتخابات التجديد النصفي بأنها "الحدث الرئيسي التالي للاقتصاد" وقالت إن "الانتخابات ستؤدي إلى تعديلات كبيرة على السياسة والعملات الأجنبية بعد ذلك".

وصف بيسنت سياسات ميلي ب "أهمية منهجية" للولايات المتحدة ، مدعيا أنها قد تساهم في نصف الكرة الغربي أكثر سلاما وثراء.

ردود فعل من بوينس آيرس وواشنطن

وشكر ميلي ، الذي من المقرر أن يلتقي ترامب الأسبوع المقبل خلال الاجتماعات السنوية لصندوق النقد الدولي والبنك الدولي في واشنطن ، الرئيس السابق ميكيلي ، الذي من المقرر أن يلتقي بترامب الأسبوع المقبل خلال الاجتماعات السنوية لصندوق النقد الدولي والبنك الدولي في واشنطن.

ورحب المستثمرون بالتدخل. كانت الأسواق "متعطشة للتفاصيل" بشأن تعهد بيسنت السابق ، حسبما قال إدواردو أوردونيز بويسو ، مدير محفظة ديون الأسواق الناشئة في بنك إنفست.

وقال: "سنناقش انهيار مطلق للأرجنتين إذا لم يحققوا بوعد قطعوه".

ومع ذلك ، كانت التداعيات السياسية في واشنطن سريعة. قدم العديد من الديمقراطيين في مجلس الشيوخ تشريعا لحظر استخدام ESF في عمليات الإنقاذ الدولية ، واصفين هذه الخطوة بأنها مضيعة للأموال الأمريكية.

"من غير المفهوم أن الرئيس ترامب يدعم حكومة أجنبية بينما يغلق حكومتنا" ، قالت السناتور إليزابيث وارن ، في إشارة إلى الإغلاق الجزئي المستمر.

تخفيف السوق، المخاطر المستمرة

قدم الدعم الأمريكي راحة فورية لأسواق الأرجنتين، لكن طول عمره مشكوك فيه.

وبينما يواصل ميلي برنامجه للتقشف والإصلاح، قد تكون مقايضة العملات بمثابة عامل استقرار قصير الأجل - أو حل مؤقت آخر لبلد يعاني منذ فترة طويلة من التقلبات الاقتصادية.

في الوقت الحالي ، يعكس رهان واشنطن على الأرجنتين تحاطفا جيوسياسيا وماليا جديدا ، وهو التوافق الذي يربط تجربة ميلي في راديكالية السوق بالأهداف الأكبر للإدارة الأمريكية بقيادة ترامب.