أخبار جيدة جدا لصناديق الاستثمار المتداولة في أشباه الموصلات مثل SOXX و SMH

ارتفعت صناديق الاستثمار المتداولة في أشباه الموصلات في السنوات القليلة الماضية مع استمرار الرياح الخلفية في صناعة الذكاء الاصطناعي. قفز صندوق VanEck Semiconductor ETF (SMH) إلى أعلى مستوى له عند 348 دولارا هذا الشهر ، بزيادة 100٪ عن أدنى نقطة له في أبريل. 

وبالمثل ، ارتفع iShares Semiconductor ETF (SMH) إلى 292 دولارا ، بزيادة 95٪ أيضا عن أدنى مستوياته في أبريل. يمكن أن تستمر هذه الزيادة بعد أن نشرت شركة Taiwan Semiconductor (TSM) نتائج قوية أظهرت المزيد من الطلب على الرقائق. 

أرباح أشباه الموصلات التايوانية وSML

المحفز الرئيسي لصناديق الاستثمار المتداولة SOXX و SMH هو أرباح Taiwan Semiconductor الأخيرة ، والتي كانت أفضل من المتوقع. وقالت الشركة في بيان إن أرباحها الفصلية قفزت بنسبة 39٪ في الربع الثالث. 

ارتفع صافي الدخل إلى 14.8 مليار دولار أو 452.3 مليار دولار تايواني ، أعلى من متوسط التقدير البالغ 405 مليار دولار تايواني تايوني. الأهم من ذلك ، ألمحت الشركة إلى أنها ستحقق زيادة بنسبة 30٪ في الإيرادات. في ملاحظة ، قال محللو بلومبرج:

لذلك ، فإن أرباحها القوية تعني أن الشركات استمرت في تقديم طلبات من TSM خلال الربع. هذا ملحوظ لأن TSM تخدم أكبر الشركات في صناعة الرقائق ، مثل Nvidia و AMD و Intel و Qualcomm. كما تقوم بتصنيع رقائق مخصصة من قبل شركات مثل Apple و Microsoft.

جاءت نتائج TSM بعد يوم واحد من تقديم ASML ، وهي وكيل آخر لصناعة الرقائق ، نتائج قوية خلال الربع. أظهرت أرباح ASML أن حجوزاتها قفزت إلى 5.4 مليار يورو ، وهو أعلى بكثير من 4.9 مليار يورو المتوقعة. ومع ذلك ، جاءت مبيعاتها عند 7.5 مليار يورو ، أي أقل قليلا من 7.7 مليار يورو التي كان يتوقعها المحللون.

انتعشت الشركة مرة أخرى بعد انهيارها قبل ثلاثة أشهر عندما حذر الرئيس التنفيذي من تباطؤ محتمل في صناعة الذكاء الاصطناعي بسبب تعريفات دونالد ترامب.

التأثير على صناديق الاستثمار المتداولة SOXX و SOXL

ستستفيد صناديق الاستثمار المتداولة SMH و SOXX من أحدث النتائج من قبل TSM و ASML لأن هذه الشركات هي اللاعبين الرئيسيين في الصناعة. ASML هو المزود الوحيد لحلول الطباعة الحجرية ، في حين أن TSM هو أكبر مسبك.

على هذا النحو ، تعني أرقامهم القوية أن عملائهم قدموا المزيد من الطلبات في الربع الثالث. هذا ممكن للغاية بسبب الصفقات الكبيرة التي تم الإعلان عنها مؤخرا. 

على سبيل المثال ، وافقت Nvidia على استثمار ما يصل إلى 100 مليار دولار في OpenAI. في هذه الصفقة ، ستنشر OpenAI الملايين من رقائق Nvidia في مراكز البيانات الخاصة بها. 

بالإضافة إلى ذلك ، أبرمت OpenAI بالفعل صفقة مع Oracle و AMD ، مما يعني المزيد من الطلب على هذه الحلول. شركات الرقائق الأخرى في صناديق الاستثمار المتداولة SOXX و SMH التي ستستفيد من هذه الاستثمارات هي Broadcom و Applied Materials و Lam Research و Micron. 

لذلك ، هناك علامات على أن شركات الرقائق ستنشر نتائج مالية قوية. في سبتمبر ، نشرت Micron أرباحا قوية أظهرت الطلب على منتجات NAND و DRAM. 

يتوقع المحللون أن تظهر أرباح Nvidia أن الإيرادات قفزت بنسبة 55٪ في الربع الثالث إلى 54 مليار دولار. يرون أن التوجيه لإيرادات العام بأكمله يبلغ 206 مليارات دولار ، بزيادة قدرها 58٪ عن العام الماضي. 

من المتوقع أيضا أن تنشر شركات الرقائق الأخرى أرقاما قوية ، حيث بلغت إيرادات AMD 8.74 مليار دولار ، بزيادة 28٪ عن نفس الفترة من العام الماضي. 

ستساعد هذه الأرقام في دعم أسهم SOXX و SMH ETF في الأسابيع المقبلة. ومع ذلك ، فإن الخطر الرئيسي للصناعة هو أن فقاعة الذكاء الاصطناعي قد تنفجر هذا العام.