USD/RUB: تحليل الروبل قبل قرار سعر الفائدة الروسي

انتعش الروبل الروسي هذا العام ، ليصبح أحد أفضل العملات أداء. تم تداول سعر صرف الدولار الأمريكي / الروبل الروسي عند 81.05 يوم الجمعة ، بانخفاض 30٪ تقريبا عن أعلى نقطة له في يناير. 

الروبل الروسي ينتظر قرار البنك المركزي

سيكون الروبل الروسي في دائرة الضوء هذا الأسبوع حيث يصدر البنك المركزي في البلاد قراره بشأن سعر الفائدة يوم الجمعة. 

يتوقع الاقتصاديون أن يواصل البنك خفض أسعار الفائدة في هذا الاجتماع. متوسط التقديرات هو أنه سيخفض أسعار الفائدة بمقدار 100 نقطة أساس ، مما ينقلها من 20٪ إلى 19٪. 

إذا حدث هذا ، فسيكون هذا هو الاجتماع الرابع على التوالي الذي يخفض فيه البنك أسعار الفائدة. سيكون قد خفضت أسعار الفائدة بنحو 500 نقطة أساس. 

برر البنك تخفيضات أسعار الفائدة بحقيقة أن التضخم قد انخفض في الأشهر القليلة الماضية. تظهر البيانات الرسمية أن مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي (CPI) انتقل من 10.3٪ في مارس من هذا العام إلى 8٪ في سبتمبر ، وهو أدنى مستوى منذ أبريل من العام الماضي. 

يأمل البنك المركزي الروسي أن تساعد تخفيضات أسعار الفائدة في تعزيز الاقتصاد. أظهرت أحدث البيانات أن الاقتصاد توسع بنسبة 0.4٪ في أغسطس ، وهو ما يطابق الوتيرة التي شهدتها الشهر السابق. كان معدل النمو هذا أقل بكثير من أعلى مستوى منذ بداية العام حتى الآن عند 2.7٪ ، والذي حدث في يناير.

تساعد أسعار الفائدة المنخفضة على تعزيز الاقتصاد من خلال تشجيع الاقتراض من قبل الشركات والأفراد. سيساعد هذا الاقتراض بعد ذلك في تغذية نمو البلاد.

يأتي قرار سعر الفائدة في وقت استمر فيه سعر النفط الخام في الانخفاض هذا الشهر. تظهر البيانات أن خام برنت ، المعيار العالمي ، قد انخفض إلى 61 دولارا ، انخفاضا من أعلى مستوى له منذ بداية العام حتى الآن عند 82 دولارا.

كما استمرت مؤشرات النفط الأخرى مثل الأورال الروسي وغرب تكساس الوسيط (WTI) في الانخفاض هذا العام. هذا ملحوظ للاقتصاد الروسي لأنه يعتمد في الغالب على الطاقة.

في الوقت نفسه ، قفزت مخزونات النفط الخام في الصين ، مما يعني أن البلاد قد تستورد أقل في الأشهر المقبلة. تتعرض الهند ، وهي أكبر مستورد للنفط في روسيا ، لضغوط من الولايات المتحدة للتوقف عن الشراء ، وهي خطوة من شأنها أن تكون ضربة لروسيا.

بيانات التضخم الأمريكية في المستقبل 

المحفز المهم التالي لسعر صرف الدولار الأمريكي / الروبل الروسي هو بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) القادمة ، والتي ستصدر يوم الجمعة.

يتوقع الاقتصاديون أن تظهر هذه الأرقام أن التضخم في البلاد استمر في الارتفاع في سبتمبر حيث قامت الشركات بتعديل أسعارها وفقا لتعريفات دونالد ترامب. من المتوقع أن يصل التضخم الرئيسي إلى 3.1٪ ، بزيادة من 2.9٪.

ستأتي هذه الأرقام قبل أسبوع من صدور مجلس الاحتياطي الفيدرالي لقرار سعر الفائدة. ألمح معظم المسؤولين إلى أن البنك سيخفض أسعار الفائدة بنسبة 0.25٪ ، مشيرين إلى ضعف سوق العمل.

لذلك، ظل زوج الدولار الأمريكي مقابل الروبل الروسي فرصة جيدة لتجارة المناقلة، حيث يقترض المستثمرون الدولار الأمريكي منخفض العائد ويستثمرون في الروبل الروسي ذي العائد الأعلى.

التحليل الفني لزوج الدولار الأمريكي / الروبل الروسي

مخطط USDRUB | المصدر: TradingView

يظهر الرسم البياني للإطار الزمني اليومي أن زوج دولار / روبل روسي كان في اتجاه هبوطي قوي منذ أن شكل نموذج قمة مزدوجة عند 113.58 ، وهو أعلى نقطة له في نوفمبر من العام الماضي ويناير من هذا العام. يؤدي هذا النمط عادة إلى مزيد من الجانب السلبي.

حاول الزوج الارتداد بعد أن وصل إلى قاع عند 73.98 لكنه وجد مقاومة كبيرة عند 85.96. لقد ظل جنبا إلى جنب مع المتوسطات المتحركة الأسية لمدة 50 يوما و 100 يوم (EMA).

لذلك ، من المحتمل أن يستأنف الرمز المميز الاتجاه الهبوطي ويحتمل أن ينتقل إلى الدعم الرئيسي عند 73.98 ، وهي أدنى نقطة هذا العام.