إليك سبب تأخر SCHD ETF والمحفزات الرئيسية التي يجب مراقبتها

كان أداء Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) ضعيفا في السوق هذا العام. تم تداول SCHD عند 26.80 دولارا ، بانخفاض أكثر من 6٪ عن أعلى نقطة له هذا العام وبزيادة تزيد عن 14.4٪ من أدنى نقطة في أبريل. 

تتناول هذه المقالة سبب ضعف أداء صندوق SCHD ETF للسوق هذا العام وتحدد بعض المحفزات الرئيسية التي من المحتمل أن تقود أدائها في الأسابيع المقبلة.

كان أداء SCHD ETF ضعيفا بسبب اتجاه الذكاء الاصطناعي المستمر

حقق صندوق SCHD ETF عائدا إجماليا قدره 0.88٪ فقط هذا العام. في المقابل ، عادت صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع SandP 500 و Nasdaq 100 و Dow Jones بنسبة 14٪ و 18٪ و 10٪ على التوالي.

هناك سببان رئيسيان لذلك. أولا ، صندوق SCHD ETF هو صندوق قائم على القيمة يتكون من شركات أثبتت نموا قويا في توزيعات الأرباح بمرور الوقت. 

معظم هذه الشركات هي أسماء تقليدية ليس لها وجود في صناعة الذكاء الاصطناعي المزدهرة التي دفعت سوق الأسهم الأوسع إلى الأعلى. 

أدى موضوع الذكاء الاصطناعي إلى تحويل العديد من الشركات هذا العام ، حيث أصبحت أسماء شهيرة مثل Nvidia و Google و Meta Platforms و Broadcom كيانات بقيمة تريليون دولار. يعتقد المحللون أن موضوع الذكاء الاصطناعي لديه مساحة أكبر للتشغيل ، حيث تشهد العديد من الشركات في الصناعة طلبا كبيرا.

كما كان أداء صندوق SCHD ETF ضعيفا في السوق بسبب تكوينه ، حيث تعد الطاقة أكبر قطاع مكون ، بحصة تبلغ حوالي 18٪. وهذا يشمل شركات مثل Chevron و ConocoPhillips و Valero Energy و Murphy Oil.

استمرت أسهم الطاقة في الأداء الضعيف للسوق هذا العام حيث هبط سعر النفط الخام في الأشهر القليلة الماضية. وانخفض خام برنت وهو المعيار العالمي في الأسابيع الأربعة الماضية على التوالي ويحوم عند 61 دولارا وهو أدنى مستوى له منذ 5 مايو أيار. لقد انخفض بأكثر من 26٪ من أعلى مستوى له هذا العام.

ثانيا، كان أداء صندوق SCHD ETF ضعيفا بسبب مقتنياتها المالية. ويمثل القطاع المالي حوالي 8.9٪ من الصندوق، ومعظم الشركات المكونة لها هي تلك الموجودة في القطاع المصرفي الإقليمي.

تشمل هذه الأسماء شركات شهيرة مثل Fifth Third و Regions Financial و Comerica و Bank OZK. خضعت هذه البنوك للتدقيق في الأيام القليلة الماضية بسبب المخاوف المستمرة بشأن جودة ائتمانها بعد أن أبلغت ثلاثة منها عن خسائر مرتبطة بالاحتيال.

جلبت هذه المخاوف ذكريات عام 2023 عندما انهارت بنوك مثل Silicon Valley Bank و Signature و First Republic. وهذا ما يفسر سبب قفزة الاهتمام على المكشوف في صندوق SPDR Bank ETF إلى 30٪.

كما تأخر صندوق SCHD ETF بسبب سياسات دونالد ترامب. على سبيل المثال ، كافحت شركات الرعاية الصحية ، التي تمثل حوالي 15٪ من المحفظة ، بعد أن وعد ترامب بفرض رسوم جمركية على الأدوية المستوردة.

أهم المحفزات لصندوق Schwab US Dividend Equity ETF

بالنظر إلى المستقبل ، فإن المحفزات الرئيسية التالية لصندوق SCHD ETF هي موسم الأرباح المستمر ، والذي سيتسارع في الأسابيع المقبلة. ستصدر مئات الشركات ، والعديد منها في الصندوق ، أرباحها في الجزء الأخير من الشهر. ستعزز الأرباح القوية أدائها.

سيكون المحفز البارز الآخر لصندوق SCHD ETF هو المحادثات التجارية القادمة بين الولايات المتحدة والصين ، والتي ستبلغ ذروتها في اجتماع بين دونالد ترامب وشي جين بينغ الأسبوع المقبل في قمة APEC في كوريا الجنوبية. ستدعم الصفقة التجارية سوق الأسهم الأمريكية.

علاوة على ذلك ، سيقدم الاحتياطي الفيدرالي قراره بشأن سعر الفائدة الأسبوع المقبل ، ويتوقع المحللون أن يخفض أسعار الفائدة بنسبة 0.25٪. عادة ما يستفيد سوق الأسهم عندما تكون هناك تخفيضات في أسعار الفائدة.

التحليل الفني لصندوق SCHD ETF

يظهر الرسم البياني للإطار الزمني اليومي أن سهم SCHD ETF قد تراجع في الأسابيع القليلة الماضية ، حيث انتقل من أعلى مستوى له عند 27.75 دولارا في أغسطس إلى 26.80 دولارا حاليا.

لقد تحرك أسفل الجانب السفلي من القناة الهابطة والمتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يوما. أعاد مؤخرا اختبار الجانب السفلي من القناة ، وأكمل نموذج الكسر وإعادة الاختبار.

لذلك، من المرجح أن يستمر الصندوق في الانخفاض، مع مستوى الدعم الرئيسي التالي الذي يجب مراقبته عند 25.97 دولارا، وهو أدنى مستوى له في أغسطس.