بنك الإيقاع يرتفع حيث يتطلع هنتنغتون بانكشيرز إلى الاستحواذ عليه في صفقة بقيمة 7.4 مليار دولار

قفزت أسهم Cadence Bank بأكثر من 3.3٪ في تداول ما قبل السوق يوم الاثنين بعد أن وافق Huntington Bancshares على الاستحواذ على المقرض الإقليمي الذي يتخذ من هيوستن وتوبيلو مقرا له في صفقة لجميع الأسهم بقيمة 7.4 مليار دولار.

وتمثل الصفقة علامة أخرى على تسارع الاندماج بين البنوك الإقليمية الأمريكية في الوقت الذي تسعى فيه إلى توسيع نطاق وجودها الجغرافي والتنافس بشكل أفضل مع منافسيها الأكبر.

يقدر الاستحواذ Cadence عند 39.77 دولارا للسهم ، وهو ما يقرب من 9٪ علاوة على سعر الإغلاق الأخير ، ومن المتوقع أن يغلق في الربع الأول من عام 2026 ، وفقا للموافقات التنظيمية.

ظهور أحد البنوك العشرة الأولى في الولايات المتحدة

وقال هنتنغتون إن الاندماج سيخلق بنكا أمريكيا من بين العشرة الأوائل بأصول بقيمة 276 مليار دولار وودائع بقيمة 220 مليار دولار و184 مليار دولار في شكل قروض وعقود إيجار.

بموجب الاتفاقية ، ستصدر هنتنغتون 2.475 سهما لكل سهم عادي في Cadence.

ستوسع الصفقة بصمة هنتنغتون إلى 21 ولاية ، تمتد من الغرب الأوسط عبر الجنوب إلى تكساس ، أحد أسرع الأسواق المصرفية نموا في البلاد.

مع أكثر من 390 موقعا من مواقع Cadence في جميع أنحاء تكساس وجنوب الولايات المتحدة ، سيكون للكيان المشترك حضور كبير في المناطق الرئيسية.

عند الانتهاء ، ستحتل هنتنغتون المرتبة الخامسة من حيث الودائع في كل من دالاس وهيوستن ، وستصبح أفضل بنك في ولاية ميسيسيبي وأحد أفضل عشرة بنوك في ألاباما وأركنساس.

قال ستيف شتاينور، الرئيس التنفيذي لشركة هنتنغتون: "ستوسع هذه الشراكة نطاق امتيازنا الكامل إلى 21 ولاية - تمتد من الغرب الأوسط إلى الجنوب إلى تكساس - وإلى أسواق جديدة عالية النمو لدينا قواعد قوية لها".

التوسع في الأسواق عالية النمو

يعزز الاستحواذ مكانة هنتنغتون في المناطق الحضرية سريعة النمو ، بما في ذلك هيوستن ودالاس وفورت وورث وأوستن وأتلانتا وناشفيل وأورلاندو وتامبا.

في المجموع ، سيكون للبنك المشترك وجود استراتيجي في 12 من أكبر 25 منطقة حضرية أمريكية ، بما في ذلك ست من المناطق العشر الأسرع نموا.

وقالت هنتنغتون إنها تتوقع تحقيق تآزر في التكلفة وتعزيز الربحية من الصفقة ، مما يرفع هدفها على العائد على الأسهم العادية الملموسة على المدى المتوسط إلى 18-19٪ ، ارتفاعا من هدفها السابق البالغ 16-17٪.

ROTCE هو مقياس رئيسي للربحية يقيس مدى كفاءة استخدام البنك لرأس ماله الأساسي لتوليد عوائد للمساهمين.

رحب المحللون بهذه الخطوة ، مشيرين إلى أنها تتماشى مع استراتيجية التوسع في هنتنغتون في الجنوب الشرقي وتكساس.

كتب المحللون في RBC Capital Markets في مذكرة: "كانت هنتنغتون على طريق التوسع في تكساس والجنوب الشرقي ونعتقد أن هذا الاستحواذ يتناسب بشكل جيد مع استراتيجية التوسع هذه".

موجة التوحيد بين المقرضين الإقليميين

وتأتي الصفقة وسط موجة أوسع من عمليات اندماج البنوك حيث يتطلع المقرضون الإقليميون إلى تنويع تدفقات الإيرادات وتعزيز الميزانيات العمومية.

كما دعمت جهود إدارة ترامب لتبسيط وتسريع الموافقات على الاندماج إبرام الصفقات في هذا القطاع.

في وقت سابق من هذا الشهر ، أعلنت شركة Fifth Third Bancorp أنها ستستحوذ على Comerica في صفقة بقيمة 10.9 مليار دولار - وهي أكبر اندماج مصرفي أمريكي حتى الآن هذا العام.

عملت Evercore و BofA Securities كمستشارين ماليين لشركة Huntington ، بينما نصح Keefe و Bruyette و Woods Cadence Bank.

وفي حال الموافقة على الاندماج بين هنتنغتون-إيقادنس، سيعيد تشكيل المشهد المصرفي الإقليمي، مما يخلق قوة جديدة تمتد من الغرب الأوسط إلى ساحل الخليج ويمثل واحدة من أكبر المجموعات المصرفية الإقليمية في السنوات الأخيرة.