هل مؤشر Stoxx 50 يشتري قبل أعلى الأرباح الأوروبية؟

كان مؤشر Euro Stoxx 50 في اتجاه صعودي قوي هذا العام ويحوم بالقرب من أعلى مستوى له على الإطلاق. تم تداوله عند 5,675 يورو ، أي أقل ببضع نقاط من الارتفاع القياسي البالغ 5,696 يورو ، و 25٪ فوق أدنى مستوى هذا العام. 

مؤشر Euro Stoxx 50 يرد على قرار البنك المركزي الأوروبي

واصل مؤشر Euro Stoxx 50 ارتفاعه القوي هذا الشهر مع استمرار ارتفاع الطلب على الأسهم الأوروبية. قد يستمر هذا الارتفاع هذا الأسبوع حيث يصدر البنك المركزي الأوروبي (ECB) قراره بشأن سعر الفائدة. 

سيأتي هذا القرار بعد ساعات قليلة من نشر يوروستات أحدث بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأوروبي. يتوقع الاقتصاديون أن يظهر التقرير أن الاقتصاد سيحافظ على الحد الأدنى من التوسع بنسبة 0.1٪ الذي تمكن من تحقيقه في الأشهر الثلاثة حتى يونيو من هذا العام.

والأهم من ذلك هو أن البنك المركزي الأوروبي سوف يترك أسعار الفائدة دون تغيير الآن بعد أن حقق هدف التضخم البالغ 2٪. وتشير التوقعات أيضا إلى أن اقتصاد الكتلة سينتعش على الأرجح في الربع المقبل الآن بعد أن قفز نشاط القطاع الخاص إلى أعلى مستوى منذ مايو من العام الماضي. 

يعمل مؤشر Euro Stoxx 50 والمؤشرات الأوروبية الأخرى بشكل جيد عندما يقوم البنك المركزي الأوروبي إما بخفض أسعار الفائدة أو عندما يتبنى لهجة متشائمة. 

يستمر موسم الأرباح

قفز مؤشرا Stoxx 50 و Stoxx 600 مؤخرا حيث تنشر بعض الشركات الرئيسية نتائجها المالية. نشرت ASML ، وهي واحدة من أكبر مجموعات التكنولوجيا في أوروبا ، أرقاما قوية حيث ظل الطلب على الذكاء الاصطناعي عند مستوى مرتفع. 

كما أصدرت شركات السلع الفاخرة مثل LVMH و Kering أرقاما قوية. استأنفت LVMH ، على وجه الخصوص ، النمو في الربع الثالث بعد التخلص من الأصول في الربعين السابقين. كما سجلت Kering أرباحا قوية مع اكتساب إحياء Gucci زخما.

شركات Stoxx الأخرى التي نشرت نتائج قوية هذا الشهر هي SAP و UniCredit و Adidas. نشرت لوريال نتائج ضعيفة نسبيا وأعلنت عن شراء أعمال التجميل الخاصة ب Kering.

ستنشر العديد من شركات مؤشر Stoxx 50 نتائجها هذا الأسبوع. أبرزها إيرباص ، دويتشه بنك ، سانتاندير ، توتال إنرجيز ، إيه بي إنبيف ، دويتشه بورس ، مجموعة مرسيدس بنز ، إيبردرولا ، ودويتشه تيليكوم.

سيتفاعل مؤشر Euro Stoxx 50 أيضا مع أرباح التكنولوجيا الكبرى القادمة في الولايات المتحدة. ستكون بعض أفضل الشركات التي يجب مشاهدتها هي Microsoft و Apple و Amazon. 

اتفاق تجاري بين الولايات المتحدة والصين

المحفز الرئيسي الآخر لمؤشر Euro Stoxx 50 هو الصفقة التجارية الجديدة بين الولايات المتحدة والصين. بعد يومين من المفاوضات المكثفة ، توصل البلدان إلى الخطوط العريضة لصفقة. 

وبينما لا تزال التفاصيل صامتة، فإن الصفقة تعني أن الصين ستستأنف شراء فول الصويا الأمريكي وأنها لن تفرض أي قيود على المواد الأرضية النادرة للولايات المتحدة لمدة عام واحد على الأقل. 

تزيل الصفقة واحدة من الرياح المعاكسة الرئيسية التي تواجه السوق هذا العام وهي أمر جيد للأسهم الأوروبية.

بالإضافة إلى ذلك، سيتفاعل المؤشر مع قرار سعر الفائدة القادم للاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء. على عكس البنك المركزي الأوروبي ، يتوقع الاقتصاديون أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض سعر الفائدة الثاني لهذا العام. 

تحليل مؤشر Stoxx 50

يظهر الرسم البياني للإطار الزمني اليومي أن مؤشر Stoxx 50 كان في اتجاه صعودي قوي في الأشهر القليلة الماضية ، حيث انتقل من أدنى مستوى له عند 4,542 يورو في أبريل إلى مستوى قياسي بلغ 5,696 يورو.

لقد تحرك فوق مستوى المقاومة المهم عند 5,568 يورو ، وهو أعلى مستوى له في 3 مارس. 

لا يزال المؤشر فوق المتوسطات المتحركة الأسية لمدة 50 يوما و 100 يوم (EMA) ، بينما استمر مؤشر القوة النسبية ومؤشرات MACD في الارتفاع.

لذلك ، فإن السيناريو الأكثر ترجيحا هو حيث يستمر المؤشر في الارتفاع ، مع الهدف الرئيسي التالي عند 6,000 يورو. سيشير التحرك فوق هذا المستوى إلى المزيد من المكاسب على المدى القريب.