توقعات سعر سهم ServiceNow قبل الأرباح: هل ستصل إلى 1 ألف دولار؟

ظل سعر سهم ServiceNow في نطاق ضيق في الأسابيع القليلة الماضية حيث يركز المستثمرون على نمو إيراداتها. قد يتغير هذا الأداء هذا الأسبوع حيث تنشر الشركة نتائجها المالية للربع الثالث ، مما سيوفر مزيدا من اللون على أدائها. تم تداوله عند 946 دولارا ، بزيادة تزيد عن 13٪ عن أدنى مستوى له هذا الشهر.

معاينة أرباح ServiceNow

ServiceNow هي واحدة من أكبر شركات البرمجيات في العالم ، حيث تبلغ قيمتها السوقية أكثر من 193 مليار دولار.

توفر الشركة أدوات تساعد الشركات والمؤسسات الأخرى على أتمتة سير العمل وإدارة عمليات المؤسسة ودمج الذكاء الاصطناعي عبر معظم العمليات التجارية. وهي تتنافس مع شركات مثل Microsoft و Atlassian و SAP.

سيكون سعر سهم ServiceNow في دائرة الضوء هذا الأسبوع حيث ينشر نتائجه المالية للربع الثالث ، مما سيوفر مزيدا من الألوان على عملياتها.

أظهرت أحدث النتائج أن نمو إيراداتها استمر في الربع الثاني. نمت إيرادات الاشتراك بنسبة 22٪ لتصل إلى أكثر من 3.13 مليار دولار ، مدعومة بضخ الذكاء الاصطناعي في أعمالها. قفز إجمالي الإيرادات إلى 3.21 مليار دولار خلال الربع.

أظهرت المزيد من النتائج أن RPO الحالي للشركة (cRPO) قفز إلى 10.92 مليار دولار ، بينما قفزت التزامات الأداء المتبقية (RPO) بنسبة 29٪ إلى 23 مليار دولار. هذا نمو استثنائي كان أعلى بكثير من شركات البرمجيات الكبرى الأخرى مثل Adobe و Microsoft.

ومع ذلك ، حذرت الشركة من أن نمو إيراداتها في الربع الحالي سيكون له بعض الرياح المعاكسة بسبب تجديد العملاء والتخفيضات الحكومية. وتتوقع أن تتراوح إيراداتها بين 3.26 مليار دولار و 3.265 مليار دولار ، وهو ما يمثل نموا سنويا يتراوح بين 20٪ و 20.5٪. 

لهذا العام ، تتوقع الشركة أن تحقق ما بين 12.77 مليار دولار و 12.79 مليار دولار. تاريخيا ، كان أداء ServiceNow دائما أفضل مما كان متوقعا حيث تميل الإدارة إلى أن تكون متحفظة للغاية.

لا تزال المخاوف المتعلقة بالتقييم قائمة 

الشاغل الرئيسي بين المحللين هو أن أعمال ServiceNow مبالغ فيها للغاية بسبب تقييمها البالغ 193 مليار دولار.

تمتلك ServiceNow نسبة PE آجلة تبلغ 106 ، وهي أعلى من متوسط القطاع البالغ 31. هذا المضاعف أقل بكثير من متوسط الخمس سنوات البالغ 289.

تبلغ نسبة PE الآجلة للشركة على أساس غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموما 55 ، وهي أيضا أقل من متوسط القطاع البالغ 25. إنه أعلى من شركات التكنولوجيا الأخرى ، بما في ذلك قوة الذكاء الاصطناعي Nvidia.

نسبة PEG ، التي تنظر إلى سعر الشركة وأرباحها وتقارنها بنموها هي 2.69 ، وهي أعلى بكثير من الشركات الأخرى. تعني هذه الأرقام أن الشركة مبالغ فيها للغاية بناء على هذه المتوسطات التاريخية.

هناك طريقة أخرى لمعرفة ما إذا كانت الشركة صفقة أو باهظة الثمن تعرف باسم مضاعف قاعدة 40 ، والذي يبحث في نمو الشركة وهوامشها. وبلغ نمو إيراداتها الآجلة 21٪ في حين بلغ هامش الربح وهامش الإيرادات الأجنبية 13٪ و32٪.

إضافة نمو الإيرادات وهامش ربحها يجلب مضاعف قاعدة 40 بنسبة 34٪ ، مما يجعله مبالغا فيه بعض الشيء. عند استخدام هامش FCF ، يكون مضاعف قاعدة 40 أكثر من 50٪.

التحليل الفني لسعر سهم ServiceNow

يظهر الرسم البياني للإطار الزمني اليومي أن سعر سهم NOW ظل في نطاق ضيق في الأيام القليلة الماضية ويحوم الآن عند المتوسطات المتحركة الأسية لمدة 50 يوما و 100 يوم.

لقد شكل أيضا نمط مثلث متماثل ، بينما أشار مؤشر القوة النسبية (RSI) و MACD إلى الأعلى.

لذلك ، من المحتمل أن يكون للسهم اختراق صعودي ، من المحتمل أن يصل إلى مستوى المقاومة الرئيسي عند 1,000 دولار. وسيشير التحرك فوق هذا المستوى إلى المزيد من المكاسب، وربما يصل إلى ١٠٥٠ دولارا.