إليك سبب تأخر SCHD ETF ولماذا قد ينتعش قريبا

ظل صندوق Schwab US Dividend Equity (SCHD) في نطاق ضيق هذا الأسبوع حيث استمر في الأداء الضعيف للمؤشرات الأخرى ذات التكنولوجيا الثقيلة مثل SandP 500 و Nasdaq 100. تسلط هذه المقالة الضوء على ما إذا كان صندوق SCHD ETF صندوقا جيدا للشراء.

لماذا أداء SCHD ETF ضعيف في سوق الأسهم

كان أداء صندوق SCHD ETF ضعيفا في سوق الأسهم الأوسع في الأشهر القليلة الماضية. كان إجمالي عائدها في الاثني عشر شهرا الماضية سالب 1.01٪. في المقابل ، قفز مؤشرا SandP 500 و Nasdaq 100 بنسبة 19٪ و 28٪ في نفس الفترة. 

حدث الشيء نفسه هذا العام حيث ارتفع إجمالي عائدها بنسبة 1.67٪ ، بينما قفز الاثنان الآخران بنسبة 18٪ و 24٪ على التوالي. 

يرجع هذا الاختلاف في المقام الأول إلى أن صندوق SCHD ETF هو صندوق يركز على القيمة. وهي مكونة من شركات تقليدية لها سجل حافل في دفع أرباح الأسهم. 

تعمل معظم الشركات في الصندوق في قطاع الطاقة الذي عانى هذا العام من انخفاض أسعار النفط الخام. تمتلك شركات الطاقة حصة سوقية تبلغ حوالي 20٪ في الصندوق. تليها الشركات في السلع الاستهلاكية الأساسية ، والتي تمثل حوالي 18.4٪.

الشركات الأخرى في الصندوق هي الرعاية الصحية والصناعة والمالية والمستهلك التقديري. بعض أكبر الشركات في الصندوق هي Abbvie و Cisco و Merck و PepsiCo و Amgen و Coca-Cola و Lockheed Martin و Chevron.

هذه كلها شركات جيدة تهيمن على صناعاتها. على سبيل المثال ، تعد Cisco أكبر لاعب في صناعة الشبكات ، في حين أن PepsiCo و Coca-Cola هما اللاعبان الرئيسيان في صناعات المشروبات والوجبات الخفيفة.

لذلك ، كان أداء الصندوق ضعيفا لأن وصوله إلى صناعة التكنولوجيا محدود. في المقابل ، يهيمن عمالقة التكنولوجيا مثل Nvidia و Microsoft و Meta Platforms على المؤشرات السائدة مثل Nasdaq 100 و Nasdaq 100.

لذلك ، فإن السيناريو الأكثر ترجيحا هو أن تستمر في الأداء الضعيف للمؤشرات السائدة حيث يركز المستثمرون في الغالب على شركات التكنولوجيا سريعة النمو مع التعرض لقطاع الذكاء الاصطناعي.

ومع ذلك ، هناك احتمال أن يكون هناك تناوب من النمو إلى القيمة ، خاصة الآن بعد أن كانت هناك مخاوف من أن فقاعة الذكاء الاصطناعي ستنفجر بمجرد تباطؤ الإنفاق. تذكر أن 50٪ من مبيعات Nvidia تأتي من عدد قليل من الشركات مثل Microsoft و Meta Platforms.

Schwab US Dividend Equity ETF التحليل الفني

يظهر الرسم البياني للإطار الزمني اليومي أن سهم SCHD ETF قد شكل نمط رسم بياني صعودي للغاية يعرف باسم نمط الرأس والكتفين العكسي.

يتكون هذا النمط من ثلاثة أجزاء رئيسية ، بما في ذلك الرأس والكتفين وخط العنق. يبلغ سعر الرأس 23.40 دولارا ، بينما يبلغ الكتفين الأيمن والأيسر حوالي 26 دولارا وخط العنق عند 27 دولارا.

لذلك ، فإن السيناريو الأكثر ترجيحا هو المكان الذي يحقق فيه السهم اختراقا صعوديا قويا في الأسابيع المقبلة. وإذا حدث ذلك، فسيكون الهدف الرئيسي التالي الذي يجب مراقبته عند ٢٧,٧٥ دولارا. سيشير التحرك فوق خط العنق إلى المزيد من المكاسب، وربما إلى المستوى المستهدف الرئيسي عند 28.6 دولارا، وهي أعلى نقطة في عام 2024.