سهم Monday.com يصل إلى أدنى مستوى له في 52 أسبوعا بعد إصدار أرباح الربع الثالث: ماذا بعد؟

افتتحت Monday.com Ltd (NASDAQ: MDNY) على انخفاض بنسبة 20٪ تقريبا صباح يوم الاثنين بعد أن سجلت ربع ثالث أفضل من المتوقع ولكنها قدمت توجيهات مخيبة للآمال للربع المالي الحالي.

في حين أن المضاربين على الارتفاع قد يجادلون بأن الأرقام الرئيسية القوية تبرر شراء أسهم MDNY في فترة ما بعد الركود ، فإن الغوص الأعمق في كل من الأساسيات والتقنيات يشير إلى خلاف ذلك.

في وقت كتابة هذا التقرير ، يتم تداول Monday.com سهم بأكثر من 50٪ أقل من أعلى مستوى له منذ بداية العام حتى تاريخه في فبراير.

إليك سبب عدم شراء الانخفاض في مخزون Monday.com

ينصح المستثمرون بتوخي الحذر في شراء انخفاض ما بعد الأرباح في سهم MNDY حيث كانت الأرقام تحت العناوين الرئيسية القوية علامات ضعف لا يمكن دحضها في البيان المالي للشركة.

على سبيل المثال ، كانت الزيادة بنسبة 26٪ على أساس سنوي في إيراداتها - والتي كانت أفضل من المتوقع - بمثابة تباطؤ عن الأرباع السابقة.

والأهم من ذلك ، أن توجيهات الإدارة لنمو يصل إلى 23٪ في الربع الرابع تشير إلى أنه من غير المرجح أن تتحسن الأمور على المدى القريب.

في الربع الثالث ، تقلصت هوامش Monday.com أيضا بمقدار 400 نقطة أساس إلى 29٪ ، مما يشير إلى ضعف كفاءة رأس المال العامل - ربما بسبب تباطؤ التحصيلات أو شروط الفوترة الأقل ملاءمة.

إضافة إلى المشاكل المالية للشركة ، كانت تكاليف مبيعاتها وتسويقها التي شكلت أكثر من نصف إيراداتها في الربع الثالث ، مما يعزز أن السهم لا يستحق التملك حتى عام 2026.

يبدو أن أسهم MNDY مبالغ فيها بشكل فاضح

علامة حمراء رئيسية أخرى على أسهم Monday.com هي التقييم الممتدد. بالتأكيد ، تتبنى الشركة المدرجة في بورصة ناسداك الذكاء الاصطناعي (الذكاء الاصطناعي) كجزء أساسي من استراتيجية منتجاتها.

ولكن حتى وفقا لمعايير أسهم الذكاء الاصطناعي ، فإن مضاعف السعر إلى الأرباح الآجل (P / E) البالغ أكثر من 200 - وفقا لبارشارت - يصرخ بالمبالغة في التقييم.

ببساطة ، هناك ببساطة الكثير من الأسهم ذات الأسعار الأفضل للتعرض للنمو المتوقع المستمر في الذكاء الاصطناعي أكثر من Monday.com.

في الواقع ، لم يسجل المطلعون حتى صفقة شراء واحدة تنطوي على MNDY على مدار ال 12 شهرا الماضية - مما يؤكد حتى أنهم يعتقدون أنها خبزت في سنوات من الاتجاه الصعودي بالفعل.

عندما لا يكون المقربون من عمليات الشركة على استعداد للمراهنة على الاتجاه الصعودي في المستقبل ، فلماذا يجب عليك؟

تشير الجوانب الفنية إلى مزيد من الهبوط في Monday.com

أخيرا ، من منظور تقني ، فإن التوقعات لأسهم MNDY قاتمة بنفس القدر.

في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول الشركة الإسرائيلية أقل بكثير من جميع متوسطاتها المتحركة الرئيسية (50 يوما، 100 يوم، 200 يوم)، مما يشير إلى استمرار الزخم الهبوطي عبر أطر زمنية متعددة.

يشير هذا إلى أن الملكية المؤسسية ل Monday.com يمكن أن تنخفض في الأسابيع المقبلة ، مما قد يؤدي إلى تسريع عمليات البيع المستمرة.

لاحظ أن الموسمية لا تفضل حاليا مخزون السحابة أيضا.

منذ عام 2021 ، عاد بنسبة 2.28٪ فقط في المتوسط في نوفمبر ، تلاه انخفاض بنسبة 3.44٪ في ديسمبر ، وانخفاض آخر بنسبة 1.29٪ في يناير.

وبينما لا تزال الشركة التي تتخذ من تل أبيب مقرا لها "مصنفة الشراء" بين محللي وول ستريت ، إلا أنها أيضا يمكن أن تراجع تقديراتها (هبوطا) بشأنها بعد إعلان أرباح الربع الثالث الذي تم نشره اليوم.