سعر سهم Compass يتطلع إلى ارتفاع بنسبة 25٪ على الرغم من المبيعات الداخلية

شهد سعر سهم Compass انتعاشا بطيئا في السنوات القليلة الماضية ، حيث انتقل من أدنى مستوى له عند 1.84 دولار في عام 2023 إلى ما يقرب من 10 دولارات اليوم. يمكن أن يستمر هذا الانتعاش مع اكتساب الشركة لحصة سوقية واتجاه أسعار الرهن العقاري للانخفاض.

لماذا يرتفع سعر سهم Compass

البوصلة هي واحدة من أكبر اللاعبين في صناعة العقارات. إنها في طريقها لتصبح أكبر شركة في صناعة العقارات السكنية إذا تم تمرير اقتراحها للاستحواذ على Anywhere Real Estate بقيمة 1.6 مليار دولار.

تعمل أعمال الشركة بشكل جيد ، وهو اتجاه قد يستمر مع انخفاض معدلات الرهن العقاري في الولايات المتحدة. تظهر البيانات التي جمعتها FRED أن متوسط معدل الرهن العقاري قد انخفض إلى 6.24٪ من أعلى مستوى له في 12 شهرا عند 7٪. من المرجح أن يستمر السعر في الانخفاض مع استمرار الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة.

تعمل Compass والشركات الأخرى في مجال العقارات بشكل جيد عندما تنخفض أسعار الفائدة لأنها تجعل تكلفة الاقتراض أقل تكلفة. 

أظهرت أحدث النتائج أن أعمال الشركة استمرت في الأداء الجيد ، وهو اتجاه تتوقع الإدارة والمحللون أن يستمر. قفزت الإيرادات بنسبة 24٪ إلى 1.8 مليار دولار ، بينما قفزت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين إلى 93 مليون دولار. لقد ولدت معدل تدفق نقدي حر قدره 73 مليون دولار ، استمرارا للاتجاه المستمر منذ سنوات. 

استمرت إيرادات Compass في الأداء الجيد حيث قفزت القيمة الإجمالية للمعاملات (GTV) إلى 70.7 مليار دولار أمريكي من 57 مليار دولار أمريكي في نفس الفترة من العام الماضي. واصلت إضافة وكلاء رئيسيين إلى منصتها ولديها الآن 17,752 ، بينما ارتفع عدد المعاملات بنسبة 22٪ إلى 67,886.

المحللون متفائلون بشأن نمو البوصلة

وفي الوقت نفسه ، تعتقد الإدارة أن هذا الاتجاه سيستمر. متوسط التقدير هو أن نمو الشركة سيستمر. متوسط التقدير هو أن إيراداتها ستقفز بنسبة 19.60٪ في الربع الرابع إلى 1.65 مليار دولار. يقع هذا التقدير ضمن توجيهات الإدارة التي تتراوح بين 1.59 مليار دولار و 1.69 مليار دولار. 

إذا كانت آراء المحللين صحيحة ، فهذا يعني أن الإيرادات السنوية للشركة ستبلغ 6.9 مليار دولار ، بزيادة 22٪ عن العام الماضي. باستثناء أعمال Realogy ، تشير التقديرات إلى أن إيراداتها ستبلغ 7.8 مليار دولار العام المقبل. أيضا ، من المتوقع أن تنتقل أرباح السهم (EPS) إلى 0.46 دولار هذا العام و 0.54 دولار العام المقبل.

يفسر هذا التفاؤل سبب اعتقاد المحللين أن سعر سهم Compass له بعض الاتجاه الصعودي ، حيث يبلغ متوسط التقدير بين المحللين 10 دولارات ، أي أعلى ببضع نقاط من 9.4 دولار الحالية

ومع ذلك ، فإن الخطر الرئيسي لسعر سهم Compass هو أن المطلعين يبيعون السهم. لم يشتري أي شخص من المطلعين السهم في الأشهر ال 12 الماضية. بدلا من ذلك ، باع هؤلاء المستثمرون أسهما تزيد قيمتها عن 198 مليون دولار. ومن بين هؤلاء المطلعين الرئيس التنفيذي والمستشار العام.

التحليل الفني لسعر سهم COMP

مخطط سهم البوصلة | المصدر: TradingView

يظهر الرسم البياني الأسبوعي أن سعر سهم Compass شكل نمط قاع مزدوج عند 1.84 دولار ، وهو أدنى مستوى له في عامي 2022 و 2023. شكل هذا النمط قاعه ، وهو ما يفسر سبب وجوده في اتجاه صعودي قوي.

انتقل سعر سهم Compass الآن إلى مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2٪. كما أنها تحركت فوق المتوسطات المتحركة الأسية لمدة 50 أسبوعا و 100 أسبوع (EMA) ،  وهي علامة على أن المضاربين على الارتفاع يسيطرون.

يحوم سهم COMP الآن عند مستوى مقاومة مهم ، وهو أقل بقليل من مستوى المقاومة المهم عند 9.8 دولار ، وهو المستوى الذي فشل فيه في التحرك فوقه في الأشهر القليلة الماضية.

سيشير التحرك فوق هذا المستوى إلى المزيد من المكاسب ، وربما إلى مستوى تصحيح فيبوناتشي 50٪ عند 12 دولارا ، وهو أعلى بحوالي 28٪ من المستوى الحالي m