هل صندوق Goldman Sachs GPIQ ETF هو شراء مع اقتراب التدفقات منذ بداية العام وحتى تاريخه من 2 مليار دولار؟

حقق صندوق جولدمان ساكس ناسداك 100 Premium Income ETF (GPIQ) أداء جيدا هذا العام ، مع تصاعد الطلب من المستثمرين الأمريكيين. قفز سهمها إلى مستوى قياسي ، بينما قفز إجمالي تدفقاتها بأكثر من 1.66 مليار دولار. 

حصل صندوق GPIQ ETF على تدفقات داخلة في جميع الأسابيع من هذا العام ، ليصل إجمالي أصوله إلى أكثر من 2.12 مليار دولار. حدث هذا النمو بسبب عائد توزيعات الأرباح المرتفع ، والذي يبلغ 9.8٪. كما أنها أرخص نسبيا من JEPQ من JPMorgan ، مع نسبة النفقات البالغة 0.29٪.

كيف يعمل صندوق GPIQ ETF

كان أداء صندوق GPIQ ETF جيدا في الأشهر القليلة الماضية ، حيث انتقل من أدنى مستوى له منذ بداية العام حتى تاريخه عند 35.85 دولارا في أبريل إلى مستوى قياسي بلغ 54 دولارا. حدثت هذه القفزة بسبب كيفية عمل الصندوق.

صندوق المؤشرات المتداولة GPIQ هو صندوق استثمار متداول يغطي يهدف إلى تزويد المستثمرين بأرباح منتظمة. لديها عائد أعلى من مؤشر ناسداك 100 وصناديق الاستثمار المتداولة السلبية ، مثل QQQ و QQQM. 

تقوم بذلك عن طريق استثمار حوالي 80٪ من أصولها في مؤشر ناسداك 100 ثم كتابة خيارات الشراء على الصندوق. يمنح خيار الشراء المستثمر الحق ، ولكن ليس الالتزام بشراء أصل بسعر محدد قبل فترة انتهاء الصلاحية. 

في هذه الحالة ، يتكون JEPQ ETF من جميع الشركات في مؤشر ناسداك 100 ، بما في ذلك الأسماء الكبيرة مثل Nvidia و Microsoft و Apple و Broadcom. 

استخدام نهج المكالمة المغطاة له مزاياه. على سبيل المثال ، في الفترات التي يكون فيها مؤشر ناسداك 100 ثابتا أو يرتفع تدريجيا ، يضمن النهج عوائد أعلى. هذا لأنه يجني المال من المؤشر الصاعد ومدفوعات الأقساط التي يتلقاها.

من ناحية أخرى ، عندما يكون المؤشر في اتجاه صعودي قوي ، فإنه سيكون أقل أداء للسوق لأن ارتفاعه على سعر الممارسة يتجاوز الدخل من أقساط التأمين. 

توضح النقطة الأخيرة سبب انخفاض أداء GPIQ وصناديق الاستثمار المتداولة الأخرى المغطاة مثل JEPI و JEPQ عن المعيار من حيث السعر والعائد الإجمالي. 

يوضح هذا الرسم البياني أن إجمالي عائد QQQ يبلغ 19.5٪ هذا العام ، بينما حقق JEPQ و GPIQ عائدا بنسبة 12.40٪ و 17.67٪ في نفس الفترة. 

تاريخيا ، تظهر البيانات أن صناديق الاستثمار المتداولة هذه تتفوق عادة على الأصول القياسية بشكل هامشي خلال الأسواق الهابطة. 

أرباح Nvidia في المستقبل

سيكون المحفز المهم التالي لصندوق GPIQ ETF هذا الأسبوع هو أرباح Nvidia القادمة. هذه الأرقام مهمة لأن Nvidia تمثل حوالي 9.8٪ من الصندوق. تليها شركات التكنولوجيا الكبرى الأخرى مثل Apple و Microsoft و Broadcom و Amazon. 

ستوفر النتائج الأقوى من المتوقع المزيد من المحفزات لمؤشر ناسداك 100 وصندوق GPIQ ETF. ذلك لأن هذه الأرقام ستساعد في توفير المزيد من الألوان حول ما إذا كان لا يزال هناك طلب قوي على رقائقها. 

أيضا ، سيراقب المستثمرون ما إذا كانت المنافسة من AMD تضر بنمو إيراداتها وربحيتها. على الجانب الإيجابي ، هناك علامات على أن نمو الشركة يعمل بشكل جيد ، كما يتضح من النتائج من أكبر عملائها مثل Microsoft و Google و Amazon. 

أيضا ، نشر كبار مورديها مثل TSMC و Samsung و SK Hynix و ASE Technology نتائج مالية قوية في الأسابيع القليلة الماضية. 

هل GPIQ  ETF شراء جيد؟

يوفر صندوق GPIQ ETF ، مثل صناديق الشراء المغطاة الأخرى ، عوائد قوية للمستثمرين. لديها عائد توزيعات أرباح بنسبة 10٪ تقريبا ، وهو أعلى من الصناديق الأخرى والسندات القياسية لمدة 10 سنوات ، والتي تحقق عائدا أقل من 5٪.

إلى حد كبير ، لا يعد صندوق GPIQ ETF استثمارا جيدا لأن عائده الإجمالي أقل من عائد الصناديق العامة مثل QQQ و QQQM. ومع ذلك ، يبدو أنه استثمار أفضل مقارنة بصناديق الاستثمار المتداولة الأخرى المغطاة مثل JEPQ و JEPI و QYLD.