تتفق AkzoNobel وAxalta على اندماج كامل الأسهم لتشكيل قوة عالمية للطلاء بقيمة 25 مليار دولار

اتفقت أكزونوبل وأكسالتا على الاندماج في صفقة أسهم كاملة ستخلق عملاقا عالميا للطلاء بقيمة 25 مليار دولار، بما في ذلك الديون، في واحدة من أهم عمليات التعاويذ التي شهدتها الصناعة منذ سنوات.

تم الإعلان عن الخطة يوم الثلاثاء، وستجمع بين شركة تصنيع الطلاء الهولندية ومورد الطلاءات الصناعية والسيارات ومقرها فيلادلفيا في مجموعة واحدة مدرجة في البورصة.

بموجب الاتفاقية، سيمتلكها مساهمون أكزونوبل الهولندية 55٪ من الشركة الجديدة، بينما سيحتفظ مساهمو أكسالتا بالنسبة المتبقية البالغة 45٪، حسبما قالت الشركات.

سيسعى الكيان المندمج إلى إدراج واحد في بورصة نيويورك ويعمل بمقرين مزدوجين في أمستردام وفيلادلفيا.

إيرادات مجمعة ستصل إلى 17 مليار دولار مع تدفق نقدي قوي

من المتوقع أن تحقق الشركة الجديدة حوالي 17 مليار دولار من الإيرادات السنوية بناء على أداء عام 2024.

قالت الشركتان إن هذا الدمج سيبني على حوالي 1.5 مليار دولار من التدفق النقدي الحر المعدل بشكل شكلي ويخلق عملا بحجم وقوة مالية تسرع الاستثمار والنمو.

أكدت الشركتان أن الاندماج يضع المجموعة المدمجة في موقع لتحقيق "نمو كبير وخلق قيمة للمساهمين"، مدعومة بمحفظة تغطي الطلاءات المتخصصة في السيارات والصناعية والتجارية والزخرفية.

قال غريغ بو-غيوم، الرئيس التنفيذي لشركة أكزونوبل ورئيس مجلس إدارتها، إن الصفقة تمثل "فصلا جديدا" للشركة.

"سيسمح لنا هذا الاندماج بتسريع طموحاتنا في النمو من خلال جمع تقنيات متكاملة للغاية، وخبرات، وأشخاص شغوفين. أنا متحمس لقيادة فرقنا الموهوبة في تقديم أفضل ما في الشركتين لعملائنا ومساهمينا،" قال.

قال كريس فيلافارايان، الرئيس التنفيذي والرئيس لشركة أكسالتا، إن هذا الشراكة تمنح شركته الحجم والميزة التنافسية اللازمة في صناعة تتطور بسرعة.

"هذا الدمج مع أكزونوبل يمكننا من النمو بميزة تنافسية أكثر حدة ومسارات جديدة للتوسع"، قال.

مكاسب التآزر والبصمة العالمية هما محور خطط النمو

تتوقع الإدارة أن تحقق الاندماج حوالي 600 مليون دولار من تآزر معدلات التشغيل قبل الضرائب، مع تحقيق 90٪ من هذه الكفاءة خلال السنوات الثلاث الأولى بعد الإغلاق.

ستأتي الوفورات بفضل التكامل التشغيلي، وكفاءة الشراء، وتبسيط التصنيع.

سيكون للشركة المدمجة حضور عالمي واسع، حيث تدير 173 موقع تصنيع و91 منشأة بحث وتطوير حول العالم.

يقول التنفيذيون إن هذه الشبكة ستسمح للمجموعة المدمجة بتقديم قدرات عالمية مع البقاء مستجيبة لاحتياجات السوق المحلية.

بما في ذلك التآزر المتوقع، يهدف الكيان المدمج إلى الوصول إلى EBITDA معدل يبلغ 3.3 مليار دولار، مع هوامش تقترب من 20٪ وتوليد نقدي قوي.

من المتوقع أن ينخفض صافي الرافعة المالية ضمن نطاق مستهدف يتراوح بين 2.0 إلى 2.5x، مما يدعم تصنيفات الائتمان بدرجة الاستثمار ويتيح عوائد رأس المال المستمرة من خلال توزيع الأرباح المنتظمة.

تتخصص أكسالتا في الطلاءات السائلة والبودرة المستخدمة في إعادة تشطيب السيارات، والمعدات الصناعية، والتطبيقات التجارية، وقد نمت بشكل مستمر منذ إدراجها في 2014 بعد بيعها من قبل دوبونت لمجموعة كارلايل.