سعر سهم أوراكل يعود إلى الواقع: هل ORCL خيار شراء الآن؟

شهد سعر سهم أوراكل انعكاسا كبيرا مع استمرار المخاوف بشأن الذكاء الاصطناعي (الذكاء الاصطناعي) وارتفاع ديونه. انخفض مؤشر ORCL إلى أدنى مستوى له عند 198 دولارا، بانخفاض يزيد عن 36٪ من أعلى نقطة له هذا العام. انخفضت قيمتها السوقية من أكثر من 967 مليار دولار إلى 530 مليار دولار. 

انهارت سهم أوراكل وسط مخاوف من الديون

أحد الأسباب الرئيسية لانهيار سعر سهم ORCL هو أن المستثمرين يقلقون بشأن ارتفاع ديونها. مؤخرا جمعت 18 مليار دولار من الديون، ليصل إجمالي اقتراضاتها إلى أكثر من 100 مليار دولار. 

تنوي الشركة استخدام هذه الأموال لتمويل عمليات مراكز البيانات الكبيرة لديها. من المرجح أن تكون هذه الأموال جزءا من مشروع ستارغيت الذي يشمل أيضا OpenAI وSoftbank.

ومع ذلك، يراهن المستثمرون ضد أسهمها وديونها وسط تزايد المخاوف بشأن فقاعة الذكاء الاصطناعي المحتملة. 

تظهر بيانات جمعتها بلومبرغ أن السعر المخصص للحماية من تخلف الشركة عن سداد ديونها قد قفز إلى 1.11 نقطة مئوية. وهذا يعادل حوالي 111,000 دولار لكل 10 ملايين دولار.

تظهر المزيد من البيانات أن قيمة CDS الخاصة بالشركة قفزت إلى حوالي 5 مليارات دولار من 200 مليون دولار في نفس الفترة من العام الماضي. 

لا تزال المخاوف بشأن صناعة الذكاء الاصطناعي قائمة

كما انخفض سعر سهم أوراكل بسبب تزايد المخاوف بشأن صناعة الذكاء الاصطناعي، التي يعتقد بعض المستثمرين أنها في فقاعة. في الواقع، قام بعض المستثمرين البارزين مثل ماسايوشي سون، بيتر ثيل، ومايكل بوري بالتخلص من أسهم نفيديا الخاصة بهم. 

أيضا، بينما قفزت العديد من شركات الذكاء الاصطناعي هذا العام، تراجعت معظمها عن أعلى مستوياتها حتى الآن. انخفض سهم بالانتير بنسبة 25٪ عن أعلى مستوى له منذ ذلك الحين منذ ذلك الحين. كما تراجعت شركات أخرى مثل CoreWeave وNebius وIREN في الأسابيع القليلة الماضية.

أحد المخاوف الرئيسية حول هذا هو شبكة الصفقات التي دخلت فيها أوراكل في الأشهر القليلة الماضية. واحدة من هذه الصفقات هي شراكتها مع OpenAI التي ستمنحها 30 مليار دولار سنويا لخدمات مراكز البيانات. 

القلق الرئيسي هو أن OpenAI لا تملك هذا التمويل حيث من المتوقع أن تحقق بين 12.7 مليار و20 مليار دولار هذا العام. أيضا، أبرمت OpenAI صفقات تزيد قيمتها عن تريليون دولار مع شركات مثل Broadcom وCoreWeave وNvidia وAMD. 

أظهرت أحدث النتائج أن التزامات الأداء المتبقية للشركة (RPO) قفزت بنسبة 359٪ في الربع الأول لتصل إلى 455 مليار دولار. ارتفعت إيراداتها بنسبة 12٪ لتصل إلى 14.9 مليار دولار، بينما انخفض ربح السهم بنسبة 2٪ ليصل إلى 1.01 دولار. 

تحليل سعر سهم أوراكل الفني

يظهر رسم الإطار الزمني اليومي أن سعر سهم ORCL بلغ ذروته عند 345 دولارا ثم انخفض إلى السعر الحالي 200 دولار. وقد انخفض إلى أدنى مستوى منذ يونيو. 

انتقل السهم إلى ما دون مستوى تصحيح فيبوناتشي البالغ 61.8٪. كما تحرك إلى ما دون متوسطي الحركة الأسية (EMA) لفترات 50 يوما و200 يوم. الانخفاض تحت هذه المتوسطات هو علامة على أن الدببة هي المسيطرة. 

سهم أوراكل تحرك إلى ما دون مؤشر Supertrend ومؤشرات سحابة إيتشيموكو. لذلك، السيناريو الأكثر احتمالا هو أن يستمر في الانخفاض، ربما إلى مستوى التصحيح البالغ 78.6٪ ثم يبدأ في الارتفاع مع شراء المستثمرين للهبوط.