من Gemini 3 إلى وحدات TPU: هل على وشك جوجل إعادة ضبط توازن القوى في سباق الذكاء الاصطناعي العالمي؟

دخل قطاع الذكاء الاصطناعي مرحلة جديدة من التنافس وإعادة التوازن، حيث برز جوجل بشكل غير متوقع كقوة مدمرة لهذا الربع.

يعيد المستثمرون والمحللون وشركاء التكنولوجيا الآن تقييم ما إذا كانت ألفابت على وشك إعادة فرض هيمنتها في صناعة تشكلت لفترة طويلة من قبل Nvidia وOpenAI، حيث أدى ظهور Gemini 3 — أحدث نموذج الذكاء الاصطناعي التوليدي لها — إلى إعادة تقييم أوسع للبنية التحتية الحوسبة والقوة التنافسية.

كان رد فعل السوق سريعا. ارتفعت أسهم ألفابت بأكثر من 5٪ يوم الاثنين، موسعة مكاسب تزيد عن 8٪ عن الأسبوع السابق.

منذ إطلاق جيميني 3 في 18 نوفمبر، ارتفع السهم بنسبة 12٪، رغم أن نفيديا، التي كانت الفائزة بلا منازع في سباق شرائح الذكاء الاصطناعي، قد تراجعت بنسبة 3.4٪ خلال نفس الفترة.

اكتسب الارتفاع زخما إضافيا بعد تقرير من The Information ذكر أن شركة Meta Platforms كانت تجري مناقشات لشراء وحدات معالجة Tensor من جوجل لتشغيل مركز بيانات الذكاء الاصطناعي — وهو مجال تهيمن عليه عادة وحدات معالجة الرسومات عالية الطلب من Nvidia.

يمثل هذا التحول في المشاعر أحد أوضح المؤشرات حتى الآن على أن المستثمرين بدأوا يرون جوجل ليس فقط كمنافس برمجيات، بل كبديل محتمل للأجهزة في منظومة أصبحت تعتمد بشكل كبير على وحدات معالجة الرسومات من نفيديا.

أداء جيميني 3 يغذي قناعة المستثمرين

الحماس المحيط بجيميني 3 لا يقتصر على الأسواق فقط.

أشاد الهواة ومستخدمو المؤسسات التنفيذيون في الصناعة بسرعة وقدرات النموذج، مما يضعه في مقارنته مباشرة بأنظمة OpenAI الرائدة.

قال مارك بينيوف إن رئيس Salesforce توقف عن استخدام ChatGPT بعد تجربة Gemini 3، واصفا التحسن في الأداء بأنه تحول فوري وغير مؤثر.

وقد انتشر هذا التفاعل إلى الخارج.

تعرض سوفت بانك، المستثمر الرئيسي في OpenAI، لبيع لمدة يومين في وقت سابق من هذا الشهر وسط تكهنات بأن جيميني قد تقوض تقدم OpenAI التنافسي.

يقول المحللون إن الكثير من الحماس ينبع من النهج الداخلي لجوجل: فقد تم تدريب جيميني 3 باستخدام وحدات معالجة تينسور، وهي شرائح الذكاء الاصطناعي الخاصة بالشركة، والتي قد تسمح لألفبت بتكبير النماذج دون الاعتماد بشكل كبير على أجهزة مراكز بيانات نفيديا.

كتب المحلل بن رايتزس في شركة Melius Research في ملاحظة يوم الاثنين: "بعض المستثمرين مرعوبون من أن ألفابت ستفوز في حرب الذكاء الاصطناعي بسبب التحسينات الكبيرة في نموذج الذكاء الاصطناعي لجيميني والفوائد المستمرة من شريحة TPU المخصصة"، كتب المحلل بن رايتزس إلى العملاء في ملاحظة يوم الاثنين.

تعود وحدات TPU إلى دائرة الضوء مع مواجهة Nvidia لمنافسة جديدة

برنامج TPU من جوجل، الذي كان تقنية داخلية منشورة بهدوء، ينظر إليه بشكل متزايد كرافعة استراتيجية قادرة على زعزعة هيمنة Nvidia الطويلة الأمد في العتاد.

تم تقديم وحدات TPU لأول مرة في عام 2015، وقد عزمت منتجات جوجل الأساسية بما في ذلك الخرائط والترجمة.

بحلول عام 2025، طورت الشركة سبعة أجيال من الشريحة، مما سهل البنية وزاد من الكفاءة للحوسبة الذكاء الاصطناعي واسعة النطاق.

على الرغم من أن Nvidia لا تزال الخيار الافتراضي لأعباء العمل الذكاء الاصطناعي، إلا أن الشراء البديل أصبح أكثر أهمية مع إحباط نقص وحدات معالجة الرسومات وارتفاع الأسعار المطورين ومشغلي السحابة.

لقد حصلت جوجل بالفعل على عملاء خارجيين: حيث أفادت التقارير أن آبل دربت نماذج Apple Intelligence الخاصة بها باستخدام وحدات TPU، بينما قامت Anthropic بدمجها في إطار عمل متعدد السحابات أثناء توسيع نماذجها الرائدة.

يتزامن هذا التطور مع مناقشات أوردتها صحيفة ذا إنفورميشن تشير إلى إمكانية شراء وحدات TPU لنشر مراكز البيانات.

إذا تم تأكيد ذلك، فسيكون هذا الانتقال من أكثر التحولات وضوحا في تفضيلات الأجهزة الذكاء الاصطناعي منذ بداية طفرة التوليد في 2022.

قال آدم سوليفان، الرئيس التنفيذي لشركة Core Scientific لمشغل مراكز البيانات: "أكبر قصة في مجال الذكاء الاصطناعي حاليا هي أن جوجل ونفيديا تتنافسان بشكل استثنائي."

"هم في سباق لتأمين أكبر قدر ممكن من سعة مراكز البيانات."

صعود ألفابيت يزعزع أسواق التكنولوجيا الأعلى

جاء ارتفاع أسهم جوجل على حساب الإصدارات المفضلة الذكاء الاصطناعي الأخرى.

قال محللون في شركة Melius Research: "فوز GOOGL سيضر فعليا عدة أسهم نغطيها — لذا استعدوا للتقلبات"، كما قال محللو شركة Melius Research.

انخفضت نفيديا بنحو 6٪ الأسبوع الماضي رغم الأرباح القوية، كما أن صناديق المؤشرات المتداولة القطاعية التي تتبع تقنيات الشركات الكبرى، مثل مؤشر ماجنيفيانغ سيف، قد تراجعت.

انخفض مؤشر ناسداك المركب بأكثر من 2٪ خلال الأسبوع، مع تركيز الانخفاضات بين الشركات التي يعتقد أنها الأكثر عرضة للضغط التنافسي بسبب عودة ألفابت إلى سباق القيادة.

يحذر المحللون من أنه إذا توسعت استراتيجية TPU من جوجل بشكل فعال، فقد تواجه موردي الأجهزة مثل AMD وArista وحتى الهواة السحابية تآكلا طويل الأمد للطلب.

مع دمج Alphabet عموديا عبر الأجهزة وتدريب النماذج وتوزيع المنتجات الاستهلاكية، يشكل تقدمها نوعا مختلفا من التهديد — تهديد لا يستند إلى الأداء التدريجي، بل في القدرة الكاملة على التكديس الكامل.

لا يزال خندق البرمجيات في Nvidia قائما — حتى الآن

على الرغم من تصاعد المنافسة، يحذر المحللون من أن جوجل ستحتاج إلى توسيع الوصول الخارجي إلى وحدات TPU قبل أن تهدد موقع Nvidia القيادي.

تكمن قوة نفيديا ليس فقط في تصميم الرقائق، بل في CUDA، النظام البيئي الأساسي للبرمجيات الذي تم اعتماده عالميا من قبل مطوري التعلم الآلي.

جعلت CUDA رقائق Nvidia قابلة للبرمجة على نطاق واسع ولا تزال متجذرة عبر خطوط البحث والبنية التحتية الذكاء الاصطناعي التجارية.

يقول المحللون إن هذا الهيمنة البرمجية تحمي نفيديا من الاضطرابات قصيرة الأمد حتى لو أصبحت البدائل المادية جذابة من حيث التكلفة أو كفاءة الطاقة.

أشار آدم ليفين، كبير الكاتبين التقنيين في بارونز، إلى أن مخاطر الهامش في نفيديا ستصبح واضحة فقط إذا حول العملاء أعباء العمل بعيدا عن وحدات معالجة الرسوميات، مما أجبر على خفض الأسعار.

حتى الآن، لا يزال الطلب مرتفعا مستمرا.

يرى المحلل فيجاي راكيش في ميزوهو عدم وجود تدهور في الرغبة في منتجات نفيديا، مشيرا إلى نفد رقائق بلاكويل وهدف إيرادات طويل الأمد بنصف تريليون دولار في عام 2026.

مرحلة جديدة في منافسة قوة الذكاء الاصطناعي

بينما تظل Nvidia راسخة بقوة وتستمر OpenAI في التأثير على الإبداع وتبني المؤسسات، فإن الأهمية المفاجئة لتوافق جوجل Gemini-TPU تشير إلى مستقبل أكثر تعددية الأقطاب.

ما كان في السابق سوقا للاعبين يتسع، مع دفع أمازون وميتا وآبل وأنثروبيك وغيرها نحو هياكل معمارية متخصصة وخطوط أبحاث.

في الوقت الحالي، يوازن المستثمرون بين الاحتمالات والقصور الذاتي.

يجب على جوجل إثبات قدرتها على تسويق وحدات النقل البري على نطاق واسع يتجاوز أعباء العمل الداخلية وبعض الشراكات المختارة.

إنفيديا، المدعومة بولاء البرمجيات والمطورين، تحتفظ بتقدم يتوقع القليلون أن يختفي فجأة.

ومع ذلك، غيرت جيميني 3 النظرة النظرية: أصبحت ألفابت مرة أخرى منافسا في الموارد وعمق البحث وبصمة المنتجات لإعادة تشكيل مسار الصناعة.

إذا كان سباق الذكاء الاصطناعي يعرف بالحجم والكفاءة والموهبة، فقد يمثل عودة جوجل بداية إعادة تنظيم متعددة السنوات في ميزان القوى.

سواء تحقق هذا العزم في تغيير هيكلي دائم — أو مجرد اختراق الثقة قبل استئناف النمو في أماكن أخرى — سيشكل المناخ التنافسي للذكاء الآلي لسنوات قادمة.