تحليل سعر سهم LGEN: هل يعتبر Legal and General سهما جيدا بتوزيع أرباح؟

ظل سعر السهم القانوني والعام ثابتا في الأسابيع القليلة الماضية، حيث انتقل من أدنى مستوى عند 230 بنس في سبتمبر إلى 248 بنس الحالي. قفز بنسبة 30٪ من أدنى مستوى له هذا العام، ليصل إلى أكثر من 18.8 مليار جنيه إسترليني. تستكشف هذه المقالة ما إذا كان سهم LGEN خيار شراء جيد حيث يبقى عائد الأرباح عند 8٪.

عمل الشؤون القانونية والعامة يسير بشكل جيد 

شركة التأمين البريطانية العملاقة LGEN، تحقق أداء جيدا، حيث تستمر إيراداتها وربحيتها في الصعود.

أظهرت أحدث النتائج أن أرباح الشركة للسهم (EPS) ارتفعت بنسبة 9٪ في النصف الأول من العام لتصل إلى 10.94 بنس، ارتفاعا من 10.07 بنس التي حققتها في نفس الفترة من العام الماضي. 

حدث هذا النمو عبر أعمالها الثلاثة الرئيسية: التقاعد المؤسسي، إدارة الأصول، والتجزئة، حيث نما عدد عملائها الأفراد إلى أكثر من 12.4 مليون.

ارتفعت أصولها للبيع بالتجزئة إلى أكثر من 300 مليار جنيه إسترليني، وتتوقع الإدارة أن يكون لديها ما بين 40 مليار و80 مليار جنيه إسترليني في Workplace DC بحلول عامي 2024 و2028. كما تتوقع أن يكون معدل نمو سنوي مركب للأرباح التشغيلية للقطاع التجزئة يتراوح بين 4٪ و6٪ خلال هذه الفترة.

وفي الوقت نفسه، واصلت الإدارة تبسيط أعمالها من خلال بيع أعمال الحماية الأمريكية وتوقيع شراكة مع ميجي ياسودا. كما باعت أصولا في وحدات الاستثمار المؤسسي الخاصة بها في سعيها لتصبح منظمة أبسط.

وفي الوقت نفسه، أعلنت الشركة عن عدة صفقات كبيرة، بما في ذلك استثمارها في بروبيوم كابيتال بارتنرز، الذي سيكمل حصتها في توروس. الهدف هو أن تصبح الشركة لاعبا رئيسيا في صناعة العقارات.

أظهرت النتائج الأخيرة أن الربح التشغيلي الأساسي للشركة ارتفع إلى 859 مليون جنيه إسترليني في النصف الأول من العام مقارنة ب 809 جنيها في نفس الفترة من العام الماضي. وفي الوقت نفسه، ارتفع ربح الشركة بعد الضرائب إلى 316 مليون جنيه إسترليني مقارنة ب 226 مليون جنيه إسترليني السابق.

يحظى Legal and General بشعبية أكبر بسبب توزيعات الأرباح التي يقدمها للمستثمرين، حيث أصبحت واحدة من أعلى الشركات من حيث العائد في مؤشر FTSE 100. 

ويبلغ عائد أرباحه 8.73٪، وهو أعلى من متوسط مؤشر FTSE 100 البالغ 3.12٪. كما أنها أعلى من التضخم البريطاني البالغ 3.6٪، مما يجعلها شركة مثالية لدخل الاستثمار. 

في الواقع، تواصل الإدارة تبسيط عملياتها والتوسع في المجالات ذات الربحية العالية لتعزيز نموها. كما أن لديها نسب مشجعة، بما في ذلك نسبة تغطية رأس مال تبلغ 217٪. كما تتحكم الإدارة في التكاليف، حيث يرتفع نمو التكاليف الأساسي بنسبة 1٪.

التحليل الفني لسعر سهم LGEN

مخطط أسهم LGEN | المصدر: TradingView

يظهر رسم الإطار الزمني اليومي أن سعر سهم LGEN وصل إلى أدنى مستوى عند 230 بنس، وهو أدنى مستوى له في سبتمبر وأكتوبر من هذا العام. ارتفعت الآن إلى 248 بنسا مع استمرار الإدارة في تحسين عملياتها.

تحرك سعر سهم LGEN الآن قليلا فوق مستوى المقاومة الرئيسي عند 247 بنس، وهو أعلى مستوى له في 12 نوفمبر. كما أعاد اختبار هذا المستوى، مؤكدا نمط الاختراق وإعادة الاختبار.

يبقى السهم فوق متوسطات الحركة الأسية (EMA) لفترات 50 يوما و100 يوم، والتي أنشأت نمط عبور صاعد..

لذلك، السيناريو الأكثر احتمالا هو أن يستمر السهم في الارتفاع، مع المستوى الرئيسي التالي الذي يجب مراقبته عند 260 بنس، وهو أعلى مستوى له في أغسطس، مرتفعا بنسبة 4.8٪ عن المستوى الحالي. أي تحرك تحت مستوى الدعم الرئيسي عند 240 بنس سيبطل التوقعات الصاعدة.