موجز المساء: تجاوز النفط 100 دولار بينما هبطت بيتكوين دون 78,000 دولار

قفزت أسعار النفط فوق 100 دولار للبرميل يوم الخميس مع تصاعد الهجمات على الشحن قرب مضيق هرمز مما أثار مخاوف من مزيد من تعطّل الإمدادات.

وفي الوقت نفسه، أدت بيانات أسعار المنتجين الأميركية الأقوى إلى زيادة التوقعات برفع سعر الفائدة من الاحتياطي الفدرالي، مما ضغط على الذهب وبيتكوين.

قفزت أسعار النفط فوق 100 دولار

صعدت عقود خام برنت الآجلة 5.9% إلى 107.18 دولارًا للبرميل، في حين ارتفع خام غرب تكساس الوسيط (WTI) الأميركي 6.25% إلى 102.05 دولارًا. وكلا المؤشرين ارتفعا بأكثر من 30% عن القيعان التي سجّلاها مطلع أغسطس.

تبع الارتفاع الأخير ازدياد الهجمات على الشحن منذ اندلاع الحرب مع إيران.

قالت إيران إنها هاجمت 10 سفن قرب مضيق هرمز يوم الأربعاء بعد أن ضربت الولايات المتحدة خمسة ناقلات نفط إيرانية.

يبقى الملاحة عبر هرمز مقيدة، في حين سيطر الحوثيون الموالون لإيران على ميناء المخا يوم الخميس، مما زاد المخاوف بشأن حركة المرور في البحر الأحمر.

قال سيمون-بيتر مسابني، رئيس تطوير الأعمال في XS.com، إن الهجمات من اليمن على منشآت الطاقة السعودية وسعت مخاطر السوق إلى ما وراء مضيق هرمز.

“مع تلاشي آفاق حل نهائي للصراع مع إيران وتجاوز أسعار خام برنت مؤخرًا حاجز 100 دولار للمرة الأولى منذ يوليو، تستقر أسواق النفط الآن على «العادي الجديد» المطوّل حيث تظل مخاطر الاضطراب مستمرة وليست عرضية،” قالت S&P Global Energy في تحليل.

طلب الصين على النفط عامل آخر للتجار. أكبر مستورد خام في العالم زاد مشترياته في الأسابيع الأخيرة بعد أشهر من الطلب الهادئ، وفقًا لمحللي ING.

انخفضت مخزونات الخام الأميركية بمقدار 391,000 برميل إلى 424.1 مليون برميل الأسبوع الماضي، مقارنةً بتوقعات المحللين لهبوط بمقدار 1.55 مليون برميل.

خفضت أوبك أيضًا توقعاتها لنمو الطلب العالمي على النفط لعام 2026 إلى 380,000 برميل يوميًا، في خامس تعديل هبوطي متتالي.

انخفض إنتاج أوبك بمقدار 640,000 برميل يوميًا في أغسطس، وفقًا لمسح رويترز.

هبوط الذهب مع صعود النفط وارتفاع توقعات رفع الفائدة

هبطت أسعار الذهب بأكثر من 1% يوم الخميس مع زيادة أسعار النفط وبيانات التضخم الأميركية الأقوى التي عززت توقعات رفع الفائدة من الفيدرالي.

انخفض الذهب الفوري 1.8% إلى 4,320 دولارًا للأونصة. واستقرت عقود الذهب الأميركية الآجلة عند انخفاض بنسبة 2.19% إلى 4,364.20 دولارًا.

جاء التراجع بعد أن أظهر مؤشر أسعار المنتجين الأميركي أن أسعار الطلب النهائي ارتفعت 0.4% في أغسطس، بعد مراجعة صعودية لارتفاع قدره 0.1% في يوليو. وعلى أساس سنوي، ارتفعت أسعار المنتجين 5.4%، مقابل 4.8% في يوليو.

قال كايل روددا، كبير محللي الأسواق المالية في Capital.com، إن بيانات PPI أشارت إلى “وجود بعض التسارع في التضخم الأساسي في الاقتصاد الأميركي، وجزء من ذلك يعود إلى ارتفاع تكاليف الطاقة.”

بيتكوين تنخفض دون 78,000 دولار

هبطت بيتكوين دون 78,000 دولار، مسجلة التراجع للجلسة الرابعة على التوالي، متداولة بين 76,000 و78,500 دولارًا ولمست أدنى مستوى خلال الجلسة قرب 76,663 دولارًا.

تُعد العملة المشفرة الآن أقل بنحو 39% من أعلى مستوى لها في أكتوبر 2025 والبالغ 126,000 دولار، ولا تزال ضمن نطاق 60,000-80,000 دولار الذي هيمن على التداول منذ فبراير.

جاء التراجع الأخير مع صعود أسعار النفط فوق 105 دولارات وارتفاع بيانات التضخم التي زادت التوقعات بمعدلات فائدة أميركية أعلى.

قد تزيد العوائد المرتفعة من تكلفة الفرصة البديلة لامتلاك أصول غير مُدرّة للدخل مثل بيتكوين.

سجّلت صناديق تداول بيتكوين الفورية أيضًا نحو 166.8 مليون دولار من التدفقات الخارجة خلال فترة يومين مؤخّرتين، في حين تجاوزت عمليات تصفية السوق المشفرة 386 مليون دولار خلال 24 ساعة.

برزت منطقة 76,000 دولار كمستوى دعم رئيسي، في حين يظل مستوى 80,000 دولار منطقة مقاومة.

مؤشر أسعار المنتجين الأميركي يُبقي الاحتياطي الفدرالي في دائرة التركيز

ارتفعت أسعار المنتجين الأميركية 0.4% في أغسطس، موافقة لتوقعات الاقتصاديين، في حين ارتفع مؤشر PPI الأساسي 0.2%، أقل من توقعات 0.3%.

ارتفعت أسعار الطاقة 4.2%، مساهِمة بأكبر قدر في الزيادة الإجمالية.

تأتي البيانات قبيل اجتماع السياسة النقدية للاحتياطي الفدرالي في 15-16 سبتمبر.

كان المتعاملون يقدّرون احتمالية رفع سعر الفائدة الأسبوع المقبل بنسبة 70%، ارتفاعًا من 62% قبل صدور بيانات PPI، وفقًا لأداة CME FedWatch.

مع ذلك، يتوقع غالبية الاقتصاديين الذين استطلعت رويترز آراءهم أن يبقي الفدرالي على ثبات الأسعار.

تُقيّم بيانات PPI أيضًا جنبًا إلى جنب مع تغييرات في المنهجية المستخدمة لدمج بعض مكوّنات PPI في مقياس التضخم المفضل لدى الفدرالي، PCE.

تركيبة ارتفاع أسعار الطاقة والتضخم المستمر تترك الفدرالي في موضع موازنة بين مخاطر التضخم والنمو الاقتصادي والتوظيف مع اقتراب قرار سياسته المقبل.