داو يغلق منخفضًا 400 نقطة مع تجاوز خام أمريكا $100 وارتفاع رهانات الفائدة

هبطت الأسهم الأمريكية يوم الخميس مع صعود أسعار النفط فوق $100 للبرميل، مما زاد المخاوف بشأن التضخم وعزز التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يرفع أسعار الفائدة الأسبوع المقبل.

انخفض مؤشر داو جونز الصناعي 400 نقطة، أو 0.76%، بينما تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.65%.

انخفض مؤشر ناسداك المركب أيضًا بنسبة 0.68%. جاءت التراجعات مع استمرار الحرب الممتدة بين الولايات المتحدة وإيران في تعطيل مسارات إمداد الطاقة ودفع أسعار النفط للصعود.

أسعار النفط تدفع الأسهم للهبوط

أغلق خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي عند $102.95 للبرميل، مرتفعًا 7.1%، مسجلاً أعلى إغلاق له منذ 19 مايو.

ارتفع WTI بنسبة 52.9% منذ اندلاع الحرب بين الولايات المتحدة وإيران في نهاية فبراير، وسجل زيادة قدرها 78.47% منذ بداية العام حتى تاريخه.

قفزت عقود برنت الآجلة أيضًا، متداولة فوق $108 للبرميل خلال جلسة الخميس.

أثارت الاضطرابات في الشحن عبر مضيق هرمز والبحر الأحمر مخاوف بشأن نقص إضافي في الإمدادات.

دفعت زيادة أسعار النفط أيضًا عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات فوق 4.945%، وهو أعلى مستوى له منذ أكتوبر 2023 على الأقل.

يمكن أن تضغط العوائد الأعلى على تقييمات الأسهم وتزيد تكلفة الاقتراض للشركات والمستهلكين.

تعرّضت أسهم أشباه الموصلات ذات البيتا العالية، التي كانت من بين الأفضل أداءً خلال موجة صعود السوق، للضغط. Intel وMicron Technology انخفضتا بنسبة 5% لكل منهما.

بيانات التضخم تضع الاحتياطي الفيدرالي في دائرة الاهتمام

أظهر تقرير أسعار المنتجين الأمريكي الذي صدر يوم الخميس ارتفاع أسعار المنتجين بنسبة 0.4% في أغسطس، بما يتماشى مع التوقعات.

على أساس سنوي، ارتفع مؤشر أسعار المنتجين (PPI) بنسبة 5.4%، محافظًا على مستوى أعلى بكثير من هدف التضخم البالغ 2% لدى الاحتياطي الفيدرالي.

جاءت البيانات قبل تقرير مؤشر أسعار المستهلكين يوم الجمعة، الذي يراقبه المستثمرون بحثًا عن دلائل إضافية حول قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة.

يدخل كل من PPI وCPI في حساب مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي، المقياس المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي لقياس التضخم.

كانت عقود فائدة الأموال الفدرالية تسعر احتمالًا بنسبة 74% لزيادة بمقدار ربع نقطة مئوية في أسعار الفائدة بعد اجتماع الأسبوع المقبل.

أظهرت بيانات منفصلة أن المتداولين يسعرون احتمالًا يقارب 70% لزيادة لا تقل عن 25 نقطة أساس.

أضاف صعود أسعار النفط والعوائد على سندات الخزانة إلى المخاوف من أن يظل التضخم مرتفعًا، حتى مع تقييم المستثمرين لتوقعات نمو الاقتصاد والتوظيف.

مؤشر S&P 500 يظل أدنى أعلى إغلاق قياسي

دخلت المؤشرات الأمريكية الرئيسية يوم الخميس بعد انخفاض استمر ثلاثة أيام.

بات مؤشر S&P 500 الآن أدنى بنحو 3% من أعلى إغلاق قياسي سجله في 13 أغسطس، على الرغم من أن المؤشر لا يزال مرتفعًا بنسبة 11% خلال عام 2026.

على الرغم من التراجع الأخير، يتداول المؤشر المرجعي عند حوالي 19 ضعفًا للأرباح المتوقعة، وهي أدنى قيمة تقييم له منذ أبريل 2025.

جاء التراجع بالتزامن مع توقعات أرباح قوية.

تحركت الأسهم الفردية أيضًا بشكل حاد.

ضغطت Nvidia وMicron Technology على مؤشر S&P 500، في حين ارتفعت أسهم Apple بعد يوم من إطلاقها هاتف iPhone بسعر $1,999.

انخفضت أسهم Macy’s رغم أن مشغل المتاجر الكبرى رفع توقعاته السنوية، بينما هبطت أسهم American Eagle Outfitters إلى أدنى مستوى لها منذ أكتوبر بعد أن حافظت على توقعاتها للمبيعات المماثلة السنوية.

يتجه المستثمرون الآن إلى بيانات التضخم المستهلكي يوم الجمعة للحصول على إشارات إضافية حول كيف يمكن أن تؤثر أسعار النفط وضغوط التضخم الأوسع على قرار السياسة التالي للاحتياطي الفيدرالي.