iPhone Duo: محلل يوضح حجم فرصة الإيرادات الحقيقية

تظل أسهم Apple AAPL محور الاهتمام عقب فعالية الإطلاق التي عقدها العملاق أمس (9^th سبتمبر)، حيث كشفت عن أول iPhone قابل للطي لها.  

أثار جهاز iPhone Duo، المقرر أن يصل إلى المتاجر في 23 أكتوبر، حماسة فورية رغم سعره المرتفع (1,999$).

يتوقع محلل Evercore ISI أميت داريناني، الذي يحتفظ بتصنيف شراء وسعر مستهدف 365$ لسهم Apple، أن الطلب على iPhone القابل للطي سيتجاوز في البداية قدرة التصنيع.

ويتوقع أن تكون مبيعات الوحدات المبكرة محكومة بالكامل بحجم الإنتاج — لا برغبة المستهلكين.

Evercore متفائلة بشأن الطلب الأولي على iPhone Duo

في مقابلة هذا الصباح مع CNBC، أشار داريناني إلى أنه دخل فعالية Apple بدرجة صحية من الشك — مقارنًا الجهاز القابل للطي بالعروض القائمة من شركات مثل Samsung.  

مع ذلك، غيّر التعامل العملي مع شاشة السطح الخارجية والداخلية وجهة نظره.

أبرز أن "الثنية غير موجودة" على الشاشة الداخلية، وعزا هذا الإنجاز إلى مزيج من هندسة مادية دقيقة، وتكامل برنامج مخصص، وطلاء شاشة غير لامع يقلل الوهج البصري.

في الواقع، شدد داريناني على أن "هذا الهاتف سيُباع بقدر ما تستطيع Apple إنتاجه، على الأقل على المدى القريب، خلال الأشهر الثلاثة إلى الستة القادمة."

وفقًا له، إذا استحوذ iPhone Duo على 5% فقط من قاعدة مستخدمي Apple المثبتة، فسوف يولد حوالي 25 مليار دولار من الإيرادات.

داريناني يرى سعر iPhone Duo جذابًا

فيما يتعلق بتكلفة البداية البالغة 1,999$، عبّر داريناني عن مفاجأة سارة، مشيرًا إلى أن الرقم جاء أقل من التقديرات الأعلى التي تداوت بين بعض المحللين قبل الحدث.

لاحظ أن Apple أبقت سعر الدخول نسبيًا في متناول الفئات الأساسية عبر خطوط منتجاتها الجديدة — بما في ذلك فئات iPhone Pro — بينما ركزت الجزء الأكبر من زيادات السعر على تهيئات التخزين الأعلى، مثل موديلات 1TB و2TB.

من خلال تقديم عروض استبدال جذابة إلى جانب سعر دخول مغرٍ، تخفض Apple حاجز التبني للمستهلكين العامين.

يعتقد داريناني أن هيكل التسعير المتوازن هذا يضع AAPL في موقع يمكنه من دفع نمو إيرادات "كبير" مع الحفاظ على هوامش إجمالية قوية عبر مجموعة أجهزتها.

مقاييس التنفيذ الرئيسية التي يجب مراقبتها مستقبلاً

بينما ستحد قيود الإمداد الأولية على الأرجح من المبيعات المبكرة، حدد أميت داريناني معايير تنفيذ حرجة للأرباع المقبلة.

تشمل المقاييس الأساسية التي يجب مراقبتها متانة آلية المفصل مع الطي المتكرر اليومي وأداء البطارية في سيناريوهات الاستخدام المكثف للفيديو في العالم الحقيقي.

علاوة على ذلك، يظل التكامل البرمجي الشامل متغيرًا رئيسيًا؛ فبينما يقدم iOS 27 ميزات مُخصصة، فإن منظومة الذكاء الاصطناعي الأوسع لشركة Apple — وبشكل خاص سيري من الجيل التالي — لا تزال في مرحلة البيتا وتنتظر حالات استخدام محلية مقنعة.

مع ظهور مراجعات المستهلكين التفصيلية وإطلاق الطلبات المسبقة رسميًا الأسبوع المقبل، ستعمل فترات التسليم المبكرة كأول مقياس حاسم لقدرة الطلب المستدامة في السوق بعد الموجة الأولية.