خمسة أسهم دفاعية يشترونها قبل قرار الاحتياطي الفيدرالي بخفض الفائدة

مع استعداد الاحتياطي الفيدرالي للإعلان عن قراره النهائي للسياسة لعام 2025 يوم الأربعاء، يتجه المستثمرون إلى مواقف دفاعية.

أكثر من احتمال خفض سعر الفائدة (الذي يبلغ حوالي 90٪ حسب التقديرات الأخيرة)، يشعر المتداولون بالقلق من ما إذا كان البنك المركزي سيشير إلى مزيد من التيسير أو يتخذ موقفا أكثر صرامة.

وقد أدى هذا الغموض إلى تجدد الطلب على الأسهم التي تبقى مستقرة بغض النظر عن الظروف الاقتصادية.

إليكم خمسة أسماء تكتسب زخما بين المتداولين الباحثين عن مأوى قبل حدوث تقلبات محتملة.

خمسة أسهم تكتسب زخما قبل قرار الاحتياطي الفيدرالي

1. جونسون وجونسون يبرز كمرساة دفاعية كلاسيكية.

قامت الشركة العملاقة في مجال الأدوية والرعاية الصحية برفع توزيعات أرباحها لمدة 63 عاما متتالية وتحقق حاليا عائدا بنسبة 2.58٪، مع عائد سنوي قدره 5.20 دولار للسهم الواحد.

يتداول JNJ بالقرب من 202.50 دولار بنسبة أرباح معقولة تقارب 50٪، مما يترك مجالا للزيادات المستقبلية.

2. توفر كوكاكولا ملجأ مشابها حيث تولد إمبراطورية المشروبات في KO إيرادات متوقعة من المنتجات التي يشتريها الناس في فترات الازدهار أو الركود.

توفر انتشارها العالمي ومحفظتها التجارية الراسخة قوة في التسعير حتى عندما يشد المستهلكون الإنفاق.

تحتفظ الشركة بواحدة من أقوى سجلات الأرباح في وول ستريت وتحقق حاليا عوائد حوالي 3.0٪، وهو جذب للمتداولين المهتمين بالدخل الباحثين عن الاستقرار خلال تقلبات سعر الفائدة.

3. تهيمن بروكتر آند جامبل على منتجات المنزل والعناية الشخصية عالميا، مع علامات تجارية تحظى بالولاء بغض النظر عن الظروف الاقتصادية.

يقيم المحللون PG ب "شراء" مع هدف سعري لمدة 12 شهرا يبلغ 174.43 دولارا، مما يشير إلى ارتفاع بنسبة 26٪ من المستويات الحالية القريبة من 139.50 دولار.

الشركة زادت باستمرار من أرباحها وتفخر بتوليد تدفق نقدي حر قوي.

4. تمثل شركة ديوك إنرجي جاذبية قطاع المرافق للمستثمرين الدفاعيين. تحقق DUK عائدا بنسبة 3.56٪ مع توزيعات سنوية قدرها 4.26 دولار، وتتمتع بزيادات متتالية في الأرباح لمدة 20 عاما.

تخدم الشركة ما يقرب من 10 ملايين عميل في جنوب شرق الولايات المتحدة بإيرادات منظمة ومتوقعة وتوقع نمو في الأرباح بنسبة تتراوح بين 5–7٪ حتى عام 2028.

5. شركة NextEra Energy، أكبر مشغل للطاقة المتجددة والنووية في البلاد، تحقق أرباحا بنسبة 2.91٪ مع خطط لزيادة الأرباح بنسبة 10٪ سنويا حتى عام 2026.

تفوقت NEE على DUK خلال العقد الماضي، مستفيدا من الطلب المتزايد على الطاقة من مراكز البيانات والبنية التحتية الذكاء الاصطناعي.

تتوقع جولدمان ساكس أن ينمو الطلب على الطاقة في مراكز البيانات بنسبة 160٪ بحلول عام 2030.

البحث عن ملجأ قبل أن يتحدث باول

عادة ما تخفف الأسهم الدفاعية من المحافظ عندما يفاجئ سعر الفائدة أو الاقتصاد الكلي الأسواق.

تظهر التاريخ أن أسهم الرعاية الصحية والسلع الأساسية والمرافق تميل إلى الصمود خلال أسابيع اتخاذ قرارات الاحتياطي الفيدرالي.

تجذب عوائد الأرباح عبر هذه القائمة، التي تتراوح بين 2.6٪ و3.6٪، المستثمرين القلقين من أن عوائد سندات الخزانة قد لا ترتفع أكثر إذا أشار الاحتياطي الفيدرالي إلى الصبر على التخفيضات المستقبلية.

ومع ذلك، يمكن أن تؤدي الأسعار المرتفعة إلى ضغط التقييمات للأسماء التي تعتمد على الأرباح الثقيلة. معدلات الخصم الأعلى تخفض نظريا القيمة الحالية لتدفقات الأرباح المستقبلية.

قرار الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء وتصريحات باول سيحددان الأجواء.

إذا قدم البنك المركزي تخفيضا متساهلا وألمح إلى مزيد من التيسير، فقد ترتفع أسهم النمو، مما يحد من الارتفاع لهذه الخطط الدفاعية.