صندوق GLD ETF: لدى المسوقين الثوريين للذهب اليد العليا قبل تقرير مؤشر أسعار المستهلك والوظائف في الولايات المتحدة

ارتفع صندوق GLD ETF قليلا يوم الاثنين مع اكتساب الصعود الأخير زخما، حيث تفاعل المستثمرون مع قرار سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع الماضي. كان يتداول عند 395 دولار، أي أقل ببضع نقاط من أعلى مستوى له على الإطلاق وهو 403 دولار.

لا تزال عدم اليقين الاقتصادي، والمخاطر الجيوسياسية، وضعف الدولار الأمريكي في تعزيز جاذبية السبائك الملاذ الآمن. ومع ذلك، فإن عوائد سندات الخزانة قد قللت من مكاسب أسعار الذهب. يراقب المستثمرون الآن بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي وبيانات الرواتب غير الزراعية المقرر صدور الأسبوع الجديد.

هل الزخم كاف لإعادة اختبار أعلى سعر للذهب على الإطلاق؟

لا يزال سعر الذهب في اتجاه صاعد، مما يضعه على المسار ليكون أفضل عام له منذ عام 1979. ارتفع بأكثر من 60٪ حتى الآن، حيث وصل إلى 50 أعلى مستوى جديد على الإطلاق خلال تلك الفترة. 

بعد التراجع عن أعلى مستوى له في أواخر أكتوبر وتداول ضمن نطاق ضيق خلال الأسبوعين الماضيين، عاد المثيرون للعمل مرة أخرى. بينما يستوعب المستثمرون قرار سعر الفائدة الفيدرالي في ديسمبر، ارتفع سعر الذهب قليلا يوم الجمعة ليتداول بحوالي 100 دولار تحت الرقم القياسي الذي وصل إليه في أواخر أكتوبر. 

كما هو متوقع، أعلن البنك المركزي الأمريكي عن ثالث تخفيض لسعر الفائدة هذا العام مع تلميح إلى توقف مؤقت في الأشهر القادمة. عادة، البيئة ذات أسعار الفائدة المنخفضة تفضل السبائك غير العائد العائد. علاوة على ذلك، حدث خفض سعر الفائدة في وقت لا يزال فيه التضخم مرتفعا فوق هدف البنك المركزي البالغ 2٪. وبالتالي، يستفيد هذا المعدن الثمين أيضا من مكانته كأصل تقليدي للملاذ الآمن.

ومع ذلك، فإن ارتفاع عوائد سندات الخزانة قد قلل من مكاسب أسعار الذهب. يأتي ذلك بعد أن لمح الاحتياطي الفيدرالي إلى التوقف عن خفض أسعار الفائدة بينما توقع تخفيضا واحدا فقط في العام المقبل.

أنهت عوائد سندات الخزانة القياسية لأجل 10 سنوات الأسبوع عند 4.18٪ بعد أن تعافت من أدنى مستوى له خلال شهر واحد في أواخر نوفمبر عند 3.96٪. ومع ذلك، وبعد خفض سعر الفائدة، افتقر إلى الزخم الصاعد الكافي لكسر المقاومة التي استمرت شهرا عند 4.20٪.

أصبح المستثمرون مهتمين الآن ببيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي وبيانات الرواتب غير الزراعية المقررة للنشر في الأسبوع الجديد. ومن الجدير بالذكر أن الاحتياطي الفيدرالي اتخذ قراره الأخير بصورة غير مكتملة عن التضخم وسوق العمل في البلاد. وبالتالي، فإن الأرقام المنتظرة بشدة ستزيد من تقلبات الدولار الأمريكي، وعوائد سندات الخزانة، وسعر الذهب.

التحليل الفني لصندوق GLD ETF

مخطط أسهم صندوق GLD ETF | المصدر: TradingView

أنهى أسهم SPDR Gold Works، وهو أحد صناديق المؤشرات المتداولة الرائدة للذهب، الأسبوع باللون الأخضر بعد محاولات الصعود الناجحة لتجاوز النطاق الضيق الذي استمر طوال الأسبوع. وفي يوم الجمعة، وصل إلى أعلى مستوى له منذ 20 أكتوبر عندما وصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق. مع زيادة الزخم، أتيحت للثيران فرصة لإعادة اختبار وتجاوز رقم قياسي بلغ 403 دولارات. في وقت كتابة هذا التقرير، كان صندوق GLD للذهب يتداول عند 395 دولارا بعد أن تراجع عن أعلى سعر له خلال اليوم عند 399.50 دولار. بالإضافة إلى ذلك، جعل التراجع الوضع أسهل من حدود منطقة الشراء الزائد عند مؤشر RSI بين 70 إلى 68.

 على المدى القريب، هدف المشترين هو أعلى سعر له على الإطلاق عند 403 دولارات. مع تجمعهم لزخم كاف للوصول إلى تلك المقاومة وكسرها، أتوقع أن تقدم منطقة المقاومة السابقة عند 393 دولارا دعما لسعر الذهب في GLD. ومع ذلك، قد يؤدي التراجع التصحيحي الإضافي إلى تفعيل الدعم السفلي على طول المتوسط النقي لمدة 25 يوما عند 383 دولار.