سعر سهم ميكرون يشهد نمطا مقلقا قبل الأرباح

انهار سعر سهم ميكرون في الأيام القليلة الماضية، مما أزال بعض المكاسب التي حققت في وقت سابق من هذا الشهر، مع تفاعل المستثمرين مع أرباح أوراكل وبرودكوم الأخيرة. انخفض إلى أدنى مستوى عند 240 دولار، بانخفاض حاد عن أعلى مستوى له منذ ذلك الحين وهو 264.46 دولار. ولا يزال مرتفعا بنسبة 152٪ مقارنة ببداية العام.

مايكرون ستنشر أرباح الربع الأول

كان سعر سهم ميكرون في اتجاه صعودي قوي هذا العام، مدعوما بنمو إيراداته القوي وسط الازدهار المستمر في صناعة الذكاء الاصطناعي (الذكاء الاصطناعي).

قفزت منتجات ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكي (DRAM)، وذاكرة الفلاش NAND، والتخزين الصلبة للشركة مع تسارع بناء مراكز البيانات المستمر. 

وقد دفع هذا الطلب الشركة إلى إجراء تغييرات كبيرة. في بيان حديث، أشارت الإدارة إلى أنها ستغادر أعمالها الاستهلاكية للتركيز على أعمال مراكز البيانات. 

أدى هذا الانتقال إلى اتهامات بأن الشركة تخلت عن اللاعبين والعملاء المخلصين الآخرين. أيضا، هذا يعرض خطر التباطؤ إذا بدأ طفرة الذكاء الاصطناعي في التباطؤ. 

بالنظر إلى المستقبل، سيكون المحفز الرئيسي التالي الذي يجب مراقبته هو النتائج المالية في المناطق الداخلية، والتي ستمنح المزيد من الجوانب على مسار نموها.

أظهرت أحدث النتائج أن أعمال ميكرون كانت تحقق أداء جيدا، حيث ارتفع حجم مبيعاتها من 7.75 مليار دولار في الربع الرابع من العام الماضي إلى 11.32 مليار دولار.

وقد ترجم هذا النمو إلى إيرادات سنوية تزيد عن 37 مليار دولار، وهو أعلى بكثير من 25.1 مليار دولار في العام السابق. هذا النمو جعلها واحدة من أسرع الشركات نموا في صناعة التكنولوجيا.

جاءت معظم إيراداتها من أعمال DRAM التي حققت 9 مليارات دولار، مع زيادة في إيراداتها بنسبة 27٪ على أساس ربع السني. وبالمثل، حقق قطاع NAND أرباحا بمقدار 2.3 مليار دولار، بزيادة تقارب 20٪ عن نفس الفترة من العام الماضي.

تقديرات وتقييم المحللين

المحللون متفائلون بأن نمو الشركة تسارع في الربع الأول من العام. التقدير المتوسط بين المحللين هو أن إيرادات الشركة ارتفعت بنسبة 47٪ في الربع الأخير لتصل إلى 12.8 مليار دولار. من المتوقع أن يبلغ ربح السهم 3.91 دولارا، ارتفاعا عن 1.79 دولارا في نفس الفترة من العام الماضي.

لدى ميكرون تاريخ طويل في التفوق على تقديرات المحللين، مما يعني أن أعمالها من المرجح أن تحقق نتائج أقوى من المتوقع.

ويتوقع المحللون أيضا أن تكون إرشادات الإيرادات للربع الثاني 14 مليار دولار، بزيادة 74٪ عن نفس الفترة من العام الماضي. سيبلغ ربح السهم 4.4 دولار، بزيادة حادة عن 1.56 دولار في نفس الفترة من العام الماضي.

ستظهر هذه النتائج بعد أسبوع من هبوط أسهم أوراكل وبرودكوم رغم نشر نتائجها المالية. انخفض سعر سهم أوراكل وسط مخاوف بشأن ديونها وتدفق نقدي سلبي. هناك مخاوف من أن OpenAI قد تختار إبطاء بناء البنية التحتية لديها.

أحد الجوانب الرئيسية في ميكرون هو أن سهمها أصبح أقل من قيمته بشكل كبير، حيث تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية 13.25، وهي أقل بكثير من المتوسط المتوسط للقطاع البالغ 24. متوسط التربية البدنية خلال خمس سنوات هو 75. 

معدل EV المستقبلي إلى EBITDA لميكرون هو 7.35، وهو أقل بكثير من الوسيط القطاعي البالغ 15.27. بالإضافة إلى ذلك، فإن مضاعفة قاعدة ال40 للشركة تبلغ 61. يتم حساب هذا التقدير بإضافة نمو الإيرادات بنسبة 40٪ وهامش صافي الدخل 21٪.

تحليل فني لسعر سهم مايكرون

يظهر رسم بياني الإطار الزمني اليومي أن سعر سهم MU قفز إلى أعلى مستوى له عند 264.40 دولار الأسبوع الماضي مع تسارع الصعود. ثم تعرضت لانقلاب حاد بعد أرباح برودكوم وأوراكل.

شكل السهم نمطا مزدوج القمة عند 258.80 دولار وخط عنق عند 192.73 دولار، وهو أدنى مستوى له في 21 نوفمبر. 

وفي الوقت نفسه، تراجع مؤشر MACD ومؤشر القوة النسبية (RSI) من أعلى مستوياتهما هذا العام، مشكلين نمط تفرع هابط.

لذلك، من المرجح أن يشهد السهم اختراقا هابطي قويا، وربما يصل إلى مستوى الدعم الرئيسي عند 200 دولار. ومع ذلك، فإن التحرك فوق أعلى مستوى منذ بداية العام وهو 264.40 دولار سيبطل التوقعات السلبية.