تحليل صندوق ARKK ETF: كيف يسير أداء صندوق كاثي وود الرئيسي؟

حقق سهم صندوق ARKK ETF أداء جيدا هذا العام، ويتفوق على صناديق أخرى مثل تلك التي تتبع مؤشرات ناسداك 100 وSandP 500. كان إجمالي العائد هذا العام ~40٪، وهو أعلى بكثير من QQQ وVOO بنسبة 20٪ و17.7٪.

ومع ذلك، لا يزال الصندوق أقل بكثير من أعلى مستوى له على الإطلاق عند 157.98 دولار. أداؤها خلال خمس سنوات هو ناقص 35٪، بينما ارتفعت QQQ وVOO بنسبة 104٪ و98٪.

أكبر الرابحين في صناديق ARKK ETF في عام 2025

قفز صندوق ARK للابتكار مع ارتفاع بعض شركات التكنولوجيا البارزة، مما ساعد في تعويض الخسائر في شركات أخرى.

قفز سعر سهم شركة Palantir Technologies بأكثر من 142٪ هذا العام، ليصل قيمتها السوقية إلى أكثر من 437 مليار دولار وسط طفرة الذكاء الاصطناعي المستمرة.

تستفيد الشركة من الطلب المتزايد على خدماتها، والذي تعتقد الإدارة أنه سيستمر في تحقيق أداء جيد في السنوات القادمة. وأظهرت نتائجها الأخيرة أن إجمالي إيراداته ارتفع بنسبة 63٪ في الربع الثالث ليصل إلى 1.18 مليار دولار، مع زيادة إيراداتها التجارية في الولايات المتحدة بنسبة 121٪.

القلق الرئيسي بشأن Palantir هو أن الشركة أصبحت مبالغ في قيمتها في معظم المقاييس. بالإضافة إلى ذلك، هذه شركة بقيمة 437 مليار دولار وإيرادات سنوية متوقعة تبلغ 6.19 مليار دولار في العام المقبل.

واصلت Shopify، وهي شركة رئيسية أخرى في صناديق ARKK ETF، صعودها هذا العام، حيث ارتفعت بأكثر من 50٪. الشركة، التي تعد العمود الفقري لصناعة التجارة الإلكترونية، تواصل تحقيق نتائج مالية قوية في الأرباع القليلة الماضية، حيث تتفوق أرقامها باستمرار على تقديرات المحللين.

أظهرت نتائج Shopify للربع الثالث أن GMV قفز إلى 92 مليار دولار في الربع الثالث، مقارنة ب 69 مليار دولار في نفس الفترة من العام الماضي. قفزت إيراداتها إلى 2.8 مليار دولار مقارنة ب 2.1 مليار دولار السابقة، بينما ارتفع التدفق النقدي الحر بأكثر من 100 مليون دولار.

روبنهود، التي تمتلك ARKK أسهما بقيمة 293 مليون دولار، كانت من أكبر الرابحين حيث ارتفع أسهم الشركة بنسبة 210٪ هذا العام. استفادت من إدراج مؤشر SandP 500 ومن نمو أعمالها بشكل عام. 

على سبيل المثال، أظهرت نتائجها الأخيرة أن إيراداتها من العملات الرقمية ارتفعت بشكل كبير، حتى مع تباطؤ شركات كبرى أخرى مثل كوينبيس وكراكن. كان هذا النمو جزئيا بسبب استحواذها على بيتستامب.

كما حصل سعر سهم ARKK على دفعة من AMD، وهي شركة أشباه موصلات رائدة في الولايات المتحدة. بعد معاناة لفترة، تعافى سعر سهم AMD بعد توقيع الشركة على صفقة كبيرة مع OpenAI، مبتكر ChatGPT.

وفي الوقت نفسه، شهد سعر سهم تسلا زيادة في واحدة من أصعب سنواتها على الإطلاق. تراجعت مبيعاتها، بينما أنهى دونالد ترامب أحد أبقار الأرباح الرئيسية في شكل ائتمان ضريبي للسيارات الكهربائية. بدلا من ذلك، حققت الشركة نجاحا كبيرا بوعدها بأن تكون لاعبا رئيسيا في صناعة الذكاء الاصطناعي والروبوتات.

ومع ذلك، كان لدى ARKK ETF بعض المتأخرات الملحوظة، بما في ذلك BitMine وArcher Aviation وBlock وCoreWeave وPagerDuty وIntellia Therapeutics.

هل صندوق ARKK ETF استثمار جيد؟

تشير المؤشرات الفنية إلى أن سهم صندوق ARKK ETF شهد صعودا أكبر في الأشهر القادمة حيث قفز من أدنى مستوى له عند 29.97 دولار في ديسمبر 2022 إلى 80 دولارا اليوم.

يتزامن المستوى الحالي مع مستوى تصحيح فيبوناتشي بنسبة 38.2٪. كما بقي السهم فوق متوسطات الحركة الأسية (EMA) لفترات 50 أسبوع و200 أسبوع. المتوسطان صنعا نمط الصليب الذهبي في يوليو من هذا العام.

لقد قفز فوق مؤشر الاتجاه الفائق. لذلك، تشير المؤشرات الفنية إلى أن الصندوق سيستمر في الأداء الجيد في الأشهر القادمة، مع الهدف الأولي وهو أعلى سعر خلال العام البالغ 91.95 دولار. 

أي تحرك فوق هذا المستوى سيشير إلى مزيد من المكاسب، وربما يصل إلى أعلى مستوى على الإطلاق وهو 157 دولارا، وهو ~100٪ أعلى من المستوى الحالي.

لذلك، تشير المؤشرات التقنية إلى أن صندوق ARKK ETF لديه ارتفاع أكبر في الأسابيع القادمة، مما يجعله استثمارا جيدا. ومع ذلك، هناك دائما مخاطرة عند الاستثمار في صناديق نشطة، خاصة بسبب التكلفة. في هذه الحالة، نسبة النفقات فيها مذهلة تبلغ 0.75٪، وهي أعلى بكثير من 0.25٪ في QQQ.