إبوفيسبا البرازيلي يحقق قوة في التصنيف الكبير وسط تصويت الميزانية ومؤشرات عالمية

ارتفع مؤشر إيبوفيسبا صباح الجمعة 19 ديسمبر، مدعوما بالتقدم في الشركات الكبرى وأدلة على تدفق رؤوس الأموال الأجنبية، رغم المخاوف الميزانية المستمرة.

بدأ مؤشر الأسهم البرازيلي القياسي عند 157,928.31 نقطة دون أي تغيير، ثم تراجع مؤقتا بنسبة 0.01٪ إلى 157,906.06 نقطة قبل أن يكتسب زخما.

وبحلول الساعة 11 صباحا، ارتفع المؤشر بنسبة 0.78٪ ليصل إلى 159,149.67 نقطة. يتابع المستثمرون بعناية قرار ميزانية البرازيل لعام 2026، وفقا لوسائل الإعلام المحلية InfoMoney.

يرجع مكاسب إيبوفيسبا جزئيا إلى ارتفاع أسعار السلع والزخم القوي في معظم مؤشرات سوق الأسهم الأمريكية.

تزامن اليوم مع انتهاء صلاحية خيارات الأسهم B3 وتقويم اقتصادي محلي ودولي خفيف نسبيا.

يؤثر انخفاض الدولار وأسعار الفائدة على تحركات السوق

انهيار الدولار الأمريكي وآفاق أسعار الفائدة المستقبلية أثرا أيضا على تحركات إيبوفيسبا. ظل الوضع السياسي في البرازيل مستقرا، مما وفر دعما إضافيا للسوق.

في الولايات المتحدة، صرح رئيس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز أنه، بينما من المتوقع أن تنخفض أسعار الفائدة في النهاية، سينتظر الاحتياطي الفيدرالي لتحليل الأداء الاقتصادي قبل اتخاذ أي خطوات.

وفقا لويليام كاسترو ألفيس، كبير الاستراتيجيين في شركة Avenue، فإن أهم المخاطر على الأسواق والاقتصاد العالمي في عام 2026 هي احتمال رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي وفقاعة الذكاء الاصطناعي (الذكاء الذكاء الاصطناعي).

قال ألفيس لرويترز: "لا أحد يتحدث عن زيادات أسعار الفائدة في 2026، ولكن إذا حدث صدمة أو مفاجأة تضخمية تؤدي إلى ارتفاع الأسعار، فسيغير ذلك التوقعات."

كما ذكر أن تصرفات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي القادم الافتراضي قد تؤثر على ديناميكيات السوق.

تقلبات السوق وعدم اليقين في الانتخابات

بعد يومين متتاليين من الانخفاضات، أنهى مؤشر بوفيسبا أعلى يوم الخميس واستمر في الارتفاع يوم الجمعة. أشار المحلل ماثيوس سبايس من إمبيريكوس ريسيرش إلى أن الضوضاء الانتخابية أثرت على تقلبات المؤشر.

بعد انخفاض يقارب 4٪ في 5 ديسمبر، تعافى السوق قبل أن ينخفض مجددا.

توقع سبايس أن تستمر هذه التقلبات مع اقتراب انتخابات 2026، مع انتظار الأسواق لوضوح أسماء المرشحين.

تصويت ميزانية 2026 والاعتبارات المالية

لا تزال الأسواق تركز على التوقعات المالية للبرازيل، حيث بدأت لجنة الميزانية المشتركة (CMO) التصويت على مشروع قانون الميزانية السنوي (PLOA) لعام 2026 في الساعة 10 صباحا.

تحدد الميزانية المقترحة الإنفاق عند 6.543 تريليون ريال برازيلي وتهدف إلى فائض قدره 34.5 مليار ريال بزريلي، وهو أعلى قليلا من الهدف المالي البالغ 34.3 مليار ريال برازيلي.

إذا أقرت اللجنة، فسيتقدم المشروع إلى الجلسة العامة للكونغرس الوطني.

وصف وزير المالية فرناندو حداد الفكرة بأنها "تحدية لكنها موثوقة" وأكد أنه رغم وجود عمل يجب القيام به، إلا أن المالية العامة قد أصبحت غير منظمة منذ عام 2015.

يحضر حداد فعالية في ساو باولو مع الرئيس لويس إيناسيو لولا دا سيلفا يوم الجمعة.

العوامل العالمية والسلع تدعم المكاسب

على الصعيد الدولي، رفع بنك اليابان أسعار الفائدة من 0.50٪ إلى 0.75٪، وهو أعلى مستوى خلال 30 عاما.

كما تفاعل السوق مع إحصائيات القطاع الخارجي، التي أظهرت عجزا في الحساب الجاري قدره 4.943 مليار دولار في نوفمبر، وهو أقل قليلا من التوقع الوسيط البالغ 5.05 مليار دولار.

بلغ إجمالي الاستثمار المباشر الأجنبي (FDI) 9.820 مليار دولار، وهو ما كان ضمن أعلى التوقعات المحتملة.

ساعدت أسعار السلع في دفع تقدم إيبوفيسبا، حيث ارتفع النفط بنحو 0.60٪ وأغلق خام الحديد ارتفاعا بنسبة 0.52٪ في داليان.

ارتفعت شركة Vale (VALE3) بنسبة 0.16٪، وPetrobras (PETR3؛ ارتفعت PETR4 بنسبة 0.39٪ و0.12٪ على التوالي، بينما ارتفعت غالبية أسهم البنوك الكبرى بحوالي 1٪، باستثناء BB (BBAS3) الذي انخفض بنسبة 0.32٪.

توقعات لعام 2026

على الرغم من ضعف العملات مؤخرا، يعتقد محلل الأسهم ماثيوس أمارال في إنتر أن لدى إيبوفيسبا مجال لمزيد من المكاسب في 2026، مدعوما باحتمال انخفاض سعر الفائدة سيليك في أوائل العام المقبل.

كما ذكر أن توقعات خفض أسعار الفائدة الأمريكية وتقييمات شركات التكنولوجيا الأمريكية قد تحول رأس المال إلى اقتصادات ناشئة مثل البرازيل.

ارتفع مؤشر إيبوفيسبا بنسبة 0.46٪ عند 158,677.26 نقطة حتى الساعة 11:22 صباحا، مما يظهر تفاؤلا مستمرا لدى المستثمرين في ظل الإجراءات المالية المحلية وظروف السوق العالمية المواتية.