قفزت أسهم شيفرون مع تراجع مادورو الذي يضع شركة النفط الأمريكية الكبرى في مركز القطب لنفط فنزويلا

ارتفعت أسهم شيفرون في التداول قبل السوق يوم الاثنين بعد أن أدى العزل المفاجئ للزعيم الفنزويلي نيكولاس مادورو خلال عطلة نهاية الأسبوع، مما زاد من التفاؤل بأن شركات النفط الأمريكية قد تستعيد وصولا أوسع إلى احتياطيات النفط الخام الضخمة في البلاد.

ارتفع سهم شيفرون بحوالي 7.8٪ قبل جرس الافتتاح، مما يعكس توقعات المستثمرين بأن تغيير الحكومة قد يخفف القيود التشغيلية الطويلة الأمد في واحدة من أكثر الدول الغنية بالنفط في العالم.

كما ارتفعت أسعار كونوكو فيليبس بشكل حاد، وارتفعت نحو 9٪ لتصل إلى 105.02 دولار، مع تكهنات الأسواق بأن منتجين أمريكيين آخرين قد يعودون في نهاية المطاف.

جاء التجمع بعد عملية عسكرية درامية في وقت مبكر من يوم السبت أنهت حكم مادورو، وهو حدث قال الرئيس دونالد ترامب إنه سيفتح الباب أمام شركات الطاقة الأمريكية لإعادة دخول فنزويلا بعد سنوات من العلاقات المتوترة مع واشنطن.

وفي مؤتمر صحفي في منتجعه في مارالاغو، قال ترامب إن إزالة مادورو ستسمح للشركات الأمريكية بالمساعدة في إعادة بناء البنية التحتية النفطية المدمرة في فنزويلا مع تحقيق أرباح للبلاد.

"سنجعل شركات النفط الأمريكية الكبرى جدا، الأكبر في العالم، تدخل، وتنفق مليارات الدولارات، وتصلح البنية التحتية المعطلة بشدة، والبنية التحتية النفطية، وتبدأ في جني المال للبلاد"، قال.

يمثل هذا الانتقال ما قد يكون لحظة محورية لشركات الطاقة العالمية.

حدث آخر افتتاح مماثل لشركة كبيرة لمنتج نفط في العراق، حيث جذبت المزادات لعقول النفط عروضا بمليارات الدولارات بعد حوالي ست سنوات من الغزو الذي قادته الولايات المتحدة في 2003.

شيفرون تحتل مكانة فريدة بين الشركات الكبرى الأمريكية

شيفرون هي حاليا الشركة الأمريكية الكبرى الوحيدة للنفط التي تعمل في فنزويلا، وهي أكبر مستثمر أجنبي في البلاد.

قال محللون في جي بي مورغان إن تخفيف القيود تحت حكومة جديدة قد يسمح لشيفرون بتوسيع العمليات ورفع إنتاج النفط الفنزويلي، الذي تضرر بسبب سنوات من سوء الإدارة وقلة الاستثمار.

تعمل شيفرون حاليا من خلال مشاريع مشتركة بموجب ترخيص خاص أصدرته إدارة ترامب.

تنتج فنزويلا حوالي 900,000 برميل من النفط يوميا هذا العام، وفقا لتقديرات الصناعة، مع مسؤولية شيفرون لنحو ثلث هذا الإنتاج.

انخفض الإنتاج إلى حد أدنى يصل إلى 665,000 برميل يوميا في عام 2021، منخفضا من ذروته البالغة 3.7 مليون برميل يوميا في عام 1970، قبل أن يشهد انتعاشا متواضعا في عام 2024.

وفقا لفرانسيسكو مونالدي، مدير برنامج الطاقة لأمريكا اللاتينية في معهد بيكر بجامعة رايس في هيوستن، فإن شيفرون في أفضل موقع للاستفادة فورا من أي فرص متاحة.

ومع ذلك، قال إن شركات النفط الأمريكية الأخرى من المرجح أيضا أن تراقب التطورات عن كثب قبل الالتزام برأس المال.

قال مونالدي: "الشركة التي من المحتمل أن تكون مهتمة جدا بالعودة هي كونوكو، لأنها تستحق أكثر من 10 مليارات دولار، ومن غير المرجح أن تحصل على أجر دون العودة إلى البلاد."

وأضاف أن إكسون موبيل قد تعود أيضا، رغم أنها مستحقة أقل من كونوكوفيليبس.

قال مونالدي في تقرير لرويترز: "إكسون، كونوكو وشيفرون، الثلاثة لن يقلقوا بشأن الاستثمار في النفط الثقيل، نظرا لأنه مطلوب بشدة في الولايات المتحدة وتركيزهم أقل على إزالة الكربون."

وأضاف أن الشركات الأوروبية قد تكون أكثر ترددا في الاستثمار في حزام أورينوكو الغزير الإنتاج.

الصناعة فوجئت بعمل عسكري

رغم تشجيع ترامب العلني، ذكرت صحيفة فاينانشال تايمز أن شركات النفط الأمريكية الثلاث الكبرى استقبلت الدعوات لتجديد الاستثمار بحذر.

تشمل المخاوف تاريخ فنزويلا في المصادرات، وعدم الاستقرار السياسي المستمر والمبالغ الضخمة المطلوبة لاستعادة الإنتاج.

قال أحد المطلعين في الصناعة لصحيفة فاينانشال تايمز إن التنفيذيين في إكسون موبيل وشيفرون وكونوكو فيليبس فوجئوا بالعمل العسكري الأمريكي الذي أدى إلى إقالة مادورو.

قال المطلع: "لم يتم تقديم أي من اللاعبين في الصناعة الذين لديهم رأس المال والخبرة للاستثمار في فنزويلا قبل إقالة مادورو أو إدلاء الرئيس بتصريحاته."

قالت شيفرون في بيان يوم السبت إن تركيزها الفوري كان على سلامة موظفيها ونزاهة أصولها في البلاد.

توظف الشركة ومشاريعها المشتركة حوالي 3000 شخص في فنزويلا.

حتى مع التغيير السياسي، لا تزال هناك عقبات كبيرة

تنجذب شركات الطاقة الغربية إلى موارد فنزويلا الوفيرة والمنخفضة التكلفة نسبيا، لكن المحللين يقولون إن أي زيادة حقيقية في الاستثمار ستعتمد على الاستقرار السياسي والضمانات الموثوقة بشأن تنفيذ العقود.

ولتعقيد الأمور أكثر أن فنزويلا مدينة لشركة إكسون موبيل وكونوكوفيليبس وشيفرون بمليارات الدولارات من تكاليف المشاريع المشتركة غير المدفوعة وقرارات التحكيم.

ينظر إلى تسوية هذه الالتزامات على نطاق واسع كشرط أساسي لتجديد الاستثمار واسع النطاق.

حتى لو تم حل العقبات السياسية والقانونية والمالية، فإن تطوير مشاريع جديدة للنفط والغاز سيستغرق سنوات.

تقدر شركة رابيدان إنرجي أن إنتاج فنزويلا قد يرتفع بما يصل إلى 200,000 برميل يوميا في السنة الأولى بعد الإطاحة بمادورو، وربما يصل إلى مليوني برميل يوميا خلال عقد من الزمن في ظل أكثر سيناريوهاتها تفاؤلا.

حاجة لإعادة بناء اقتصادي أوسع

قال خوسيه إغناسيو هيرنانديز، أستاذ القانون والمستشار في شركة أورورا ماكرو ستراتيجيز، إن شركات النفط لا تزال مهتمة باحتياطيات فنزويلا لكنها لن تتسرع في العودة دون إصلاحات أوسع.

قال في تقرير لصحيفة وول ستريت جورنال: "شركات النفط دائما تريد النفط، وفنزويلا لديها الكثير منه."

"لكنهم بحاجة إلى الاستقرار السياسي، وهذا يتطلب أكثر من مجرد إزالة مادورو. الوضع لا يزال مستمرا."

وصف أورلاندو أوتشوا، الاقتصادي المقيم في كاراكاس وزميل زائر في معهد أكسفورد لدراسات الطاقة، حجم التحدي الذي يواجه أي حكومة جديدة.

غادر عشرات الآلاف من المتخصصين المدربين في مجال الطاقة البلاد، وتدهورت البنية التحتية في حالة من التدهور.

في تعليقات نشرتها صحيفة وول ستريت جورنال، قال أوتشوا إن فنزويلا ستحتاج إلى خطة شاملة للاستقرار الاقتصادي، وتعديلات على القوانين المحلية للحد من تجاوز الدولة، وإعادة هيكلة ديون تقارب 160 مليار دولار، وتسوية قضايا التحكيم العالقة لجذب الاستثمارات الأجنبية.

قال أوتشوا: "ما تحتاج الولايات المتحدة إلى فعله هو تنفيذ شكل من أشكال خطة مارشال". "الأمر يتعلق بأكثر بكثير من مجرد الدخول إلى قطاع النفط والغاز لاستخراج النفط الخام من الأرض."