الأسهم الأمريكية تفتح بانخفاض بسبب مخاوف استقلال الاحتياطي الفيدرالي: انخفض مؤشر داو لأكثر من 300 نقطة

انخفضت الأسهم الأمريكية يوم الاثنين بعد أن فتحت وزارة العدل تحقيقا جنائيا ضد رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، مما يمثل تصعيدا حادا في جهود الرئيس دونالد ترامب الطويلة للضغط على البنك المركزي.

انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 388 نقطة، أو 0.8٪. تراجع مؤشر SandP 500 بنسبة 0.3٪، بينما تداول مؤشر ناسداك المركب أيضا في الانخفاض بعد أن تفاعل المستثمرون مع التطور غير المعتاد وأعادوا تقييم المخاطر السياسية في وقت تقترب فيه الأسواق من مستويات قياسية.

أسهم البنوك تتراجع مع تزايد حالة عدم اليقين في السياسات

قادت الأسهم المالية خسائر في بداية الجلسة، مما يعكس مخاوف بشأن المخاطر التنظيمية والخلفية السياسية الأوسع.

انخفضت أسهم سيتي جروب بحوالي 3٪، بينما انخفضت أسهم جي بي مورغان تشيس وبنك أوف أمريكا بأكثر من 1٪. انخفض مؤشر كابيتال ون بحوالي 6٪.

زاد من القلق، أن دعوة ترامب المتجددة لتحديد أسعار الفائدة على بطاقات الائتمان عند 10٪ لمدة عام واحدة أثقلت على أسهم البنوك.

يجادل المنتقدون بأن الاقتراح، الذي يهدف إلى تحسين القدرة على تحمل التكاليف، قد يقيد الإقراض ويضر بربحية البنوك، مما قد يقلل من وصول المستهلكين إلى الائتمان.

باول يؤكد التحقيق، ويرفض

أكد باول في بيان فيديو مباشر غير معتاد مساء الأحد أن المدعين الفيدراليين فتحوا تحقيقا جنائيا يتعلق بشهادته أمام لجنة البنوك في مجلس الشيوخ بشأن تجديد مباني مكاتب الاحتياطي الفيدرالي.

في تصريحاته، صاغ باول التحقيق بأنه محاولة لتقويض استقلالية البنك المركزي وقال إنه لن يستسلم للضغط السياسي. تنتهي فترته الحالية كرئيس للاحتياطي الفيدرالي في مايو.

قال باول في البيان: "الأمر يتعلق بما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيتمكن من الاستمرار في تحديد أسعار الفائدة بناء على الأدلة والظروف الاقتصادية، أم أن السياسة النقدية ستتجه بالضغط السياسي أو الترهيب"، قال باول.

لقد كثفت التحقيقات المواجهة المتوترة بالفعل بين البيت الأبيض والبنك المركزي.

انتقد ترامب باول مرارا لعدم تخفيض أسعار الفائدة بشكل أكثر حدة، حتى مع استقرار التضخم وقيام الاحتياطي الفيدرالي بثلاث تخفيضات في النصف الأخير من عام 2025.

استقلال الاحتياطي الفيدرالي تحت الأضواء

توقيت المجس حساس بشكل خاص. من المتوقع على نطاق واسع أن يوقف الاحتياطي الفيدرالي المزيد من خفض أسعار الفائدة في اجتماعه القادم بينما يقوم صانعو السياسات بتقييم كيفية تطور التضخم والنمو الاقتصادي في بداية العام الجديد.

أوضح ترامب أنه يريد انخفاض أسعار الفائدة أكثر ويستعد للإعلان عن خليفته المفضل لباول عندما يتنحى الرئيس في مايو، مما يضيف طبقة أخرى من الضغط السياسي.

ارتفعت تقلبات السوق مع انتشار الخبر. ارتفع مؤشر تقلب Cboe، المعروف غالبا باسم مؤشر الخوف في وول ستريت، مع إضافة المتداولين للحماية في سوق الخيارات.

بيانات موسم الأرباح والتضخم القادمة

تأتي هذه الاضطرابات في السوق بينما يوجه المستثمرون اهتمامهم إلى بداية موسم أرباح الربع الرابع.

من المقرر أن تعلن شركات كبرى، منها جي بي مورغان، بنك أوف أمريكا، ويلز فارجو، مورغان ستانلي، دلتا إيرلاينز، شركة تايوان لتصنيع أشباه الموصلات، وغولدمان ساكس، عن نتائجها هذا الأسبوع.

من المتوقع أن تسلط هذه التقارير الضوء على إنفاق المستهلكين، ونشاط التداول، وإبرام الصفقات، مما يساعد المستثمرين على تقييم ما إذا كانت الأسس المؤسسية يمكن أن تدعم تقييمات الأسهم الحالية.

بالإضافة إلى ذلك، ستستوعب الأسواق بيانات التضخم الجديدة، مع صدور أرقام مؤشرات أسعار المستهلكين يوم الثلاثاء وبيانات مؤشر أسعار المنتجين يوم الأربعاء.

إذا أظهرت التقارير علامات على تخفيف ضغوط الأسعار، قد يعيد المستثمرون مرة أخرى تخفيضات إضافية في أسعار الفائدة تتجاوز توقعات الاحتياطي الفيدرالي الحالية لتخفيض واحد بمقدار 25 نقطة أساس هذا العام. ومع ذلك، لا تزال الأسواق تراهن على تخفيضين.

في الوقت الحالي، يبقى التركيز بالكامل على واشنطن. أدى الصراع حول استقلالية البنك المركزي إلى إدخال مصدر جديد من عدم اليقين في الأسواق التي تكافح بالفعل مع تقييمات عالية وتوقعات السياسات المتغيرة مع تقدم العام.