سعر سهم تيسكو عالق في تصحيح: هل يمكن أن يتعافى قريبا؟

تراجع سعر سهم تيسكو ودخل في تصحيح، حيث انخفض بنسبة 11٪ عن أعلى مستوى له في نوفمبر من العام الماضي. كان التداول عند 425 بنسا يوم الأربعاء، منخفضا من أعلى مستوى له على الإطلاق عند 481 بنس. تشرح هذه المقالة ما يمكن توقعه حيث تشير الجوانب الفنية إلى المزيد من التراجع في المدى القريب.

التحليل الفني لسعر سهم تيسكو

يظهر رسم بياني الإطار الزمني اليومي أن سعر سهم TSCO قد تراجع في الأشهر القليلة الماضية، حيث انتقل من أعلى سعر عند 481 بنس في نوفمبر إلى 424 بنس الحالي.

انخفض إلى ما دون مستوى تصحيح فيبوناتشي البالغ 23.6٪ عند 438 بنس، بينما تحول مؤشر الاتجاه الفائق إلى اللون الأحمر. بالإضافة إلى ذلك، تحرك السهم إلى ما دون متوسطات الحركة الأسية (EMA) لفترات 50 يوما و100 يوم، في إشارة إلى أن المؤشرات الهامبة هي المسيطرة.

في الوقت نفسه، تشكل السهم نمط علم هابط، يتميز بخط عمودي وقناة صاعدة صغيرة.

لذلك، السيناريو الأكثر احتمالا هو أن يستمر السهم في الانخفاض، مع الأهداف الرئيسية التالية عند مستويات 38.2٪ و50٪ عند 411 و390 بنسا على التوالي.

ستصبح التوقعات السلبية غير صالحة إذا ارتد السهم فوق مستوى التصحيح البالغ 23.6٪ عند 438 بنس. أي تحرك فوق هذا المستوى سيشير إلى مزيد من المكاسب، وربما إلى أعلى مستوى على الإطلاق وهو 481 بنس.

لدى تيسكو أساسيات قوية

تراجع سعر سهم تيسكو في الأشهر القليلة الماضية مع تحقيق المستثمرين أرباحا بعد ارتفاع قوي شهد ارتفاعه من أدنى سعر عند 300 بنس في أبريل إلى أعلى سعر عند 481 بنس في نوفمبر.

لا تزال الشركة تمتلك بعض الأساسيات القوية، مما يعني أن الجوانب التقنية السلبية ستوفر نقطة دخول جيدة للمستثمرين على المدى الطويل.

أولا، من المرجح أن تستفيد الشركة من ارتفاع التضخم في المملكة المتحدة. أظهرت البيانات التي صدرت يوم الأربعاء أن مؤشر أسعار التجزئة (RPI) في البلاد ارتفع من ناقص 0.4٪ في نوفمبر إلى 0.7٪ في ديسمبر من العام الماضي. وقد أدى هذا النمو إلى زيادة سنوية بنسبة 4.2٪، وهو أعلى مستوى له منذ أشهر. 

أظهرت المزيد من البيانات أن مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي (CPI) ارتفع من 3.2٪ في نوفمبر إلى 3.4٪ في ديسمبر، بينما ظل مؤشر أسعار المستهلك الأساسي عند 3.2٪.

تستفيد تيسكو من بيئة تضخم مرتفعة بسبب التصور بأنها تقدم أسعارا رخيصة. أيضا، تستفيد الشركة من هوامش الربح الأعلى نسبيا.

أعمال تيسكو تحقق أداء جيدا نسبيا كما يتضح من بيان التداول الأخير للربع الثالث وعيد الميلاد. أظهرت الأرقام أن مبيعات الشركة ارتفعت بنسبة 3.1٪ في الربع الثالث، مع زيادة مبيعات عيد الميلاد بنسبة 2.4٪.

كما واصلت الشركة زيادة حصتها السوقية، التي قفزت إلى أعلى مستوى خلال أكثر من عقد، مدعومة بالاستثمارات عبر رحلة التسوق وميزات مطابقة الأسعار. كما استفادت من الاستثمارات في المبيعات عبر الإنترنت التي ارتفعت بنسبة 11٪.

تواصل الشركة مكافأة مساهميها من خلال عمليات إعادة الشراء والتوزيعات الموزعة. وهي على وشك إكمال برنامج إعادة شراء الأسهم التي تبلغ قيمتها 1.45 مليار جنيه إسترليني، بينما ارتفع عائد الأرباح إلى 3.35٪