أصبح سهم Workday صفقة ممتعة: هل من الآمن شراء الانخفاض؟

واصل سعر سهم Workday اتجاهه القوي نحو الانخفاض خلال الأشهر القليلة الماضية، حيث وصل إلى أدنى مستوى له عند 180 دولارا، وهو أدنى مستوى له منذ مايو 2023. انخفض يوم الأرقام العالمية بنسبة 40٪ من أعلى مستوى له في فبراير 2024. تستعرض هذه المقالة بعض الأسباب الرئيسية لانهيار السهم وما إذا كان ذلك صفقة جيدة.

لماذا انهار أسهم Workday

شهدت سهم Workday اتجاها قويا في الأشهر القليلة الماضية، مما يعكس أداء شركات البرمجيات الأخرى مثل أدوبي، سيرفيس ناو، إنتويت، أتلاسيان، وبوكس.

الانهيار المستمر يعود في الغالب إلى الخوف من أن تتعرض Workday وشركات البرمجيات الأخرى لاضطراب بسبب أدوات تصنعها شركات في صناعة الذكاء الاصطناعي (الذكاء الاصطناعي)، مثل Anthropic وOpenAI.

بالإضافة إلى ذلك، يشعر المستثمرون بالقلق من أن أدوات الذكاء الاصطناعي التي طوروها ستستغرق وقتا لتصبح شائعة وتبدأ في توليد مبالغ مالية كبيرة مع مرور الوقت.

أطلقت Workday أدواتها الذكاء الاصطناعي، بما في ذلك نظام السجلات للوكلاء ووكلاء الذكاء الاصطناعي الآخرين. كما دمجت ميزات الذكاء الاصطناعي في جميع منتجاتها. ومع ذلك، يعتقد المحللون أن نمو الإيرادات والربحية من هذه الخدمات سيستغرق وقتا.

بالإضافة إلى ذلك، انخفض سهم Workday بسبب إعادة ضبط التقييم المستمرة، حيث كان في السابق من أكثر الشركات قيمة في الولايات المتحدة. كان متوسط نسبة السعر إلى الأرباح في السنوات الخمس الماضية 50، وهو أعلى بكثير من متوسط SandP 500 البالغ 22.

اقرأ المزيد: سعر سهم إنتويت يباع بشكل مفرط ورخيص: هل من الآمن شراء الانخفاض السعري؟

نمو إيرادات يوم العمل يتباطأ

انهار سعر سهم Workday لأن المحللين يتوقعون أن يتباطأ نمو إيراداته مع مرور الوقت. تظهر البيانات أن إيراداتها نمت بنسبة 20٪ في عام 2024، تلتها 16.78٪ و16.35٪ في العامين المتتاليين التاليين.

أظهرت أحدث النتائج أن إيرادات Workday ارتفعت بنسبة 12٪ في الربع الثالث لتصل إلى 2.43 مليار دولار، مع وصول إيرادات الاشتراكات إلى 2.24 مليار دولار. ارتفع التدفق النقدي الحر بنسبة 53٪ ليصل إلى 549 مليون دولار.

يعتقد محللو وول ستريت أن نمو إيرادات Workday سيستمر في التباطؤ في السنوات القادمة. متوسط تقدير الإيرادات السنوية في عام 2025 هو 9.57 مليار دولار، بزيادة قدرها 13٪ على أساس سنوي. يتوقع المحللون أيضا أن تظهر الأرقام أن الإيرادات ستقفز بنسبة 12.3٪ هذا العام لتصل إلى 10.75 مليار دولار.

ومع ذلك، هناك بعض الأسباب للبقاء متفائلين بشأن Workday مع انهيار أسهمها. أولا، سعر السهم الحالي أقل بنسبة 50٪ من المتوسط المتفق عليه بين 39 محللا. يعتقد هؤلاء المستثمرون أن السهم سيستمر في النمو في الأشهر القادمة. 

ثانيا، معظم الحلول سيكون من الصعب تعطيلها بواسطة الذكاء الاصطناعي. وهذا يعني أن أعمالها ستستمر في الأداء بشكل جيد مع مرور الوقت.

ثالثا، أدى انهيار أسهم WDAY المستمر إلى انخفاض كبير في مؤشرات التقييم. على سبيل المثال، انخفضت نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية إلى 20، وهي أقل من متوسط القطاع البالغ 24 ومتوسطه خلال خمس سنوات البالغ 50.

تحليل فني لسعر سهم Workday

يظهر الرسم البياني الأسبوعي أن سعر سهم WDAY قد انهار في الأشهر القليلة الماضية. حدث هذا الانهيار بعد أن شكل السهم نمطا مثلثيا هابطا كان الجانب السفلي عند 205 دولار. الجانب العلوي كان يربط أعلى الأراجح منذ ديسمبر 2024.

لقد انخفض الآن إلى ما دون جميع المتوسطات المتحركة والجانب السفلي من نمط المثلث. تحرك تحت مستوى تصحيح فيبوناتشي البالغ 61.8٪ ومستوى الدعم النهائي لأداة خطوط الرياضيات من موري.

لذلك، من المرجح أن يستمر السهم في الانخفاض، ربما إلى 150 دولارا ثم يرتد في وقت لاحق من هذا العام.