مؤشر ASX 200 وزوج AUD/USD يتوقعان مع ارتفاع التضخم في أستراليا

تراجع مؤشر ASX 200 في آخر يومين متتاليين، بينما ارتفع سعر صرف الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى له منذ سنوات بعد أحدث تقرير تضخم للمستهلكين في أستراليا. تراجع المؤشر إلى 8,925 دولار أسترالي من أعلى مستوى له منذ ذلك الحين وهو 8,990 دولار أسترالي.

من ناحية أخرى، قفز سعر صرف الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى له عند 0.7010، وهو أعلى مستوى له منذ فبراير 2023. قفز بأكثر من 18٪ من أدنى مستوى له في أبريل من العام الماضي.

احتمالية ارتفاع أسعار الفائدة في بنك الاحتياطي الأسترالي مع ارتفاع التضخم الأسترالي

انخفض مؤشر ASX 200، وارتفع سعر صرف الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي بعد أن أظهر مكتب الإحصاءات الأسترالي (ABS) أن التضخم في أستراليا استمر في الارتفاع في ديسمبر، مما يثير احتمال أن يرفع بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أسعار الفائدة في الاجتماع القادم.

أظهر التقرير أن مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي ارتفع من 0٪ في نوفمبر إلى 1.0٪ في ديسمبر، وهو أعلى من تقدير المحللين البالغ 0.7٪. 

أدى هذا النمو إلى زيادة سنوية بنسبة 3.8٪، وهي أعلى من التضخم في نوفمبر البالغ 3.4٪ والتقدير الوسيط البالغ 3.6٪.

أظهرت المزيد من البيانات أن متوسط مؤشر أسعار المستهلك المعدل الفصلي ارتفع من 3٪ إلى 3.4٪، بينما ارتفع متوسط التضخم المرجح إلى 3.6٪. كل هذه الأرقام أعلى بكثير من هدف بنك الاحتياطي البريطاني البالغ 2.0٪.

جاء التقرير بعد أسبوع من نشر الوكالة أرقام قوية للوظائف. أظهر تقرير أن معدل البطالة انخفض إلى 4.1٪ مع خلق الاقتصاد أكثر من 54.5 ألف وظيفة. ارتفع معدل المشاركة إلى 66.7٪ مقارنة ب 66.6٪ السابقة.

لذلك، فإن الجمع بين أعداد الوظائف القوية والتضخم المرتفع يساعد على رفع سعر الفائدة. وهذا يفسر سبب استمرار عوائد السندات الأسترالية في الارتفاع، حيث ارتفع عائد السندات لعشر سنوات إلى 4.89٪، وهو أعلى مستوى له منذ نوفمبر 2023. كما ارتفع العائد الخمسي إلى 4.47٪ من أدنى مستوى له في العام الماضي عند 3.416٪.

رفع سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الأسترالي سيكون متفائلا للغاية للبنوك الأسترالية، وهذا يفسر سبب استمرار أسهمها في الارتفاع. البنوك الكبرى مثل Westpac، ANZ، Commonwealth Bank، وNAB حققت أداء جيدا في الأسابيع القليلة الماضية.

التحليل الفني لمؤشر ASX 200

يظهر مخطط الإطار الزمني اليومي أن مؤشر ASX 200 كان في اتجاه صعودي قوي خلال الأسابيع القليلة الماضية، حيث انتقل من أدنى مستوى عند 8,377 دولارا إلى أعلى مستوى عند 8,985 دولارا.

وقد شكل قناة صاعدة، وأعاد مؤخرا اختبار جانبها العلوي. نظرة أقرب تظهر أن المؤشر شكل نمط شمعدان نجم المساء. النجم الصباحي يتكون من جسم صغير، وظل علوي صغير، وظل سفلي صغير.

استمر مؤشر القوة النسبية (RSI) في النزول، حيث انتقل من أعلى مستوى عند 68 في 26 يناير إلى 63 الحالي.

لذلك، فإن التوقعات الأكثر احتمالا لمؤشر ASX 200 هي هابطة، حيث يكون مستوى الدعم الرئيسي التالي عند 8,820 دولارا، وهو الجانب السفلي من القناة الصاعدة.

توقع الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي: التحليل الفني

يظهر مخطط الإطار الزمني لثلاثة أيام أن سعر صرف الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي كان في اتجاه صعودي قوي خلال الأشهر القليلة الماضية، حيث انتقل من أدنى مستوى عند 0.5915 في أبريل من العام الماضي إلى أعلى مستوى عند 0.7020.

تجاوز مستوى المقاومة المهم عند 0.6900، وهو أعلى مستوى له في سبتمبر 2025. ظل الزوج فوق متوسطات الحركة الأسية (EMA) لفترات 50 يوما و100 يوم.

تحرك فوق مستوى المقاومة النهائية عند 0.6835 ومستوى التجاوز عند 0.6958.  كما شكل نمطا عكسيا للرأس والكتف.

لذلك، السيناريو الأكثر احتمالا هو عندما يستمر زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي في الارتفاع بينما يستهدف الثيران مستوى المقاومة الرئيسي عند 0.7100.