انهيار سهم The Trade Desk: هل أصبح صفقة قبل إعلان الأرباح؟

انهار سعر سهم The Trade Desk، مما أزال مليارات الدولارات من القيمة مع استمرار المخاوف بشأن النمو.

انخفض خلال الأسابيع الخمسة الماضية على التوالي، ليصل إلى أدنى مستوى له منذ أبريل 2020.

ونتيجة لذلك، تراجع رأس ماله السوقي من $68 مليار إلى $9.5 مليار اليوم.

التحليل الفني لسهم The Trade Desk

يُظهر الرسم البياني الأسبوعي أن سعر سهم The Trade Desk انهار منذ ديسمبر 2024 إلى المستوى الحالي $24.28.

انخفض مؤخرًا تحت مستوى الدعم الرئيسي عند $43، الذي كان أدنى مستوى له في أبريل من العام الماضي، وكذلك مستوى $38.30، أدنى نقطة له في يوليو 2022.

انخفض السهم تحت جميع المتوسطات المتحركة ومؤشر Supertrend، وهو إشارة إلى استمرار سيطرة البائعين اليوم. وبقاء السعر أسفل هذه المؤشرات يعد دليلًا على استمرار سيطرة البائعين اليوم.

أصبح سهم The Trade Desk في منطقة تشبع بيعي شديدة، حيث هبط مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى 23، أدنى مستوياته في أبريل من العام الماضي.

وبالمثل، واصل مؤشر الاستوكاستيك والمؤشرات الاهتزازية الأخرى الهبوط في الأشهر القليلة الماضية.

لذلك، هناك احتمال أن يرتد سعر سهم The Trade Desk بعد نشر النتائج المالية لأن المعنويات ظلت ضعيفة جدًا.

إذا حدث ذلك، فسيكون الهدف الأساسي التالي للمراقبة عند $38.30، أدنى مستوياته في 2022.

مخطط سعر سهم TTD | المصدر: TradingView 

ستعلن شركة The Trade Desk نتائجها هذا الأسبوع

تعد The Trade Desk شركة تكنولوجية رائدة تقدم حلول تكنولوجيا الإعلان لشركات المعلنين، بما في ذلك أسماء معروفة مثل Walmart وToyota وUnilever وDanone.

لقد انهار السهم في الأشهر القليلة الماضية مع استمرار قلق المستثمرين بشأن مسار أعماله وتزايد المنافسة في القطاع.

دفع هذا التراجع المزيد من المستثمرين إلى تخفيض تقييم الشركة.

على سبيل المثال، خفض المحللون في Weiss توصيتهم من الاحتفاظ إلى البيع، بينما خفضت Citigroup وRosenblatt أيضًا أهدافها.

أحدث خفض للتصنيف جاء من Citizens، التي خفضت السهم من market outperform إلى market outperform، مستشهدة بزيادة المنافسة من شركات مثل Amazon وAppLovin.

هناك أيضًا مخاوف بشأن الذكاء الاصطناعي التوليدي، الذي سيقلل من التعقيد التشغيلي للإعلان البرمجي. وقال التقرير:

«على وجه الخصوص، نعتقد أن Amazon تتجه بقوة نحو عرض DSP الخاص بها، مع رسوم مذكورة منخفضة تصل إلى معدل اقتطاع 1% للصفقات المضمونة برمجيًا لجذب المعلنين.»

من الجانب الإيجابي، هناك دلائل على أن الشركة لا تزال تعمل بشكل جيد.

أظهرت النتائج الأخيرة أن أعمالها استمرت في الأداء الجيد بالرغم من أن أرباحها لم ترتقِ إلى التقديرات.

قفزت إيراداتها إلى $739 مليون من $628 مليون عن نفس الفترة في 2024.

وصل صافي دخلها إلى $116 مليون مقارنةً بـ$94 مليون سابقًا.

والأهم من ذلك، ارتفعت نسبة الاحتفاظ الصافي بالعملاء إلى 95%.

محللو وول ستريت متفائلون بأن الشركة ستعلن عن نتائج مالية قوية يوم الأربعاء.

التقدير المتوسط هو أن إيراداتها ارتفعت بنسبة 13.45% إلى $845 مليون، مما يرفع الرقم السنوي إلى $2.85 مليار.

أصبح سهم The Trade Desk أيضًا منخفض القيمة نسبيًا، حيث انخفضت نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية إلى 14.25، منخفضةً من متوسط خمس سنوات البالغ 64. وانخفضت نسبة PEG المستقبلية إلى 0.48 من 1.12 السابقة.

مضاعف التقييم «قاعدة الـ40» أيضًا في صالحه. لديه نمو إيرادات متوقع بنسبة 18% وهوامش EBITDA بنسبة 22%، ما يمنحه مضاعفًا قدره 40%.