ملخص السلع: الذهب فوق 5,000 دولار مع ترقب قرار الاحتياطي الفيدرالي؛ النفط يقفز

ظلت أسعار الذهب مستقرة بعد أن أمضت معظم اليوم متراجعة يوم الثلاثاء بينما ينتظر المشاركون في السوق نتائج اجتماع السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.

ارتفعت الفضة بنحو 1% عند كتابة هذا التقرير مع استمرار الأسعار في التماسك فوق مستوى 80 دولاراً للأوقية. 

وفي الوقت ذاته، ارتفعت أسعار النفط بنحو 2% متعافية من خسائر حادة في الجلسة السابقة مع تصاعد الصراع في الشرق الأوسط. 

تُظهر المعادن الأساسية أداءً متبايناً، عقب دعوة من الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إلى أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بشكل عاجل.

كما توقع ترامب انخفاضاً حاداً في أسعار النفط بمجرد انتهاء الصراع مع إيران.

عند كتابة هذا التقرير، كان عقد الألمنيوم لأجل ثلاثة أشهر عند 3,403 دولارات للطن، مرتفعاً 0.4%، بينما كان عقد النحاس متراجعاً 0.5% عند 12,795.13 دولاراً للطن. 

الذهب مستقر 

يوم الثلاثاء، بقيت أسعار الذهب مستقرة. كان تركيز المشاركين في السوق منصباً على تصاعد الصراع في إيران والقرار المنتظر للسياسة النقدية من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.

يكافح سعر الذهب لأداء دوره كملاذ آمن في أوقات الأزمات.

يتداول حالياً عند مستوى قليل فوق 5,000 دولار للأوقية. 

انخفض سعر الذهب بنحو 5% منذ أن بدأت الحرب في إيران قبل أسبوعين ونصف.

وقد تفاقم هذا الهبوط بفعل الارتفاع الكبير في قيمة الدولار الأمريكي، الذي سجّل أيضاً ارتفاعاً منذ بدء الحرب.

الصراع المستمر بين الولايات المتحدة وإسرائيل مع إيران، الذي يدخل الآن أسبوعه الثالث، هو السبب الجذري للضغوط التضخمية الحالية بسبب الاضطراب الكبير الذي سببه في تجارة الطاقة.

من المتوقع أن يعلن البنك المركزي الأمريكي قراره بالإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير يوم الأربعاء.

تغيرت توقعات السوق لخفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة بشكل ملحوظ منذ بداية الحرب. 

حتى نهاية الأسبوع الماضي، لم تعد عقود الفائدة الفدرالية الآجلة تشير حتى إلى خفض متواضع بمقدار 25 نقطة أساس بنهاية العام.

ويمثل هذا قيام السوق باستبعاد ما يقرب من 50 نقطة أساس من تخفيضات الأسعار التي كانت متوقعة سابقاً.

قال كارستن فريتش، محلل السلع في Commerzbank AG، في تقرير: "يرجع ذلك أساساً إلى الارتفاع الحاد في أسعار النفط ومخاطر التضخم الناتجة عنه". 

آخر عقد للذهب في COMEX سجل 5,013.25 دولار للأوقية، وذلك شبه ثابت عن الإغلاق السابق.

كما لم تتغير أسعار الفضة تقريباً عند 80.645 دولاراً للأوقية بعد أن أمضت معظم اليوم في المنطقة الإيجابية. 

صعود النفط بعد هجمات إيران الأخيرة

ارتفعت أسعار النفط بأكثر من 1% يوم الثلاثاء، مع تعويض جزئي لخسائر الجلسة السابقة.

جاء هذا الارتفاع مدفوعاً بمخاوف متجددة بشأن الإمدادات نتيجة لهجمات إيرانية على الإمارات واستمرار الإغلاق الكبير لمضيق هرمز.

عند كتابة هذا التقرير، كان خام غرب تكساس الوسيط عند 94.05 دولاراً للبرميل، بارتفاع 1.7%، بينما كان خام برنت عند 101.60 دولاراً للبرميل، بارتفاع 1.4%.

في نقطة من اليوم، ارتفعت الأسعار بأكثر من 4%.

في الجلسة السابقة، خسر برنت 2.8% بينما تراجع خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 5.3% بعد عبور بعض السفن عبر الممر الحاسم لمضيق هرمز.

دخل الصراع المستمر بين الولايات المتحدة وإسرائيل وإيران الآن أسبوعه الثالث دون حل، مع تصعيد إيران لهجماتها ضد الإمارات العربية المتحدة (UAE).

تسببت هجمة ثالثة خلال أربعة أيام في حريق بمرفأ تصدير الفجيرة في الإمارات يوم الثلاثاء، ما أدى إلى توقف جزئي على الأقل في عمليات تحميل النفط.

بالإضافة إلى ذلك، لا تزال عمليات حقل الغاز شاه متوقفة بعد هجوم سابق.

تُعد الفجيرة ذات أهمية استراتيجية، فهي تقع على خليج عمان خارج مضيق هرمز مباشرة. وهي نقطة اختناق حيوية لصادرات النفط تمثل ما يقرب من 1% من الطلب العالمي.

أثار هذا الاضطراب في شحنات المرور عبر مضيق هرمز، وهو ممر حاسم لحوالي 20% من نفط العالم وتجارات الغاز الطبيعي المسال (LNG)، مخاوف بشأن نقص محتمل في الإمدادات وارتفاع تكاليف الطاقة وتصاعد التضخم.

على الرغم من إمكانية استخدام طرق نقل بديلة، ومع استمرار صادرات النفط الإيرانية، سيظل العرض العالمي من النفط يواجه عجزاً يومياً كبيراً يبلغ 13.5 مليون برميل، وفقاً لتقديرات Commerzbank.

انتقد دونالد ترامب، الرئيس الأمريكي، عدة حلفاء غربيين يوم الاثنين بسبب "عدم امتنانهم" بعد أن رفضوا طلبه نشر سفن حربية لمرافقة الشحن التجاري عبر المضيق، رغم تلقيهم دعماً من الولايات المتحدة لعقود.

أبلغ مستشار البيت الأبيض الاقتصادي كيفن هاسيت شبكة CNBC يوم الثلاثاء أن ناقلات النفط "بدأت تمر تدريجياً" عبر مضيق هرمز. 

وأعاد تأكيد موقف إدارة ترامب بأن الصراع مع إيران متوقع أن يستمر أسابيع وليس شهوراً.