ملخص السلع: الذهب يتراجع والنفط يرتفع مع تصاعد التوترات في الشرق الأوسط

استأنفت أسعار الذهب على COMEX سلسلة خسائرها بعد أن أمضت معظم اليوم في نطاق إيجابي. 

عاد المعدن الأصفر ليعكس جميع مكاسبه يوم الجمعة مع تعزز الدولار بعد تقارير تفيد بأن الولايات المتحدة ستنشر مزيدًا من القوات في الشرق الأوسط. 

وفي الوقت نفسه، عكست أسعار النفط خسائرها المبكرة لتتداول مرتفعة على خلفية احتمال نقل الولايات المتحدة مزيدًا من القوات إلى الشرق الأوسط، مما قد يؤدي إلى تصعيد التوترات في المنطقة. 

انخفضت أسعار النحاس والألومنيوم في بورصة لندن للمعادن مع تدهور معنويات السوق وتوخّي المستثمرين الحذر. 

وقت كتابة هذا التقرير، كان عقد الألومنيوم لثلاثة أشهر على LME عند $3,193 للطن، منخفضًا 1.5%، بينما كان عقد النحاس أقل بنسبة 2.2% عند $11,919.88 للطن. 

الذهب يعكس مكاسبه

انخفضت أسعار الذهب على COMEX مجددًا لتتداول قرب مستويات لم تُشهد منذ أوائل فبراير. 

ومع ذلك، يعتقد المحلّلون أن التقلبات الأخيرة في الذهب تشكل فرصة للمستثمرين لشراء المعدن الأصفر.

يجري نشر آلاف من مشاة البحرية والبحارة الإضافيين من الولايات المتحدة إلى الشرق الأوسط، وفقًا لتقرير لرويترز.

تسبب هذا الخبر في تعزز الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية.

عادةً ما يجعل الدولار الأقوى الذهب، المُقوّم بالدولار، أقل جاذبية للمستثمرين الحائزين عملات أخرى.

لقد تصاعد الهجوم المشترك الذي شنته الولايات المتحدة وإسرائيل في February 28 إلى حرب ضد إيران، مما أسفر عن آلاف الضحايا، وعدم الاستقرار الإقليمي في أنحاء الشرق الأوسط، وتأثير سلبي على الاقتصاد العالمي. 

علاوة على ذلك، من المتوقع أن يحافظ الحصار المستمر الذي تفرضه إيران على مضيق هرمز على ارتفاع أسعار الطاقة ويسهم في التضخم.

انخفض سعر الذهب بنسبة 17% من القمة التي بلغها بعد فترة وجيزة من بداية الحرب في الشرق الأوسط.

"مؤخرًا، ظهر ارتباط عكسي بين أسعار النفط وسعر الذهب. ويعود ذلك إلى أن ارتفاع أسعار النفط يجعل خفض أسعار الفائدة من قِبَل مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أقل احتمالًا، كما أشارت تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول عقب اجتماع FOMC يوم الأربعاء"، قال Carsten Fritsch، محلل السلع في Commerzbank AG، في تقرير.

منذ اندلاع الحرب مع إيران، بدأ المستثمرون بسحب مبالغ كبيرة من صناديق المؤشرات المتداولة التي تركز على الذهب.

كان عقد الذهب في COMEX آخرًا عند $4,564.24 للأونصة، منخفضًا 0.9%، بينما كان سعر الفضة $69.605 للأونصة، منخفضًا 2.1%. 

"إذا ترددت البنوك المركزية في مكافحة ارتفاع تكاليف المعيشة بشكل حازم، واعتبرته مرة أخرى نتاجًا عابرًا لصدمة النفط، فمن المرجح أن يعيد الذهب إشعال موجته الصعودية عاجلاً وليس آجلاً"، قال John Murillo، المدير التنفيذي للأعمال في B2BROKER، مزود حلول التكنولوجيا المالية العالمية للمؤسسات المالية.

"في الوقت الراهن، يُعد المعدن الأصفر اللامع صفقة 'شراء عند التراجع'، في انتظار أن يدرك السوق أنه مع وصول الدين الوطني للولايات المتحدة إلى مستوى $39 تريليون، تتآكل مصداقية العملة الورقية أسرع مما تستطيع أسعار الفائدة استيعابه."

النفط يرتفع

عكست أسعار النفط خسائرها يوم الجمعة لتتداول باللون الأخضر على خلفية احتمال تصاعد التوترات في الشرق الأوسط. 

ذكرت تقارير أن الولايات المتحدة من المرجح أن تنشر مزيدًا من القوات في الشرق الأوسط، مما أثار مخاوف بشأن مزيد من اضطرابات الإمدادات. 

يجري نشر آلاف من مشاة البحرية والبحارة الأمريكيين كمُعزّزين إلى الشرق الأوسط، وفقًا لتقرير لرويترز.

كان سعر خام غرب تكساس الوسيط عند $96.53 للبرميل، بارتفاع 1.2%، بينما كان خام برنت عند $109.27 للبرميل، بارتفاع 0.6% عن الإغلاق السابق.

كانت الأسعار قد تراجعت بأكثر من 1% في وقت سابق يوم الجمعة، عقب إعلانات من الولايات المتحدة بشأن خطوات لمعالجة أزمة إمدادات النفط. 

حدث هذا التطور في وقت التزمت فيه دول أوروبية رئيسية واليابان وكندا بالانضمام إلى جهود تهدف إلى ضمان مرور بحري آمن عبر مضيق هرمز.

أعلن وزير الطاقة الأمريكي كريس رايت يوم الجمعة أن رفع العقوبات النفطية عن الشحنات الإيرانية العالقة حاليًا في البحر سيسمح بوصول الإمدادات إلى آسيا خلال ثلاثة إلى أربعة أيام. 

شدد رايت على الحاجة لمزيد من النفط في آسيا، مشيرًا إلى أن الولايات المتحدة تساهم في إطلاق منسق من الاحتياطات الاستراتيجية، والذي سيجري على مدى الأشهر القليلة المقبلة.

في غضون ذلك، شهدت المنطقة تصعيدًا إضافيًا يوم الأربعاء عقب تبادل رئيسي للهجمات.

ضربت إسرائيل أكبر منشأة لمعالجة الغاز في إيران، الواقعة في حقل الغاز South Pars—وهو حقل تُشاطر فيه قطر ويُعدّ أكبر حقل غاز في العالم. 

ردًا على ذلك، استهدفت إيران، ووفقًا لتقارير، ألحقّت أضرارًا جسيمة بأكبر منشأة لتسييل الغاز الطبيعي المسال في العالم في قطر.

من المتوقع أن يكون مسح الطاقة الربع سنوي القادم لمصرف الاحتياطي الفيدرالي في دالاس، الذي يغطي ولاية تكساس المنتج الرئيسي للنفط في الولايات المتحدة، متفائلًا بدرجة أكبر بكثير من مسح ديسمبر المتشائم. 

من المتوقع هذا التحوّل نظرًا لأن سعر نفط WTI الآن أعلى بكثير مما كان عليه وقت إجراء المسح الأخير.

"سيكون من المثير للاهتمام بشكل خاص معرفة ما إذا كانت شركات النفط الصخري تنوي زيادة استثماراتها في حفر آبار جديدة، ما قد يشير إلى ارتفاع إنتاج النفط الأمريكي"، قال Carsten Fritsch، محلل السلع في Commerzbank AG، في تقرير. 

"على المدى القصير، مع ذلك، لن يوفر هذا أي راحة للسوق، إذ سيستغرق الأمر عدة أشهر قبل أن يزداد الإنتاج فعليًا."