Corebridge Financial وEquitable Holdings تتفقان على اندماج بقيمة $22 مليار

اتفقت شركتا الخدمات المالية Corebridge Financial وEquitable Holdings على الاندماج في صفقة أسهم كاملة بقيمة $22 billion، لتشكّل مجموعة خدمات مالية متنوعة تتمتع بحجم كبير في مجالات التقاعد والتأمين وإدارة الأصول.

ستندمج الشركتان تحت كيان أم جديد يعمل باسم وعلامة Equitable التجارية.

سيحوز مساهمو Corebridge على حصة 51% في الشركة المدمجة، بينما سيملك مساهمو Equitable النسبة المتبقية.

ارتفعت أسهم الشركتين بنحو 2% يوم الخميس، مما يعكس تفاؤل المستثمرين بشأن المبرر الاستراتيجي وراء الاندماج.

هيكلة وقيادة الكيان المدمج

بموجب شروط الاتفاق، سيتم استبدال كل سهم من Corebridge بسهم واحد في الشركة الأم الجديدة، فيما سيحصل مساهمو Equitable على 1.55516 سهمًا مقابل كل سهم قائم.

سيتولى الرئيس التنفيذي لشركة Corebridge، Marc Costantini، منصب الرئيس التنفيذي (CEO)، بينما سيشغل المدير المالي لشركة Equitable، Robin Raju، منصب المدير المالي (CFO) للكيان المدمج.

من المتوقع إتمام الصفقة بحلول نهاية العام، رهناً بالموافقات التنظيمية وموافقة المساهمين.

التركيز على الحجم والتنويع

وقالت الشركتان إن الاندماج مصمم لتشكيل لاعب رائد في مجالات التقاعد والتأمين على الحياة وإدارة الثروات وإدارة الأصول من خلال الاستفادة من نقاط القوة المكملة.

سوف تدير المجموعة المدمجة نحو $1.5 trillion من الأصول تحت الإدارة والإشراف، مما يوسع حضورها في السوق بشكل كبير.

Corebridge، التي انفصلت عن AIG في 2022، هي مزود رئيسي لمنتجات التقاعد والتأمين في الولايات المتحدة.

أما Equitable فتقدم حلول التقاعد والحماية وتملك شركة إدارة الأصول AllianceBernstein.

سيوحد الاندماج هذه الثلاثة، مما يضع الشركة كمزود خدمات مالية متنوعة ذات قدرات أوسع.

التركيز على خفض التكاليف والتآزر

تتوقع الشركتان تحقيق تآزر في المصروفات بقيمة $500 million سنويًا قبل الضرائب بحلول 2028، وهو ما يمثل نحو 10% من قاعدة النفقات المجمعة.

قالت Robin Raju إن جزءًا كبيرًا من هذه المدخرات سيأتي من القضاء على التكرار عبر الأنظمة وعقود الخدمات والقوى العاملة، في حين يُتوقع أن تأتي فوائد إضافية من كفاءات رأس المال والضرائب.

أشار Marc Costantini إلى أن زيادة الحجم ستساعد في خفض تكلفة رأس المال وتحسين القدرة التنافسية.

وأضاف أن الكيان المدمج يهدف إلى تحقيق واحدة من أدنى نسب المصروفات في الصناعة، مما يمكّنه من استثمار أكبر في النمو وجذب المواهب.

خطط توسيع إدارة الأصول

كجزء من استراتيجية التكامل، تخطط الشركتان لنقل نحو $100 billion من أصول Corebridge إلى AllianceBernstein على مدى الوقت.

ومن المتوقع أن تخلق هذه الخطوة شركة لإدارة الأصول بحجم يقارب $1 trillion من الأصول، مما يعزز موقف المجموعة في مشهد الاستثمار العالمي.

كما تتوقع الشركتان أن تحقق الصفقة زيادة في الأرباح بأكثر من 10% بحلول 2028، مدعومة بتوفير التكاليف وتآزر الإيرادات.

يعكس الاندماج اتجاهًا أوسع للاندماج في صناعة الخدمات المالية، حيث تسعى الشركات للحصول على الحجم والتنويع للتعامل مع بيئة اقتصادية معقدة تتسم بتقلبات أسعار الفائدة وتطور احتياجات العملاء.