هل تشتري Reddit عند الهبوط أم تبيع عند الارتفاع؟

انخفض سعر سهم Reddit خلال الأشهر القليلة الماضية، ليتراجع من أعلى مستوى له عند $281 في سبتمبر من العام الماضي إلى $127 اليوم.

انخفضت قيمته السوقية من أكثر من $50 مليار إلى $21 مليار حاليًا. فهل سيساعد النمو القوي في الإيرادات على تعافيه؟

انهيار سهم Reddit وسط عدد من الرياح المعاكسة 

شهد سعر سهم RDDT تراجعًا حادًا خلال الأشهر القليلة الماضية مع تعبير المستثمرين عن مخاوف بشأن أعمال الشركة. 

كانت أحدث الرياح المعاكسة حكمًا قضائيًا وجد أن شركات التواصل الاجتماعي مثل Meta Platforms وGoogle مسؤولة عن الإهمال فيما يتعلق بالإدمان، لا سيما بين الشباب.

يعني هذا الحكم أن شركات التواصل الاجتماعي ستخضع على الأرجح لمزيد من التدقيق في السنوات القادمة.

يخشى بعض المستثمرين أن تُنظر إلى هذه الشركات بنفس النظرة التي تُنظَر بها شركات التبغ.

وهذا يفسر سبب تراجع أسعار أسهم Meta Platforms وSnap.

كما هبط سهم Reddit وسط مخاوف من أن يتعرّض النشاط التجاري للاضطراب على المدى الطويل بسبب تقنيات الذكاء الاصطناعي.

مع ذلك، يعتقد بعض المحللين أن الشركة قد تستفيد من صناعة الذكاء الاصطناعي بسبب الكم الهائل من البيانات على منصتها.

وفي الوقت نفسه، كانت هناك مخاوف من أن الشركة مُقيّمة بأعلى من اللازم.

رغم الهبوط المستمر، فإن السهم يسجل نسبة السعر إلى الأرباح المتوقعة (forward P/E) عند 30، وهي أعلى بكثير من السوق الأوسع.

لدى Reddit محفزات رئيسية

من حيث الأساسيات، لدى Reddit واحد من أفضل المؤشرات التي قد تساعد على تعويض التراجع. والأبرز هو أن أعمال الشركة تواصل النمو 

ارتفع عدد المستخدمين الفريدين النشطين يوميًا بنسبة 19% في الربع الرابع إلى أكثر من 121.4 مليون، بينما ارتفع عدد المستخدمين النشطين أسبوعيًا إلى 471 مليون.

قفزت إيرادات الشركة بنسبة 70% إلى أكثر من $726 مليون، بينما ارتفع صافي الدخل بنسبة 35% إلى $252 مليون.

تجعل هذه الأرقام منها واحدة من أسرع شركات التواصل الاجتماعي نموًا في القطاع.

الأكثر لفتًا للانتباه، أعلنت الشركة خطة لتخفيض الأسهم القائمة عن طريق إعادة شراء أسهم بقيمة $1 مليار.

تساعد عمليات إعادة شراء الأسهم على تقليص عدد الأسهم القائمة، مما يؤدي نظريًا إلى رفع الأرباح لكل سهم (EPS).

يرى محللو وول ستريت أن أمام الشركة مزيدًا من المساحة للنمو. التقدير المتوسط يشير إلى أن إيراداتها الفصلية ستكون $606 مليون، بزيادة 54% على أساس سنوي.

سوف يستمر هذا النمو في الإيرادات خلال الأرباع القليلة المقبلة، مع ارتفاع التقدير المتوسط للسنة إلى $3.14 مليار، بزيادة 42% على أساس سنوي. وستبلغ إيرادتها $4.09 مليار، بزيادة 30% على أساس سنوي.

كما أصبحت Reddit مربحة بدرجة كبيرة، إذ ارتفع العائد للسهم (EPS l) إلى $4.12، مقارنةً بـ $2.52 العام الماضي. ومن المتوقع أن ينمو العائد للسهم إلى $5.75.

بالتالي، أمامنا شركة تواصل اجتماعي ذات جودة إيرادات وأرباح نامية. وعلى هذا الأساس، بينما تظل المؤشرات الفنية ضعيفة، من المرجح أن يتعافى السهم مع مرور الوقت.

التحليل الفني لسعر سهم Reddit 

مخطط سهم RDDT | المصدر: TradingView 

يُظهر مخطط الإطار الزمني اليومي أن سعر سهم RDDT قد انهار خلال الأشهر القليلة الماضية، إذ تراجع من مستوى مرتفع عند $282 في سبتمبر من العام الماضي إلى $127 حاليًا.

لقد هبط أدنى مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند $158.

انتقل السهم إلى ما دون مستوى الدعم المهم عند $127.9، وهو أدنى مستوى له في فبراير.

تراجع السهم إلى ما دون جميع المتوسطات المتحركة، وهو مؤشر على أن الثيران لم يعودوا مسيطرين. كما هبط أدنى سحابة إيشيموكو ومؤشرات Supertrend.

لذلك، من المرجح أن يواصل السهم الهبوط، مع كون المستوى النفسي عند $100 هو الهدف الرئيسي التالي للمراقبة.

على المدى الطويل، مع ذلك، من المحتمل أن يرتد السهم مع قيام المستثمرين بشراء الهبوط.