قفزة سهم Lumentum مع صعود طلب بنية الذكاء الاصطناعي وزيادة إنفاق مزودي السحابة

واصلت أسهم Lumentum Holdings مكاسبها القوية يوم الأربعاء، مرتفعة حتى 11.7% خلال الجلسة مع استمرار تزايد حماس المستثمرين تجاه البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

تُداول السهم عند $766.85، مرتفعًا 9.1% في وقت الكتابة، ما يضعه في طريقه لتحقيق أكبر مكسب نسبته منذ 24 مارس، عندما صعد 10%، وفقًا لبيانات Dow Jones Market Data.

تضاف هذه الحركة الأخيرة إلى أداء استثنائي بالفعل، حيث ارتفعت الأسهم بنحو 108% منذ بداية العام وأكثر من 1,105% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.

يتبع الارتفاع ربعًا أولًا استثنائيًا، خلاله حققت Lumentum مكاسب بنسبة 84% وتأهلت للإدراج في مؤشر S&P 500، مما يبرز تزايد ثقة المستثمرين في الشركات المرتبطة ببنية الذكاء الاصطناعي.

الطلب على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي يدفع الارتفاع

ارتبطت مكاسب Lumentum ارتباطًا وثيقًا بتسارع الطلب على تقنيات الشبكات الضوئية المستخدمة في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي.

بينما يزود صانعو الرقائق مثل NVIDIA Corporation المعالجات، توفر شركات مثل Lumentum المكونات البصرية التي تمكّن الاتصالات عالية السرعة بين تلك الشرائح.

استفادت الشركة من زيادة الإنفاق الرأسمالي لدى مزودي السحابة العملاقة (hyperscalers)، ما رفع أسهم Lumentum وCoherent بشكل حاد خلال العام الماضي.

ارتفعت أيضًا أسهم Coherent يوم الأربعاء بنسبة 4%.

أُضيفت الشركتان إلى مؤشر S&P 500 في 23 مارس كجزء من إعادة التوازن الربعية للمؤشر، وقفزت أسهمهما بعد الإدراج، مما يبرز شهية المستثمرين لرهانات البنية التحتية المرتبطة بالذكاء الاصطناعي.

أشارت Lumentum أيضًا إلى فرصة طويلة الأمد كبيرة، مقدرةً أن السوق القابل للخدمة للوصلات الضوئية قد ينمو إلى $90 مليار بحلول 2030، صعودًا من حوالي $18 مليار حاليًا.

شراكة مع Nvidia تعزز الآفاق

وقد دعمت تعمّق علاقة Lumentum مع Nvidia معنويات المستثمرين بشكل إضافي.

أعلنت شركة تصنيع الشرائح مؤخرًا عن استثمار بقيمة $2 billion في Lumentum، إلى جانب التزام مماثل تجاه Coherent، كجزء من استراتيجيتها لبناء بنية ضوئية متقدمة لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي من الجيل التالي.

بالإضافة إلى الاستثمار في حقوق الملكية، التزمت Nvidia أيضًا باتفاقيات شراء متعددة المليارات مع الشركتين، ما يوفر رؤية أوضح للطلب المستقبلي.

تُعتبر الشراكة عاملاً محفزًا رئيسيًا لـ Lumentum، وتضعها في مركز منظومة أجهزة الذكاء الاصطناعي المتوسعة.

كشفت الشركة أيضًا عن عقد بقيمة مليارات الدولارات مع مزود سحابة عملاق رئيسي لتقنية تبديل الدارات الضوئية لديها، مما يعزز التوقعات بنمو إيرادات مستدام.

خطط التوسع وتفاؤل المحللين

تعمل Lumentum أيضًا على توسيع طاقتها الإنتاجية لمواجهة تزايد الطلب.

أعلنت الشركة مؤخرًا عن خطط لإنشاء مرفق تصنيع جديد في غرينزبورو، نورث كارولاينا، يهدف إلى توسيع إنتاج الليزر فائق القوة ومكونات رئيسية أخرى.

استجاب المحلّلون بإيجابية لهذه التطورات. رفع محلل BNP Paribas كارل أكرمان هدفه السعري للسهم إلى $1,040 من $625، مستشهدًا بزيادة الطلب على المحولات الضوئية، والليزرات، والتقنيات المرتبطة المستخدمة في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي.

يعيد المشاركون في السوق بشكل متزايد مراجعة توقعاتهم لإمكانات أرباح Lumentum، مع اقترح بعضهم أن قدرة الشركة على تحقيق الأرباح قد تكون أعلى هيكليًا مع تسارع اعتماد الذكاء الاصطناعي وتحسن وضوح العقود.

مع الزخم القوي والشراكات الاستراتيجية وتوسيع قدرات الإنتاج، يعكس ارتفاع Lumentum الأخير ثقة المستثمرين الأوسع في النمو الطويل الأجل للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي والشركات التي تمكّنها.