هبوط البيزو التشيلي رغم فائض تجاري وتأثر عملات أمريكا اللاتينية بالدولار

تراجعت عملات وأسهم أمريكا اللاتينية مع تصاعد الصراع في الشرق الأوسط وقوة الدولار على نطاق واسع، ما دفع المستثمرين بعيداً عن الأصول ذات المخاطر، وكان البيزو التشيلي من بين الأكثر تضرراً على الرغم من بيانات أظهرت فائضاً تجارياً أكبر من المتوقع.

انخفض مؤشر MSCI الذي يتتبع الأسهم المدرجة علناً في المنطقة بنسبة 0.57%، في طريقه لتسجيل الجلسة الثالثة على التوالي من الخسائر.

تراجعت أيضاً أسهم الشركات المدرجة محلياً على نطاق واسع.

الفائض التجاري في تشيلي لا ينعش البيزو

سجلت تشيلي فائضاً تجارياً قدره $3.06 مليار في مارس، متجاوزة توقعات المحللين البالغة $2.65 مليار، حيث تفوقت صادرات السلع، بما في ذلك النحاس، على واردات السلع الصناعية.

ومع ذلك، لم تفعل البيانات الأقوى من المتوقع الكثير لدعم البيزو، إذ طغت ميول تجنب المخاطر المرتبطة بالصراع في الشرق الأوسط وقوة الدولار على أي إشارة إيجابية محلية.

وقال أندريس أباديا، كبير اقتصاديي أمريكا اللاتينية في Pantheon Macroeconomics، إن التحرك يعكس أكثر من مجرد موجة تقليل تعرض قياسية للمخاطر.

قال: "لقد انكشفت هشاشة هيكلية أمام الصدمات المتزامنة في النفط والدولار الأمريكي، ويبدو أن الأفق القصير الأمد صعب للغاية."

حافظ البنك المركزي التشيلي على سياسة معدلات الفائدة على موقف محايد، رغم أن تكاليف الوقود المرتفعة من المتوقع أن تضيف ضغوطاً تضخمية في الأشهر المقبلة.

البيزو المكسيكي يصل إلى أدنى مستوى جديد مع تدهور المعنويات

هبط البيزو المكسيكي إلى أدنى مستوى جديد مقابل الدولار، متراجعاً 0.67% إلى 44.30 لكل دولار، مما سحب مؤشر عملات أمريكا اللاتينية إلى الأسفل بنسبة 0.28%.

انخفضت بورصة المكسيك للجلسة الثالثة على التوالي، متكبدة خسارة 1.08%.

كولومبيا ترتفع هامشياً مع تباين السياسات

خالف البيزو الكولومبي الاتجاه الإقليمي، مرتفعاً 0.12% بعد أن رفع البنك المركزي في البلاد أسعار الفائدة على الرغم من معارضة الحكومة.

من المتوقع أن يجذب رفع الفائدة تدفقات رأس مال، رغم أن صراع السياسات بين البنك المركزي والحكومة زاد من حالة عدم اليقين حول مصداقية المؤسسات في كولومبيا.

البرازيل والأرجنتين وتحركات الأسواق الناشئة الأوسع

هبط الريال البرازيلي 0.59%، وتراجع البيزو الأرجنتيني 0.07%.

امتد الضغط الأوسع على عملات الأسواق الناشئة إلى ما وراء أمريكا اللاتينية، حيث انخفض الروبية الإندونيسية لأدنى من 17,100 لكل دولار للمرة الأولى، وسُجلت أيضاً خسائر في الليرة التركية والروبية الهندية والراند الجنوب أفريقي والدولار التايواني والبيزو الفلبيني.

فاقمت ضعف أسعار الطاقة عملية البيع مع قيام المستثمرين بتقليل تعرضهم للأصول الخطرة على مستوى العالم.

التوترات الجيوسياسية تُبقي المستثمرين حذرين

يستمر الصراع في الشرق الأوسط، الذي دخل الآن أسبوعه السادس، في السيطرة على معنويات السوق.

ويظل الدولار القوي المصدر الأقرب للضغط على الأصول ذات المخاطر في المنطقة، بينما ينتظر المستثمرون إشارات أوضح بشأن مسار الصراع وتداعياته على إمدادات النفط العالمية قبل إعادة التموضع.