داو جونز يتراجع 40 نقطة وS&P يرتفع مع آمال وقف إطلاق النار

كانت مؤشرات وول ستريت الرئيسية متراجعة يوم الجمعة بينما قيّم المستثمرون بيانات التضخم التي جاءت إلى حد كبير وفق التوقعات مقابل المخاطر الجيوسياسية المستمرة الناجمة عن الصراع في الشرق الأوسط.

تقدمت المؤشرات الرئيسية قليلاً في التعاملات المبكرة، حيث ارتفع مؤشر S&P 500 بنحو 0.28%، وزاد مؤشر Nasdaq 100 بنسبة 0.43%، بينما انخفض مؤشر داو جونز الصناعي 40 نقطة أو 0.57%.

تأتي النبرة الحذرة بعد أسبوع قوي للأسهم مدفوعًا بتفاؤل حول وقف إطلاق نار هش بين الولايات المتحدة وإيران.

بيانات التضخم تركز الانتباه على توقعات الفيدرالي

أظهر تقرير لوزارة العمل أن مؤشر أسعار المستهلكين ارتفع 3.3% في مارس، موافقًا لتوقعات الاقتصاديين.

جاء مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي، الذي يستبعد الغذاء والطاقة، أخف قليلاً عند 2.6% مقابل توقعات 2.7%.

رغم التهدئة الطفيفة في التضخم الأساسي، لاحظ المحلّلون أن الضغوط السعرية الأساسية لا تزال مصدر قلق، لا سيما بالنظر إلى تأثير ارتفاع تكاليف الطاقة المرتبط بالصراع.

قام المتداولون بتعديل توقعاتهم على هذا الأساس. أظهرت بيانات مجمعة من LSEG أن الأسواق تراهن الآن على أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سيبقي أسعار الفائدة ثابتة هذا العام، مقابل توقعات بخفضين قبل تصاعد التوترات.

كما أشارت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي إلى الأثر التضخمي للصراع، وقالت لرويترز إن صدمة النفط الناجمة عن حرب إيران ستؤخر التقدم نحو هدف البنك المركزي للتضخم عند 2%.

آمال وقف إطلاق النار تدعم الأسهم لكن المخاطر لا تزال قائمة

دعمت الأسهم هذا الأسبوع إعلان هدنة لمدة أسبوعين بين الولايات المتحدة وإيران، مما وضع مؤشر S&P 500 على مسار أقوى أداء أسبوعي له منذ نوفمبر.

كما يستعد داو لتحقيق أفضل مكاسب أسبوعية منذ يونيو، في حين يسير مؤشر ناسداك نحو ارتفاع يزيد على 4%.

وجدت الأسواق دعمًا إضافيًا بعد أن لمّح رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو إلى الانفتاح على مفاوضات مباشرة مع لبنان، مما ساعد في تخفيف بعض المخاوف الجيوسياسية.

مع ذلك، يظل وقف إطلاق النار هشًا. اتهمت طهران وواشنطن بعضهما البعض بالانتهاكات، فيما قال رئيس البرلمان الإيراني محمد باقر قاليباف إن الضربات الإسرائيلية المستمرة على لبنان تنتهك الاتفاق.

تظل أنشطة الشحن عبر مضيق هرمز، الشريان الحيوي لتدفّقات النفط العالمية، مقيدة بشدة، مما يحافظ على حساسية الأسواق لأي تطورات إضافية.

تقلبات النفط وتحركات الأسهم في دائرة التركيز

كانت أسعار النفط شبه مستقرة في التداولات المبكرة، حيث عند خام غرب تكساس الوسيط (WTI) فوق 97 دولارًا للبرميل وخام برنت فوق 95 دولارًا، مع استمرار حالة عدم اليقين حول مضيق هرمز في الضغط على المعنويات.

أدى الاضطراب بالفعل إلى زيادة حادة في تكاليف الطاقة، حيث أظهرت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين قفزة بنسبة 10.9% في أسعار الطاقة خلال الشهر.

يراقب المشاركون في السوق أيضًا التطورات الشركاتية. ارتفعت أسهم شركة Taiwan Semiconductor Manufacturing المدرجة في الولايات المتحدة بنسبة 2.4% في التداول بعد أن تجاوزت الشركة توقعات إيرادات الربع الأول.

زادت أسهم CoreWeave بنحو 4.77% بعد الإعلان عن اتفاقية متعددة السنوات مع شركة Anthropic الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي وتسعير طرح سندات قابلة للتحويل بعلاوة.

من المتوقع أن يترقب المستثمرون قراءة مؤشر ثقة المستهلك الأولية لجامعة ميشيغان لشهر أبريل، والتي قد توفر مزيدًا من الرؤى حول كيفية استجابة الأسر للتضخم وعدم اليقين الجيوسياسي.

مع بقاء التضخم وسياسة البنوك المركزية والمخاطر الجيوسياسية في بؤرة الانتباه، تبدو الأسواق مهيئة لمزيد من التقلب بينما يتنقّل المستثمرون في بيئة كُلية متزايدة التعقيد.