أهم المحفزات لمؤشر داو جونز هذا الأسبوع

ارتد مؤشر داو جونز الأسبوع الماضي، ليبلغ أعلى مستوى له منذ 4 مايو بعد توصل الولايات المتحدة وإيران إلى وقف إطلاق نار لمدة أسبوعين.

ارتفع إلى $48,250، بزيادة 6.45% عن أدنى مستوياته هذا الشهر. يستعرض هذا التقرير بعض أبرز المحفزات لمؤشر DJI هذا الأسبوع.

مؤشر داو جونز على حافة الترقب بعد انتهاء محادثات الولايات المتحدة وإيران دون اتفاق

سيكون مؤشر داو جونز في حالة ترقب هذا الأسبوع بينما ينتظر المشاركون في السوق الإجراءات التالية من الرئيس دونالد ترامب وبنيامين نتنياهو بعد أن انتهت الجولة الأولى من المحادثات بين الولايات المتحدة وإيران دون اتفاق ملموس.

في بيان، قال نائب الرئيس جيه دي فانس إن الاجتماع انتهى دون صفقة إذ رفض الإيرانيون قبول شروط الولايات المتحدة.

من ناحية أخرى، أكدت إيران أنها ليست في عجلة من أمرها لإبرام صفقة سيئة وأصرت على أنها ستواصل إدارة مضيق هرمز. وقالت Tasnim:

«كان الأمريكيون ينوون تحقيق تنازلات في غرفة المفاوضات لم يتمكنوا من الحصول عليها خلال الحرب.»

يمثل الاجتماع خيبة أمل كبيرة لترامب الذي كان يريد حلاً سريعاً مع تراجع نسبة تأييده وابتعاد أقرب حلفائه.

على سبيل المثال، طالبت Marjorie Taylor Green وAlex Jones بعزله من منصبه، بينما انتقد حلفاء بارزون مثل Tucker Carlson وJoe Rogan الحرب.

لذلك، من المرجح أن يؤدي أي تصعيد إلى ارتفاع أسعار النفط الخام وانعكاس في سوق الأسهم مع تلاشي احتمالات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

أظهر تقرير صدر يوم الجمعة أن التضخم الاستهلاكي في الولايات المتحدة قفز إلى 3.3% في مارس مع ابتعاده أكثر عن هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2.0%.

موسم أرباح الشركات 

المحفز الرئيسي الآخر لمؤشر داو جونز هذا الأسبوع سيكون موسم أرباح الربع الأول.

ستنشر جميع أكبر البنوك الأمريكية، مثل JPMorgan وGoldman Sachs وBank of America وCitigroup وMorgan Stanley، أرقامها هذا الأسبوع.

بالإضافة إلى ذلك، ستصدر شركات كبرى غير مصرفية مثل Fastenal وJohnson & Johnson وBlackRock وProgressive وNetflix وPepsiCo وAbbot أرقامها هذا الأسبوع أيضاً.

تُظهر بيانات FactSet أن معدل النمو المقدر على أساس سنوي لمؤشر S&P 500 يبلغ 12.6%.

إذا كان هذا هو الرقم النهائي، فسيكون ذلك هو الربع السادس على التوالي من النمو في الأرباح بمعدل ذو رقمين.

والأهم من ذلك، تُبيّن البيانات التاريخية أن تقرير نمو الأرباح الفعلية يكون عادة أعلى من التقديرات، حيث تقدر FactSet أن الرقم الفعلي سيبلغ 19%، وهو أعلى مستوى منذ 2021. وأضاف التقرير:

«على مدى السنوات العشر الماضية، تجاوزت الأرباح الفعلية المبلغ عنها من قبل شركات S&P 500 الأرباح المقدرة بنسبة 7.1% في المتوسط.»

بيانات اقتصادية أمريكية ثانوية 

ارتد مؤشر داو جونز بعد البيانات الاقتصادية الأمريكية الأخيرة.

كان أبرزها تقرير سوق العمل الذي أظهر أن الاقتصاد خلق 178k وظيفة بينما انخفض معدل البطالة إلى 4.3%.

كما تفاعل السوق بشكل معتدل مع تقرير التضخم الاستهلاكي يوم الجمعة الماضي، الذي أظهر أن التضخم ارتفع من 2.4% إلى 3.3% في مارس. وصعد تقرير التضخم الأساسي من 2.5% إلى 2.7%.

لذلك، تعني هذه الأرقام أن الاحتياطي الفيدرالي قد يحافظ على نبرة متشددة هذا العام لمواجهة ارتفاع التضخم.

ستصدر هذا الأسبوع بعض البيانات الاقتصادية الرئيسية، بما في ذلك مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI)، وأسعار الواردات والصادرات.

يتوقع الاقتصاديون أن يُظهر التقرير المرتقب أن تضخم مؤشر أسعار المنتجين الأساسي ارتفع إلى 4.1% في مارس من 3.4% سابقاً.