سهم Snap يبعث إشارات صعودية قبل الأرباح: شراء أم بيع؟

ارتفع سعر سهم Snap بنسبة 6% يوم الاثنين، متفوقًا على شركات شهيرة أخرى بعد أن أعلنت الإدارة تقدمها في الذكاء الاصطناعي (AI) والواقع الافتراضي.

قفز إلى $5.15، مرتفعًا بشكل متواضع من أدنى مستوى له هذا العام عند $3.78. سيوضع هذا الارتفاع تحت الاختبار عندما تنشر الشركة نتائجها هذا الأسبوع.

تواجه Snap عقبات كبيرة

شركة Snap بقيادة Evan Spiegel تواجه تحديات كبيرة، وهو ما يفسر لماذا هبط سهمها من أعلى مستوى قياسي عند $83 إلى $5 اليوم.

في المقابل، أصبحت Meta Platforms، منافستها الأكبر، عملاقًا بقيمة تريليون دولار.

كما تسجل TikTok معدل نمو ملحوظًا إذ أصبحت أسرع شركات التواصل الاجتماعي نموًا في العالم.

التحدي الرئيسي أمام Snap هو أن الشباب الأمريكيين الذين ساعدوها في بداياتها انتقلوا الآن إلى منصات أخرى.

أظهرت النتائج الأخيرة أن عدد المستخدمين النشطين يوميًا في أمريكا الشمالية انخفض إلى 94 مليونًا من أكثر من 100 مليون في نفس الفترة من العام السابق. 

هذا التباطؤ مهم لأن شريحة أمريكا الشمالية تحقق أعلى الإيرادات.

متوسط الإيراد لكل مستخدم (ARPU) في المنطقة هو $10.8.

في المقابل، ارتفع الرقم نفسه في بقية العالم (الأسرع نموًا) إلى $1.24. أعمالها في أوروبا لديها ARPU بقيمة $3.04.

تحقق Snap معظم إيراداتها في أمريكا الشمالية، والتي قد تتأثر بتراجع نشاط المستخدمين.

سجلت أعمالها أكثر من $1.02 مليار، بزيادة 6% عن نفس الفترة من العام السابق. كان معدل النمو هذا أقل من الرقم العالمي الذي بلغ 10%.

الجزء المؤسف هو أنه قد لا يكون بإمكان Snap تعزيز أعمالها في أمريكا الشمالية مرة أخرى.

أولًا، الشباب الذين تستهدفهم انتقلوا إلى حد كبير إلى TikTok وInstagram. كما قد لا تؤتي استثماراتها في AI والواقع الافتراضي ثماره على المدى الطويل.

Snap ستنشر نتائجها هذا الأسبوع

من المرجح أن يوفر تقرير الأرباح القادم مزيدًا من التفاصيل حول أعمالها.

يتوقع محللو وول ستريت أن تكون أعمال Snap قد حققت $1.53 مليار في الربع الأول، بزيادة 11.8% على أساس سنوي.

رغم أنها لافتة، إلا أن هذه الوتيرة أبطأ بكثير مما كانت عليه في الماضي.

من المتوقع أن يبلغ متوسط تقدير الإيرادات السنوية $6.7 مليار، بزيادة 13% على أساس سنوي. 

الأهم أن استثمارات الشركة في إعادة الهيكلة أدت إلى ارتفاع التكاليف وغياب الربحية. التقدير هو أن خسارتها للسهم ستكون 8 سنتات.

وهذا يفسر لماذا يحث مستثمر ناشط بارز الشركة على خفض التكاليف.

يشتهر سهم Snap بتقلبه كلما نشر نتائج أرباحه.

على سبيل المثال، هبط بنسبة 12% عندما أصدر أحدث أرقامه وقفز بنسبة 18% بعد التقرير السابق.

وقبل ذلك، انهار من $9.56 إلى $7.15 بعد نشر نتائجه.

التحليل الفني لسعر سهم Snap

مخطط سهم Snap | المصدر: TradingView

يُظهر الرسم البياني اليومي أن سعر سهم Snap تحسن خلال الأيام القليلة الماضية.

ارتفع من أدنى مستوى $3.80 في مارس إلى $5.15 اليوم. 

النظر عن كثب يُظهر أنه شكل نمط "ابتلاع صاعد"، والذي غالبًا ما يؤدي إلى مزيد من المكاسب.

كما شكل نمط "رأس وكتفين مقلوب".

لذلك، هناك احتمال أن يستمر السهم في الارتفاع، ربما إلى مستوى المقاومة الرئيسي عند $6.90، الذي كان أدنى مستوى له في سبتمبر من العام الماضي.

مثل هذه الحركة تعني قفزة بنسبة 34% من المستوى الحالي.