ماذا نتوقع من نتائج بنك أوف أمريكا للربع الأول؟

من المقرر أن يعلن بنك أوف أمريكا عن أرباحه للربع الأول يوم الأربعاء قبل افتتاح السوق، حيث يراقب المستثمرون عن كثب مؤشرات استمرار النمو والمرونة عبر القطاع المصرفي.

يتجه عملاق الخدمات المالية إلى النتائج بعد ربع سابق قوي، حيث أعلن إيرادات بقيمة $28.55 مليار، بارتفاع 7.1% على أساس سنوي، متجاوزًا توقعات المحللين. من المتوقع أن تُظهر الإفصاحات المقبلة استمرار الزخم، وإن كان بوتيرة أكثر اعتدالًا.

من المتوقع ارتفاع الإيرادات والأرباح

يتوقع المحللون أن يعلن بنك أوف أمريكا عن إيرادات الربع الأول بقيمة $29.82 مليار، مقارنة بـ $27.51 مليار في الفترة نفسها من العام الماضي. وهذا يشير إلى نمو سنوي تقريبي يتراوح بين 5.8% و9.5%، اعتمادًا على التقديرات.

من المتوقع أن تسجل ربحية السهم $1.01، صعودًا من $0.90 قبل عام، مما يعكس نموًا متوقعًا بنحو 12.4%. لدى البنك سجل قوي في تجاوز التوقعات، حيث فاق توقعات الإيرادات في ثمانية من آخر 10 أرباع وتوقعات الأرباح على مدى 14 ربعًا متتاليًا.

لم تتغير التوقعات إلى حد كبير خلال الثلاثين يومًا الماضية، ما يشير إلى أن المحللين يتوقعون أن يحافظ الشركة على مسارها الحالي.

معنويات المحللين والمؤشرات الرئيسية تحت المراقبة

كانت معنويات المحللين قبل صدور الأرباح متفاوتة. حافظت عدة شركات على تصنيفات إيجابية بينما خفضت أهداف السعر. أعادت كل من Goldman Sachs وJPMorgan وEvercore ISI وOppenheimer وJefferies تأكيد آراءها الإيجابية، رغم أن بعضهم خفّض أهدافهم قبل التقرير.

يبلغ متوسط هدف سعر المحللين $60.56، مقارنة بسعر السهم الأخير قرب $53.37. ارتفعت أسهم بنك أوف أمريكا بنحو 13.5% خلال الشهر الماضي، متفوقة على القطاع المصرفي الأوسع، الذي صعد بحوالي 9.1% في الفترة نفسها.

سيترقب المستثمرون عدة مؤشرات رئيسية بخلاف الأرباح الأعلى: منها إيرادات الأعمال المصرفية الاستثمارية، توقعات صافي دخل الفوائد، وتعليقات الإدارة حول نشاط إبرام الصفقات.

«سجّل القطاع المالي نتائج رائعة في الربع الماضي لكن ذلك لم يترجم إلى حركة سعرية إيجابية. الأسبوع الماضي شهدت العديد من البنوك الكبرى عودة للنشاط، ويأملون في مواصلة الأداء الجيد عند إعلان النتائج هذا الأسبوع»، قال جاي وودز، كبير استراتيجيي السوق في Freedom Capital Markets.

محركات النمو والمواضيع الأوسع

ستكون المقاييس التشغيلية أيضًا تحت المراقبة. في تقريره الفصلي الأخير، أبلغ بنك أوف أمريكا عن نمو القروض بنسبة 8% على أساس سنوي وارتفاع الودائع بنسبة 3%، مسجلاً ربعًا عاشرًا متتاليًا من نمو الودائع. أضاف البنك أيضًا نحو 680,000 حساب شيكات جديدة صافية للأفراد، موسعًا سلسلة النمو إلى 28 ربعًا متتاليًا.

تم إبراز مبادرات الذكاء الاصطناعي كمحرك لنمو العملاء وكفاءة التكلفة، وقد يبحث المستثمرون عن تحديثات في هذا المجال.

نقطة نقاش محتملة أخرى هي التوقعات بشأن الطرح العام الأولي لـ SpaceX، حيث قد يلعب بنك أوف أمريكا دورًا قياديًا. كما أن البنك مساهم في SpaceX بعد استثمار بقيمة $250 مليون في 2018 عندما قُدّرت قيمة الشركة بـ $30 مليار.

في الوقت نفسه، من المتوقع أن يراقب وارن بافيت النتائج عن كثب. يبقى بنك أوف أمريكا رابع أكبر حصة في محفظة Berkshire Hathaway، مُشكّلًا نحو 8.6% من الأصول. قامت Berkshire بتقليص حصتها في الأرباع الأخيرة، وقد تؤثر تعليقات الإدارة على القرارات المستقبلية.