عقود داو الآجلة مترددة مع تصاعد التوترات مع إيران: 5 أمور يجب معرفتها

لم تتغير عقود مؤشرات الأسهم الأمريكية الآجلة كثيرًا يوم الأربعاء بينما راجح المستثمرون بين آمال استئناف الدبلوماسية بين واشنطن وطهران وإجراءات أمريكية متصاعدة تستهدف التجارة البحرية لإيران.

النبرة الأكثر ثباتًا في العقود الآجلة أوحت بأن وول ستريت مستعدة لتجاوز الصدمة الجيوسياسية الأخيرة في الوقت الراهن.

الجو كان حذرًا أكثر منه متفائلًا بشكل قاطع.

تتنافس أرباح البنوك الكبرى، والتصريحات المقررة لمسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، واتجاه أسعار النفط على جذب انتباه المستثمرين، مما جعل المتداولين مترددين في الدفع بعيدًا في أي اتجاه قبل جرس الافتتاح.

5 نقاط يجب معرفتها قبل افتتاح وول ستريت

1. تشير العقود الآجلة إلى بداية متحفظة

كانت العقود الآجلة الأمريكية عمليًا مستقرة في التداولات المبكرة، مع توقف المستثمرين بعد موجة متقلبة ناجمة عن مخاطر الحرب، وتحركات حادة في النفط، وإعادة تسعير سريعة لتوقعات السوق.

العقود الآجلة المرتبطة بـ S&P 500 صعدت 1.18%، وقفز مؤشر ناسداك المركب 1.96%، وارتفع داو 33.74 نقطة (0.66%).

2. الجغرافيا السياسية لا تزال تشكل المعنويات

يستمر الدعم الأساسي للسوق في المجيء من آمال استئناف المحادثات بين واشنطن وطهران، حتى مع تحرك الولايات المتحدة لتشديد القيود على الشحن والنشاط المينائي لإيران.

توافقت تلك الإجراءات مع تفاؤل متحفظ بشأن الدبلوماسية، ما ساعد على تهدئة أسعار النفط عن قممها الأخيرة وتثبيت شهية المخاطرة الأوسع، وهو مزيج أبقى الأسهم من التحرك بشكل أكثر سلبية.

مع ذلك، لا تزال المخاطر واضحة في قطاع السلع.

تراجعت أسعار النفط عن ذرواتها الأخيرة لكنها لا تزال مرتفعة بشكل ملحوظ مقارنة بمستويات ما قبل النزاع، مما يشير إلى أن المتداولين ليسوا مستعدين بعد لإزالة العلاوة الجيوسياسية بالكامل.

حذر بعض الاستراتيجيين من أن الأسهم قد تكون "تتجاهل" المخاطر الجيوسياسية، مشيرين إلى فجوة بين أسواق الأسهم الهادئة نسبيًا وأسعار الطاقة التي لا تزال متوترة.

3. أرباح البنوك هي الاختبار الفوري

سيأتي الاختبار الكبير التالي للمعنويات من تقارير الأرباح، بدءًا بنتائج Bank of America وMorgan Stanley المقررة قبل جرس الافتتاح.

ستمنح أرقامهما المستثمرين قراءة مبكرة حول ظروف التداول، طلب القروض، دخل الرسوم، وكيف يفكر كبار التنفيذيين بشأن الأسواق التي هزتها الصراعات، ومخاوف التضخم، وتحولات توقعات أسعار الفائدة.

التوقيت مهم لأن هذا أسبوع مزدحم بتقارير الشركات.

من المقرر أن تقدم مجموعة مستمرة من شركات S&P 500 نتائجها، ما يعني أن المستثمرين على وشك معرفة ما إذا كانت الأساسيات القوية للشركات قادرة على الحفاظ على الزخم الصاعد حتى مع تعقد الصورة الاقتصادية الكلية.

بالنسبة للبنوك، تتجاوز الأسئلة مجرّد الأرباح الإجمالية.

سوف يرغب المستثمرون في معرفة ما إذا كان العملاء المؤسسيون يؤجلون الصفقات، وما إذا كانت تقلبات السوق تساعد مكاتب التداول، وما إذا كانت فرق الإدارة لا تزال ترى أن مسار الاكتتابات العامة الأولية والاندماجات سيستمر إذا لم يمتد الصراع لأشهر.

4. تحركات أسهم محددة تكشف عن ثقة انتقائية

أشارت حركة ما قبل السوق إلى أن المستثمرين ما زالوا مستعدين لمكافأة المحفزات الخاصة بالشركات.

ارتفعت أسهم Broadcom بنسبة 3.2% بعد أن مدت Meta صفقة الشرائح المخصصة مع شركة أشباه الموصلات، مما عزز حماس السوق المستمر للأسماء المرتبطة بالذكاء الاصطناعي حتى في بيئة جيوسياسية مهتزة.

وهذا مهم لأنه يبيّن الأماكن التي تبقى فيها قناعات المستثمرين الأقوى.

بينما كانت أسهم البنوك والعقود الآجلة للمؤشرات الأوسع مكبوتة، واصلت أسماء الذكاء الاصطناعي وشركات أشباه الموصلات جذب الاهتمام، مما يؤكد وجود سوق لا تزال مستعدة لملاحقة قصص النمو الهيكلية حتى مع تزايد الحذر تجاه المخاطر الدورية.

5. تصريحات الاحتياطي الفيدرالي والنفط ستشكل التحرك التالي

إلى جانب الأرباح، سيلتقط المستثمرون عن كثب تصريحات محافظ الاحتياطي الفيدرالي مايكل بار ونائبة رئيس الاحتياطي الفيدرالي للمراقبة ميشيل بومان.

قد تقدم تعليقاتهما دلائل حول كيفية موازنة صانعي السياسات لتوقعات نمو أضعف مقابل التأثير التضخمي لارتفاع أسعار الطاقة وتصاعد التوترات الجيوسياسية.

يبقى النفط محورًا مركزيًا في ذلك الجدل.

حتى مع التراجع يوم الأربعاء، لا يزال سوق الطاقة يطلق إشارات توتر قد تنتقل إلى توقعات التضخم، وتكاليف الشركات وثقة المستهلك.

إذا واصل النفط التراجع، قد تجد الأسهم مساحة لتمديد انتعاشها. وإذا عاد سعر النفط للارتفاع أو تعثرت الدبلوماسية، فقد تعيد وول ستريت بسرعة تبنّي النفور من المخاطرة الذي نجحت حتى الآن في تجنبه.