سعر سهم Rolls-Royce يبرز نمطًا صعوديًا نادرًا: هل على وشك الارتفاع؟

سعر سهم Rolls-Royce استقر خلال اليومين الماضيين، مدعومًا بتطمينات الشركة بأن أعمالها لا تزال تعمل بكامل طاقتها على الرغم من الضعف المستمر في نشاطها. ارتفع RR إلى 1,200p يوم الإثنين، صعودًا من أدنى مستوى للشهر عند 1.093p.

Rolls-Royce Holdings تستفيد من تنويع نشاطها وقدرتها على التنفيذ

تواجه Rolls-Royce Holdings وشركات أخرى في قطاع الطيران المدني رياحًا معاكسة كبيرة هذا العام، بما في ذلك الانهيار الأخير لشركة Spirit Airlines، وهي لاعب رئيسي في قطاع الطيران منخفض التكلفة.

ارتفعت أسعار وقود الطائرات بشكل حاد، وتباطأ الحركة الجوية في بعض المناطق، خصوصًا في الشرق الأوسط، بشكل ملحوظ في ظل الحرب المستمرة بين الولايات المتحدة وإيران.

تتعرض Rolls-Royce لهذا الضعف، لا سيما إذا تصاعدت الأزمة إذ قد تؤثر نقص إمدادات وقود الطائرات في أوروبا على عملياتها. ومثال على ذلك شركة Lufthansa التي ألغت 20,000 رحلة قصيرة المدى.

في بيان خلال جمعيتها العامة السنوية الأسبوع الماضي، قالت الإدارة إنها بدأت العام بشكل جيد وأنها على المسار لتحقيق هدفها، والذي يتضمن ربحًا أساسيًا يتراوح بين £4 مليار و£4.2 مليار وتدفقًا نقديًا حرًا يتراوح بين £3.6 مليار و£3.8 مليار.

أشارت الإدارة إلى أن ساعات طيران المحركات الكبيرة ارتفعت بنسبة 5% لتصل إلى 115% من مستويات 2019 في الربع الأول. وتتوقع أن تكون LFH بين 115% و120% من مستويات 2019.

تكتسب هذه الأرقام أهمية بالنظر إلى نموذج أعمال الشركة، الذي يتضمن تقديم خدمات لشركات الطيران مستخدمةً محركاتها. تدفع هذه الشركات مقابل كل ساعة طيران للمحرك، ما يعني أن الشركة تكسب فقط عندما يكون المحرك في الجو.

ولاحظت الإدارة أيضًا وجود تعافٍ ملحوظ في EFH في الشرق الأوسط، مع تجاوز ساعات تشغيل محرك Trent XWB مستويات ما قبل الصراع. وقد ظل EFH قويًا في مناطق أخرى، مع الإشارة إلى أن معظم إلغاءات الرحلات كانت في فئة الطائرات ذات البدن الضيق.

بالإضافة إلى ذلك، تشهد Rolls-Royce طلبات قوية على محركاتها رغم التحديات المستمرة في القطاع. على سبيل المثال، تلقت طلبات على Trent 1000 XE، التي ستكون على ثمانية طائرات من طراز Boeing في أبريل. وقد تستفيد الشركة أيضًا عندما يزور Trump الصين، حيث من المتوقع أن تطلب شركات الطيران أكثر من 500 طائرة.

كما أصبحت الشركة لاعبًا رئيسيًا في قطاع مراكز البيانات، حيث تقدم حلولًا للشركات والمرافق. ارتكمت الأوامر المتراكمة لديها في قطاع الطاقة إلى £7.3 مليار. وتسعى الشركة أيضًا لتصبح لاعبًا رئيسيًا في صناعة المفاعلات المعيارية الصغيرة، حيث بدأت تتلقى طلبات.

التحليل الفني لسعر سهم Rolls-Royce

مخطط سهم RR | المصدر: TradingView 

يبين مخطط الإطار الزمني اليومي أن سعر سهم Rolls-Royce ارتد خلال الأيام القليلة الماضية. وقع هذا الارتداد بعد تكوّن نموذج قاع مزدوج عند $1,093 وخط عنق عند 1,322p.

تحاول السهم التحرك فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (EMA). كما انعكس مؤشر القوة النسبية (RSI) ويحاول الآن عبور مستوى 50. 

لذلك، فإن اجتماع نمط القاع المزدوج مع ارتفاع مؤشر القوة النسبية يشير إلى احتمال ارتداد السهم، بدايةً إلى 1,322p تليها الذروة التاريخية عند 1,413p. وسيؤدي الهبوط دون الدعم الرئيسي عند 1,093p إلى إبطال النظرة الصعودية.