ملخص السلع: الذهب فوق $4,700 والنفط عند أدنى مستوى أسبوعين — قفزة في النحاس

هبطت أسعار النفط بأكثر من 8% يوم الأربعاء، في حين قفز الذهب فوق $4,700 للأونصة مع تأثير آمال إنهاء الحرب بين الولايات المتحدة وإيران على الأسواق.

اخترق الذهب على COMEX مستوى $4,700 للأونصة للمرة الأولى منذ April 24 مع هبوط أسعار الطاقة، مما خفف المخاوف من ارتفاع التضخم ومعدلات الفائدة.

قفزت أسعار الفضة على COMEX أيضاً بأكثر من 6% لتتجاوز $78 للأونصة.

تحسنت المعنويات الاقتصادية العالمية بعد إشارات على محاولة الولايات المتحدة تهدئة التصعيد في إيران، مما دفع أسعار النحاس للارتفاع للجلسة الثالثة على التوالي.

في المقابل، انخفض الألمنيوم بأكثر من 1.5% مع تلاشي مخاوف الإمداد.

الذهب يرتفع إلى أعلى مستوى خلال أكثر من أسبوع

بعد تقارير عن احتمال اتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران، ارتفعت أسعار الذهب إلى أعلى مستوى منذ أكثر من أسبوع يوم الأربعاء.

خففت هذه الأنباء المخاوف المتعلقة بارتفاع التضخم المستمر وعصر مديد لأسعار الفائدة المرتفعة.

عند كتابة هذا التقرير، كان عقد الذهب على COMEX عند $4,709.30 للأونصة، بارتفاع 3.1%، وكان قد ارتفع إلى $4,733.86 في وقت سابق من اليوم، وهو أعلى مستوى له منذ April 24.

ارتفعت الفضة 5.9% لتصل إلى $77.895 للأونصة.

قال ديفيد موريسون، كبير محللي السوق في Trade Nation: “كانت الحركة مرتبطة بشكل وثيق بالانخفاض في الدولار الأمريكي.”

“بدأ المستثمرون بتقليص مراكز الدولار الطويلة مع اتضاح أن إدارة ترامب كانت تُنهِي عملياتها لمرافقة السفن عبر مضيق هرمز.”

أدى هبوط مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.5% إلى خفض تكلفة المعادن المسعرة بالدولار لحائزي عملات أخرى.

شهدت شهية المخاطرة انتعاشاً مع هبوط أسعار النفط بنحو 9%.

جاء هذا التحول بعد تقارير تفيد بأن الولايات المتحدة وإيران اقتربتا من الاتفاق على مذكرة من صفحة واحدة لإنهاء صراعهما، مما أدى إلى مزيد من بيع الدولار ومنح الذهب دفعة إضافية.

قال موريسون: “من غير الواضح ما الذي قد يتضمنه الاتفاق، خصوصاً فيما يتعلق بإعادة فتح مضيق هرمز. لكن يبدو أن المستثمرين واثقون من أنه، بعد عشرة أسابيع من اندلاع الحرب، قد يكون نهاية الأعمال العدائية في الأفق.”

كان ارتفاع تكاليف الطاقة والضغوط التضخمية الصاعدة وقوة الدولار الأمريكي قد مارست ضغوطاً هبوطية مستمرة على أسعار الفضة خلال الصراع.

النفط يهبط بأكثر من 8%

هبطت أسعار النفط إلى أدنى مستوى لها خلال أسبوعين يوم الأربعاء، بعد تقرير من مصدر باكستاني يفيد بأن الولايات المتحدة وإيران كانتا قريبتين من اتفاق سلام مبدئي.

قال مصدر في باكستان، التي تعمل كوسيط، إن الولايات المتحدة وإيران تقتربان من التوافق على مذكرة تفاهم من صفحة واحدة.

تراجع إيران حالياً مقترحاً جديداً من الولايات المتحدة وستبلغ بردها قريباً عبر باكستان، حسبما قال متحدث باسم وزارة الخارجية الإيرانية لوكالة أنباء ISNA يوم الأربعاء.

تأتي هذه التطورات بعد بيان سابق لإيران أنها لن تقبل إلا بـ"اتفاق عادل وشامل".

أفادت وسيلة إعلام أمريكية، Axios، نقلاً عن مصادر، أن واشنطن تتوقع رد إيران على عدة نقاط رئيسية خلال 48 ساعة.

وُصف هذا بأنه أقرب ما كان الطرفان إلى اتفاق منذ بداية الحرب.

ومع ذلك، قال لاحقاً نائب إيراني بارز إن الاقتراح الأمريكي كان "أكثر شبهاً بقائمة أمنيات منه إلى واقع".

عند كتابة هذا التقرير، كان خام برنت عند $101.59 للبرميل، منخفضاً 7.5%. وهبط خام West Texas Intermediate إلى أقل من $90 للبرميل لفترة وجيزة، لكنه كان آخرًا عند $94.92 للبرميل، منخفضاً 7.19%.

سجلتا عقود الخام أدنى مستوى خلال أسبوعين، حيث لامس برنت أدنى مستوى داخل الجلسة عند $96.77، قبل أن يستعيد خسائره بعد أن صرح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بأنه "من المبكر جداً" التفكير في محادثات وجهاً لوجه مع طهران.

النحاس يرتفع

تحسنت المعنويات الاقتصادية العالمية، مما عزز أسعار النحاس للجلسة الثالثة على التوالي، نتيجة مؤشرات على سعي الولايات المتحدة لتهدئة التصعيد في إيران.

أشعل تغير خطاب البيت الأبيض أملاً في أن الصراع الذي استمر تسعة أسابيع، والذي رفع شبح أزمة طاقة مدمرة، قد يختتم قريباً.

قالت إيفا مانثي، استراتيجيّة السلع في ING Economics، في مذكرة: “من المرجح أن يظل النحاس متحركاً بخطوط العناوين، مع الحاجة إلى طلب فيزيائي أقوى أو تراجع في المخزونات لحركة صعودية أكثر استدامة.”

يشكل الإغلاق المطوّل لمضيق هرمز الخطر الرئيسي على المعادن.

مثل هذا الحدث سيزيد تكاليف الطاقة والتضخم، مما يثقل بدوره الطلب على التصنيع.

وهذا الضغط سيحد بدوره من الارتفاع المحتمل للمعادن الصناعية.

كان عقد النحاس لثلاثة أشهر في بورصة لندن للمعادن عند $13,361.85 للطن، بارتفاع 2.0% عن الإغلاق السابق.